Посібник з інвестицій у європейські фінансові ринки: 5 причин, які не можна ігнорувати

У глобальній інвестиційній картині європейський ринок часто ігнорується, але його недавні результати змінюють цю уяву. Для інвесторів, які шукають нові можливості за допомогою інструментів investing, mercados europeos наразі демонструє рідкісну цінність для розподілу активів. Розглянемо, чому зараз варто звернути увагу на фінансові ринки Європи.

Оцінка недооцінки європейських акцій

У порівнянні з історичними максимумами американського ринку, ціни на акції в mercados європейських країн явно більш привабливі. За даними ринку, середній коефіцієнт ціни до прибутку (P/E) на європейському фондовому ринку становить лише 15.00, що означає, що інвестори отримують більший потенціал зростання. Навіть після недавнього зростання (часткові індекси з кінця жовтня зросли більш ніж на 15%), європейські акції залишаються зі знижкою порівняно з аналогічними активами в США. Така різниця у оцінках зазвичай створює можливості для додаткового зростання при покращенні економічної ситуації або переході інвесторів до ціннісних інвестицій.

Новий фронт технологічних інновацій

Європа не є традиційно “старим ринком”. Цей континент стає центром інновацій у сферах відновлюваної енергетики, електромобілів, біотехнологій та інших передових галузей. Ці галузі зазвичай демонструють темпи зростання, що перевищують загальний економічний розвиток, і можуть забезпечити структурний приріст для довгострокових інвесторів. З цієї точки зору, investing у європейські ринки — це не лише захоплення поточної цінності, а й стратегічне розміщення під впливом майбутніх трендів.

Мультифункціональні інструменти диверсифікації портфеля

Якщо ваші активи надто зосереджені у американських або азіатських ринках, додавання європейського експозиції — мудрий крок. Європа має незалежні економічні цикли, монетарну політику та геополітичне середовище. За допомогою mercados europeos можна знизити загальний ризик портфеля та отримати дохід із низькою кореляцією з іншими ринками.

Стійкість фундаментальних показників компаній

Не піддавайтеся ілюзії короткострокової слабкості європейської економіки. Фінансовий стан публічних компаній покращується. Дані показують, що рентабельність власного капіталу (ROE) європейських компаній з середини 2021 року постійно зростає, тоді як у американських компаній ROE знижуються. Це свідчить про те, що в умовах високих відсоткових ставок європейські компанії все ще підвищують ефективність. Крім того, їхні баланси стають більш стабільними, а співвідношення чистого боргу до EBITDA (Debt/EBITDA) — нижчим. Багато компаній викупляють свої акції на історично низьких рівнях, що є сигналом довіри керівництва у майбутнє.

Зручність і гнучкість торгових інструментів

Щоб брати участь у європейських фінансових ринках, вже не потрібно досліджувати кожну акцію окремо. За допомогою CFD (контрактів на різницю) та ETF (біржових фондів) інвестори можуть отримати експозицію до індексів із низькими витратами та високою ліквідністю. Ці інструменти доступні на європейських ринках значно ширше, ніж у інших регіонах, і мають низькі торгові витрати. Для інвесторів із обмеженим порогом входу така диверсифікація відкриває нові можливості для участі.

Аналіз основних європейських індексів

Euro Stoxx 50: індикатор синього флангу

Цей індекс, що відслідковує 50 провідних компаній єврозони, зросла з 4016 пунктів наприкінці жовтня до 4654 пунктів, що становить 15.9%. У ньому представлені гіганти технологічної та фармацевтичної галузей, такі як SAP, Siemens, Sanofi. Технічний аналіз показує, що, хоча короткостроково можливі корекції, довгостроковий тренд залишається висхідним, RSI кілька разів досягав зон перекупленості, але без явних відкатів, що свідчить про сильний попит.

Stoxx Europe 600: широкий індикатор ринкової активності

Об’єднує 600 компаній із 17 європейських країн, цей індекс дає більш повну картину ринку. З жовтня він виріс на 12.7% і наразі становить 483.93 євро. На відміну від основного індексу Euro Stoxx 50, він включає більше малих і середніх компаній, і його волатильність є меншою, що робить його більш підходящим для інвесторів із низьким рівнем ризику.

FTSE 100: відображення британської економіки

Компоненти Лондонської фондової біржі — 100 акцій — зросли незначно (близько 6.5%), але це відображає складну ситуацію у британській економіці. Індекс коливається у межах 7200–7720 фунтів, що свідчить про обережність ринку щодо перспектив країни. Однак саме у цій “холодності” прихована можливість недооцінки.

Крім того, індекси DAX (Німеччина), CAC 40 (Франція), IBEX 35 (Іспанія) мають свої особливості, і інвестори можуть обирати їх відповідно до регіональних уподобань та галузевих інтересів.

Макроекономічний фон європейського ринку

Зараз Європейський центральний банк і Банк Англії залишаються у режимі високих відсоткових ставок (відповідно 4.5% і 5.25%). Хоча інфляція знизилася з двозначних значень два роки тому до 2–3%, центробанки поки що не поспішають з зниженням ставок, що відображає обережність і стримує частину зростання ринку.

Загалом, зростання економіки зони євро є повільним (у четвертому кварталі — лише 0.1% у порівнянні з попереднім роком), Німеччина перебуває у технічній рецесії. Геополітичні ризики (конфлікт в Україні, ситуація на Близькому Сході) ускладнюють енергетичні та логістичні витрати. Це фактори, які потрібно враховувати при прийнятті інвестиційних рішень, але вони також пояснюють, чому акції настільки дешеві — ринок вже врахував ці песимістичні очікування.

Як брати участь у можливостях investing у Європі

Вибір інструментів

CFD (контракти на різницю): не потрібно купувати реальні активи, можна торгувати індексами у двох напрямках, з низькими витратами та високою гнучкістю. Підходить для швидкого відкриття позицій або короткострокової торгівлі.

Ф’ючерсні контракти: торгівля на регульованих біржах, де контрагент — ринок, а не брокер, що забезпечує більшу прозорість. Витрати чітко визначені, але потрібно платити комісію біржі.

ETF і фонди: довгостроковий інструмент, ризики контрольовані, витрати — помірні.

Важливість управління ризиками

Який би інструмент ви не обрали, потрібно пам’ятати про ризики. Втрати у одній угоді не повинні перевищувати 1-3% капіталу рахунку — це базовий принцип професійних інвесторів. Використання кредитного плеча може збільшити як прибутки, так і збитки, тому потрібно суворо дотримуватися правил стоп-лоссу.

Перспективи інвестицій

Фінансові ринки Європи перебувають у ключовій точці переходу. У короткостроковій перспективі обережна політика центральних банків і невизначеність економічних даних можуть спричинити коливання; у середньостроковій — переваги оцінки, покращення прибутків компаній і структурні можливості зростання створюють підстави для зростання.

Для інвесторів, що шукають цінність за допомогою investing, mercados europeos не слід ігнорувати повністю. Важливо розуміти, що це не взаємовиключні варіанти, а частина стратегії диверсифікації для оптимізації загальної доходності. Моніторинг економічних даних наступних кварталів, особливо показників прибутків компаній, стане ключовим фактором для визначення, чи відкриє європейський ринок нову хвилю зростання.