Нафта та енергетичні акції: всеосяжний посібник для інвестицій у 2025 році

Коли мова йде про інвестиції в довгострокові активи, деякі типи активів часто ігноруються, але мають потенціал для стабільного доходу. Особливо — сирої нафта, яка відіграє важливу роль у світовій економіці. Розуміння структури нафтової промисловості, темпів зростання та факторів, що визначають коливання цін, допоможе інвесторам приймати систематичні рішення.

Поділ енергетичної індустрії: від джерел до споживачів

Інвестування в нафтові акції вимагає розуміння циклу, що імітує діяльність галузі, який поділяється на три основні етапи

Ранній етап: дослідження та видобуток ресурсів

Компанії цього сегмента займаються дослідженням нафтових і газових родовищ у морських, наземних та складних географічних районах. Основна діяльність — видобуток сирої нафти та її переробка для подальшого транспортування до нафтопереробних заводів. Два ключові фактори, що впливають на результати компаній у цьому етапі, — ціна сирої нафти та валютні коливання. Приклади провідних компаній: ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), EOG Resources (EOG) та Occidental Petroleum (OXY)

Середній етап: переробка та виробництво продуктів

Компанії цього сектору приймають сирту нафту для переробки у різноманітні паливні продукти, такі як бензин, дизель, мастила та нафтохімікати. Ефективність нафтопереробних заводів і управління запасами між заводами та ринками — важливі змінні, що впливають на прибутковість. Відомі компанії: Enterprise Products Partners (EPD), Kinder Morgan (KMI), Williams Companies (WMB), Enbridge (ENB) та Magellan Midstream Partners (MMP)

Пізній етап: збут і обслуговування споживачів

Цей сегмент отримує готову продукцію з нафтопереробних заводів і реалізує її через мережі АЗС. Основне завдання — максимально ефективно організувати маркетинг і використання сервісних зон. Провідні компанії: Phillips 66 (PSX), Valero Energy Corporation (VLO), Marathon Petroleum Corporation (MPC), Royal Dutch Shell (RDS-A) та TotalEnergies (TTE)

Важливі нафтові компанії: п’ять основних країн

Представники України: участь місцевих енергетичних компаній

ПАТ «ПЕТРОЛЕУМ» (МОНТАЖ) — PTT

PTT — національна енергетична компанія Таїланду з 1978 року, яка охоплює весь цикл — від досліджень і видобутку до переробки та збуту. Ринкова вартість компанії — приблизно 906.9 мільярдів бат, ціна акції — 31.75 бат. Аналітики прогнозують, що у 2025 році ціна може зрости до 43.00 бат або знизитися до 29.50 бат залежно від економічної ситуації та енергетичної політики.

ПАТ «ПТТ ГЛОБАЛ КЕМІКАЛС» (МОНТАЖ) — PTTGC

PTTGC працює у секторі нафтохімії та хімічної промисловості, є лідером у розробці екологічно чистих продуктів. Поточна ринкова вартість — 109 мільярдів бат, ціна акції — 24.30 бат. Прогнозований діапазон — 21.00–39.00 бат у цьому році.

ПАТ «ТОЙОТА» (МОНТАЖ) — TOP

Тайська нафтова компанія, заснована у 1961 році, має ринкову вартість 62 мільярди бат, ціна акції — 28.00 бат. Очікуваний діапазон — 21.00–70.00 бат.

ПАТ «Бангсака Корпорейшн» (МОНТАЖ) — BCP

Бангсака заснована у 1979 році, займається переробкою нафти та збутом через мережі АЗС. Ринкова вартість — 48 мільярдів бат, ціна — 35.25 бат. Прогноз — 32.00–62.00 бат.

ПАТ «ПТГ Енерджі» (МОНТАЖ) — PTG

PTG Energy фокусується на відновлюваній енергетиці. Ринкова вартість — 13.861 мільярдів бат, ціна — 8.30 бат. Прогноз — 6.80–11.00 бат.

Представники глобальної енергетики: світові лідери

Saudi Aramco з Саудівської Аравії

Saudi Aramco виробляє 12 мільйонів барелів на добу, ринкова вартість — 1.803 трильйона доларів, ціна акції — 28.00 доларів. Прогноз — 26.50–37.00 доларів у 2025 році.

ExxonMobil Corporation (XOM)

Мультинаціональна компанія з ринковою вартістю — 467.98 мільярдів доларів, ціна акції — 106.48 доларів. Прогноз — 105.00–147.00 доларів.

Chevron Corporation (CVX)

Ринкова вартість — 256.74 мільярдів доларів, ціна — 144.00 доларів. Прогноз — 154.00–197.00 доларів.

PetroChina Co. Ltd.

Китайська компанія з ринковою вартістю — 214.04 мільярдів доларів, ціна — 0.78 долара. Прогноз — 0.45–1.27 долара.

Royal Dutch Shell (RDS-A)

Shell має ринкову вартість — 187.44 мільярдів доларів, ціна — 61.69 долара. Прогноз — 53.63–67.82 долара.

Стилі інвестування в нафтові акції: варіанти для інвесторів різного масштабу

Фонди, орієнтовані виключно на сирту нафту

Ці фонди інвестують через ф’ючерсні контракти на світову нафту, переважно — WTI, щоб результати максимально відповідали руху цін на нафту. Хоча точність не 100%, це зручний інструмент для тих, хто хоче слідкувати за цінами безпосередньо.

ETF — біржові фонди у секторі енергетики

Для інвесторів, що вже торгують на українському ринку, ETF сектору енергетики — зручний варіант. Зараз доступні два: ENGY та ENY, які можна купувати і продавати як звичайні акції.

( Окремі акції енергетичного сектору

Інвестори можуть обирати окремі компанії, що представляють весь процес, залежно від стратегії та рівня ризику.

) Контракти на різницю ###CFD### через міжнародних брокерів

CFD стає все популярнішим, маючи такі переваги:

🔸 Простий процес реєстрації через сайт або додаток

🔸 Менший початковий внесок завдяки кредитному плечу від брокера

🔸 Можливість торгувати обома напрямками — купівлею і продажем — залежно від ринкової ситуації

Причини коливань цін на нафту: фактори, що слід стежити

( Світова економіка та зростання

Коли економіка зростає, зростає і попит на нафту. Навпаки, при сповільненні економіки попит зменшується. Це тісно пов’язано з коливаннями цін на сирту нафту.

) Обсяг виробництва та можливості нафтопереробних заводів

Якщо виробники не зможуть задовольнити попит, ціни зростуть. При надлишку — знизяться. Важливі гравці — ОПЕК, Росія, США та Китай — мають значний вплив на ціновий тренд.

Сезонність і погодні умови

Зимові місяці в Європі та США збігаються з підвищеним попитом на опалювальні масла ###Heating Oil###, що підвищує ціни.

( Політична та географічна нестабільність

Конфлікти в Близькому Сході та Північній Африці — ключові регіони виробництва — впливають на рівень виробництва і транспортування нафти.

) Валютні курси

Оскільки нафта торгується у доларах США, зміни курсу валюти впливають на імпортні витрати інших країн.

Аналітика для інвесторів: переваги та ризики

Переваги інвестування в нафтові акції

Довгострокова стабільність — хоча ціни на нафту короткостроково коливаються, у довгостроковій перспективі ринок демонструє стабільність.

Стійка галузь — нафтовий сектор залишається важливим у багатьох галузях, тому попит зберігається.

Висока маржа — багато великих нафтових компаній мають привабливі рівні прибутковості.

Дивіденди ###Dividend### — багато компаній виплачують дивіденди при отриманні прибутку.

Захист від ризиків — нафтові акції часто вважаються безпечним активом для інвестицій.

Висновок: орієнтація на ринок нафти у 2025 році

Інвестиції у сирту нафту та енергетичні акції пропонують різноманітні можливості — від окремих компаній і ETF до CFD. Розуміння особливостей кожного інструменту та факторів, що рухають ціни, допоможе інвесторам приймати обґрунтовані рішення. Компанії, такі як PTT, ExxonMobil, Chevron, Shell і PetroChina, є яскравими представниками цієї галузі.

Витрачайте час на вивчення та розуміння бізнес-моделей кожної компанії та світової економіки — це ключ до створення збалансованого портфеля. Якщо діяти правильно, сирова нафта та енергетичні акції можуть стати важливими компонентами довгострокових успішних інвестицій.