Перший урок інвестування в гонконгські акції — оволодіння часом відкриття та правилами торгівлі гонконгських акцій. Сьогодні розберемося з «розкладом» та «правилами гри» торгівлі гонконгськими акціями.

Що таке ГКСЕ? Необхідна інформація перед інвестуванням в гонконгські акції

ГКСЕ (HKEX), повна назва — Гонконгська біржа, є єдиною фондовою біржею Гонконгу і сама є компанією, що торгується на біржі, з кодом акції 0388.HK.

Незважаючи на непримітну назву цієї біржі, її потужність не варто недооцінювати — вона входить у десятку найбільших бірж світу, в трійку найбільших в Азії, і є однією з найактивніших ринків капіталу в світі. З моменту створення ГКСЕ в 1989 році протягом останніх 13 років вона 7 разів займала перше місце в світі за обсягами IPO, що свідчить про привабливість гонконгського фондового ринку.

ГКСЕ слідкує за роботою Гонконгської об’єднаної біржі, Біржі фьючерсів, кількох клірингових компаній і навіть контролює Лондонську металургійну біржу. Словом, ГКСЕ займає важливе місце в екосистемі фінансової торгівлі всієї Азії.

Найголовніше, що ГКСЕ контролюється Спеціальним адміністративним регіоном Гонконгу, перебуває під наглядом Гонконгської комісії з цінних паперів, тому гарантовані легітимність та безпека.

Розклад відкриття гонконгської біржі на 2025 рік | Ці часові точки ви повинні запам’ятати

Щоб успішно торгувати протягом часу відкриття гонконгської біржи, спочатку запам’ятайте цей розклад:

На гонконгській біржі немає обмежень на зростання/падіння цін. Одиниця торгівлі — «лот» (кількість акцій у одному лоті визначається компанією), можна торгувати в гонконгських доларах, американських доларах або китайських юанях. Комісійні залежать від способу торгівлі — при ручному введенні замовлення 0,5%-1%, при електронному введенні 0,25%-1%.

Слід зазначити, що гонконгська біржа використовує систему T+0 (можна купувати та продавати в один день), але фактичне розрахункове число — T+3, тобто кошти надходять на третій торговельний день.

Як торгувати перед відкриттям? «Секрети конкурентної торгівлі» в часі відкриття гонконгської біржи

На ранній стадії часу відкриття гонконгської біржи (9:00-9:30) виділяють чотири малих періоди, правила кожного піріоду різні. Трейдери, які хочуть купити дешево або займати позиції заздалегідь, мають це розуміти:

9:00-9:15 | Період введення замовлень на купівлю-продаж Інвестори можуть вводити, змінювати або скасовувати замовлення конкурентної торгівлі та замовлення конкурентної торгівлі з ліміт-ціною. Це гарна можливість випробувати ринок.

9:15-9:20 | Період перед зіставленням Система починає фільтрувати, приймаючи лише замовлення на купівлю-продаж з цінами в межах максимальної ціни покупки та мінімальної ціни продажу о 9:15. Уже введені замовлення не можуть бути скасовані або змінені.

9:20-9:22 | Період зіставлення Введення та редагування заборонені. Система автоматично зіставляє замовлення на купівлю-продаж, протягом цього періоду генерується орієнтовна ціна рівноваги.

9:22-9:30 | Період перерви Усі торгівлі призупинені, очікування офіційного始 початку позаранкової торгівлі.

Переважність цього механізму в тому, що система розраховує орієнтовну ціну рівноваги на основі цін, введених інвесторами, а потім здійснює централізоване зіставлення в момент відкриття ринку. Якщо орієнтовна ціна рівноваги не розраховується, автоматичне зіставлення не проводиться. Цей період — золотий час для попереднього прогнозування напрямку ринку.

Чи можна торгувати після закриття? Механізм закриття гонконгської біржи у розширеному часі

Багато людей не знають, що на гонконгській біржі після закриття (16:00-16:10) все ще є період конкурентної торгівлі, механізм якого майже протилежний до передзагального періоду:

16:00-16:01 | Період розрахунку орієнтовної ціни ГКСЕ розраховує та оприлюднює орієнтовну ціну на основі даних останньої хвилини періоду безперервної торгівлі.

16:01-16:06 | Період введення замовлень на купівлю-продаж Інвестори можуть вводити нові замовлення, а також скасовувати або змінювати наявні замовлення, але ціна купівлі-продажу повинна знаходитися в межах ±5% від орієнтовної ціни.

16:06-16:08 | Період заборони скасування Інвестори можуть вводити лише нові замовлення, скасовувати або змінювати замовлення неможливо. Система починає вибирати оптимальну ціну з найбільшим обсягом торгівлі.

16:08-16:10 | Період випадкового закриття Інвестори можуть продовжувати вводити замовлення, але все ще не можуть скасовувати або змінювати їх. Система випадково вибирає час закриття протягом цих двох хвилин, а ціна закриття — це ціна з найбільшим обсягом торгівлі в цей момент.

Простіше кажучи, період після закриття відображає логіку передзагального періоду, але у зворотному порядку — спочатку визначається орієнтовна ціна, потім інвесторам дозволяється вводити замовлення в цьому діапазоні.

2025 Дати закриття гонконгської біржи | Не потрапіть в ці пастки

Гонконгська біржа працює не кожного робочого дня, в дні святкування вона закривається. Розклад закриття на 2025 рік:

Спеціальне нагадування:

• Робочі дні на ГКСЕ — з понеділка по п’ятницю, субота й неділя закриті
• У дні скороченої торгівлі (Напередодні Різдва, Напередодні Нового року, Напередодні китайського Нового року) немає денної торгівлі, а позаранкова торгівля також скорочується
• Період конкурентної торгівлі після закриття в дні скороченої торгівлі змінюється на 12:00-12:08 або 12:10 випадкове закриття
• Якщо в цей день немає позаранкової торгівлі, то й розширена торгівля не проводиться

Практичні поради під час торгівлі на гонконгській біржі | Як заробити?

Виберіть правильну торговельну стратегію

Гонконгська біржа використовує систему торгівлі T+0, що означає можливість купувати та продавати в один день, але фактичні розрахунки — T+3, тому ліквідність коштів дуже висока.

Протягом періодів позаранкової та денної торгівлі можна використовувати дві стратегії:

• Довгострокові інвестиції: вибір спеціальних акцій через аналіз фундаментальних показників, утримання акцій в очікуванні зростання вартості
• Короткострокова торгівля: використання технічного аналізу для пошуку можливостей коливань протягом дня або тижня

Є й унікальна перевага гонконгської біржи — можна короткувати. Коли ви погано налаштовані на певні гонконгські акції, ви можете позичити ці акції у брокера, продати їх на вторинному ринку, а коли ціна впаде, купити їх назад і повернути брокеру, заробляючи на різниці цін. Це дуже сприятливо для трейдерів, які розраховують на падіння ринку.

Виберіть правильні торговельні інструменти

На гонконгській біржі можна торгувати не лише акціями, а й різноманітними похідними інструментами:

Фонди та ETF Відстежують індекси гонконгської біржи або певні сектори, у порівняльно низьким ризиком, підходять для новачків.

Опціони та фьючерси Надають важелі та механізми хеджування, але більше складності, підходять для досвідчених трейдерів.

Контракти на різницю (CFD) Це інструмент, який в останні роки набирає популярність. Порівняно з безпосередньою торгівлею на ГКСЕ, CFD мають кілька унікальних переваг:

• Надають левередж 1-200x, потрібно внести лише маржу для торгівлі сумами в десять або навіть сотні разів більшими, досягаючи «малого, щоб боротися за велике»
• Підтримують двосторонню торгівлю, коротке продавання без потреби в маржі позики, економлячи непорядки та обмеження позик маржи на ГКСЕ
• Нижча вартість торговельних операцій без додаткових комісій за позики маржи

Звісно, коли левередж збільшує прибуток, він також збільшує ризик відповідно, тому використовуйте його обережно.

Заключне слово

Хоч час відкриття гонконгської біржи розпорядку однаковий щодня, механізм торгівлі позаду надзвичайно складний. Оволодіння цими часовими точками та правилами — лише перший крок до інвестування на гонконгській біржі. Справжній успіх виникає з розроблення обґрунтованої торговельної стратегії, вибору інструментів торгівлі, що підходять вам, а також постійного навчання та управління ризиками щодо ринку.

Регулярно стежте за офіційними оголошеннями ГКСЕ, своєчасно дізнавайтеся про найновіші зміни в правилах торгівлі — лише тоді ви зможете бути непереможними на ринку гонконгських акцій.