Форекс Хеджування Стратегія захисту від ризиків на валютному ринку

Чому трейдерам потрібно знати про Forex Hedging

Ринок Forex має природну волатильність, ціни обмінних курсів можуть різко змінюватися у короткі терміни, що створює тиск на інвесторів, які прагнуть захистити свої капітали.

Хеджування ризиків (Hedging) не є способом усунення всіх ризиків, але дозволяє обмежити розмір збитків. Якщо ви очікуєте, що валютна пара, яку ви тримаєте, знизиться у короткостроковій перспективі, але вірите, що тенденція згодом зміниться, хеджування допоможе залишитися у позиції та отримати прибуток, коли ринок відновиться. Водночас, короткострокові втрати від руху цін будуть значно зменшені.

Що таке Forex Hedging

Forex Hedging означає відкриття додаткової позиції для компенсації ризику від вашої поточної позиції. Це робиться шляхом відкриття кількох ордерів одночасно, можливо, з протилежним напрямком, щоб рух цін у одному напрямку компенсував збитки у іншому.

Цей процес включає купівлю або продаж фінансових інструментів (таких як валюти або forex options) для балансування вашого стану. Результатом є зменшення невизначеності можливих результатів.

Види стратегій Forex Hedging

Пряме хеджування - найпростіший спосіб

Це найпростіша форма, коли ви відкриваєте коротку позицію, якщо вже маєте довгу (або навпаки), використовуючи один і той самий актив. Наприклад, якщо у вас довга позиція в EUR/USD, ви можете відкрити коротку у цій же парі.

Перевага — очевидна: обидві позиції компенсують одна одну. Однак чистий прибуток буде нульовим, якщо обмінний курс збалансований. Важливою є стратегія збереження початкової позиції, поки тенденція не зміниться. Якщо ви закриєте позицію без хеджування, ви зазнаєте збитків.

Складне хеджування - для просунутих стратегій

Цей метод передбачає вибір двох активів, які мають кореляцію, і відкриття позицій у протилежних напрямках.

Наприклад: валютні пари EUR/USD і GBP/USD мають позитивну кореляцію. Якщо ви відкрили коротку позицію в EUR/USD, але боїтеся ризику щодо долара США, ви можете одночасно відкрити довгу позицію в GBP/USD.

Якщо є ослаблення євро щодо долара, ваша довга позиція у GBP/USD може зазнати збитків, але ви отримаєте прибуток від позиції EUR/USD. Навпаки, якщо долар послабшає, збитки по GBP/USD можна уникнути завдяки прибутку на EUR/USD.

Ризик: цей тип хеджування має “вартість стріли” — ви відкриваєте нову позицію у іншій валюті (наприклад, у фунтах і євро). Якщо стратегія працює добре, ви можете отримати більший прибуток з однієї позиції, але у разі невдачі — зазнати додаткових збитків.

Три популярні стратегії Forex Hedging

1. Пряме хеджування

Це початковий крок для більшості трейдерів. Ви просто відкриваєте протилежну позицію. Наприклад, якщо у вас довга позиція в EUR/USD, відкрийте коротку у цій же парі для захисту.

Хоча нульовий прибуток може здаватися нецікавим, справжня перевага — збереження позиції. Коли EUR/USD рухається у одному напрямку (наприклад, змінюється тенденція), коротка позиція зазнає збитків, але довга — отримує прибуток. Важливо: ви залишаєтеся у грі і готові до наступного руху.

2. Мультивалютне хеджування

Ця стратегія більш складна. Ви шукаєте пов’язані між собою валютні пари (наприклад, GBP/USD і EUR/USD), оскільки вони мають спільний фактор — долар США.

Наприклад:

• Ви відкрили коротку позицію в EUR/USD за вигідною ціною,
• але боїтеся ослаблення долара і зростання євро,
• для захисту відкриваєте довгу позицію в GBP/USD.

Якщо євро знецінюється, а фунт зростає, ви отримаєте більший прибуток у EUR/USD, що компенсує втрати у GBP/USD. Навпаки, якщо долар слабшає, прибутки по EUR/USD закриють збитки по GBP/USD.

Обережність: ця стратегія може створити “неповний хедж” — кореляція валют може змінюватися, і у разі її розладу хедж може не спрацювати.

3. Використання Forex Options для хеджування

Опціони дають “право”, але не зобов’язання, обміняти валюту за заздалегідь визначеною ціною до дати закінчення.

Приклад:

• Ви купили AUD/USD за $0.76,
• хочете захиститися від падіння,
• купуєте пут-опціон за ціною $0.75 з терміном дії 1 місяць.

Якщо ціна AUD/USD опуститься нижче $0.75 до закінчення:

• ваша довга позиція зазнає збитків,
• але пут-опціон принесе вам гроші і компенсує збитки (з урахуванням сплаченої премії).
• Результат: ризик обмежений.

Якщо ціна зросте:

• ваша довга позиція принесе прибуток,
• пут-опціон закінчиться без вартості,
• ви просто втратите сплачену премію.

Переваги: гнучкість і чіткий контроль ризиків. Недоліки: потрібно платити премію наперед.

Як ефективно використовувати Forex Hedging

Forex Hedging вимагає ретельного обдумування. Це не стратегія для новачків, але вона цілком можлива — потрібно мати торговий план і розуміти ринок.

Перший крок: оберіть валютну пару

Правильний вибір пари — основа. Зазвичай:

• Основні валюти (Major pairs): EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD — високий рівень волатильності, хороша ліквідність, підходять для хеджування.
• Мінорні валюти (Minor pairs): USD/HKD — менша волатильність, але складніше для хеджування.

Другий крок: аналізуйте волатильність і ліквідність

Основні валюти зазвичай більш волатильні щодня порівняно з рідкісними валютами. Обмін легкий. Визначте, який ризик ви хочете захистити — валютний курс? Ризик валюти? Потім обирайте відповідно.

Третій крок: достатній капітал

Хеджування вимагає додаткового маржі. Вам потрібно мати достатньо коштів для забезпечення обох позицій. Переконайтеся, що ваш рахунок може підтримувати кілька відкритих позицій одночасно.

Висновки та рекомендації

Forex Hedging — складна стратегія, але корисна для досвідчених трейдерів. Ключ — глибоке розуміння ринку Forex.

Зрозумійте: існує три основні підходи — Пряме хеджування (простий для новачків), Складне хеджування (потребує навичок), і Forex Options (з високою гнучкістю).

Обирайте відповідно: не кожен повинен хеджувати ризики. Деякі трейдери вважають, що волатильність — частина гри і просто приймають ризики. Рішення — ваше.

Готуйтеся: перед початком практикуйте у демо-рахунку, створіть чіткий торговий план, обирайте валютні пари з обережністю і переконайтеся, що у вас достатньо капіталу.

Бажаємо всім читачам успіхів у розумінні та застосуванні Forex Hedging у торгівлі з упевненістю.