Що таке APY і чим він відрізняється від APR у світі крипто

Основні різниці: APR vs APY

Коли ви починаєте інвестувати в цифрові активи, ви постійно стикаєтеся з термінами APR та APY. Хоча ці два терміни звучать схоже, вони мають різне значення та впливають на вашу дохідність по-різному. APR (річна відсоткова ставка) — це звичайна відсоткова ставка без урахування складних відсотків, тоді як APY (річна відсоткова дохідність) враховує ефект складних відсотків у розрахунках.

Ця різниця може здатися незначною, але з часом отриманий вами дохід може суттєво відрізнятися.

Що таке APR (річна відсоткова ставка)

Визначення та принцип роботи

APR — це скорочення від Annual Percentage Rate, що показує річну відсоткову ставку у найпростіший спосіб. Якщо ви інвестуєте 100 грн під APR 5%, то наприкінці року отримаєте 5 грн відсотків. В розрахунок не входять складні відсотки, і враховується лише відсоток від початкової суми.

У контексті позик, якщо APR становить 5%, це означає, що за позику 100 грн вам потрібно буде сплатити додатково 5 грн відсотків за рік.

Перевага APR у тому, що він дає просте і зрозуміле уявлення про суму відсотків, яку ви сплатите або отримаєте.

Види APR

Фіксований APR (Fixed APR): відсоткова ставка залишається незмінною протягом усього періоду. Це означає, що сума, яку ви платите або отримуєте щороку, буде однаковою. Плюси — стабільність і можливість планування.

Змінний APR (Variable APR): ставка може змінюватися залежно від ринкових умов, тому ви можете платити більше або менше залежно від коливань. Ризик у тому, що при волатильності ринку ваші витрати можуть перевищити очікувані.

APR у криптоіндустрії

У цифровому світі APR показує загальну дохідність, яку ви отримуєте від стейкінгу або кредитування протягом року.

Оскільки APR не враховує складні відсотки, він дозволяє інвесторам просто розрахувати очікуваний дохід. Наприклад, якщо ви інвестуєте 1 ETH у DeFi-платформу з APR 24%, то наприкінці року отримаєте 0.24 ETH відсотків, і ваш загальний баланс становитиме 1.24 ETH.

Що таке APY (річна відсоткова дохідність)

Визначення та принцип роботи

APY — це скорочення від Annual Percentage Yield, що враховує складні відсотки у розрахунках. Завдяки складним відсоткам ви отримуєте не лише відсотки на початкову суму, а й на вже накопичені відсотки.

Саме тому APY зазвичай вищий за APR при однакових умовах. Це робить його більш точним показником реальної дохідності.

Вплив APY у криптоіндустрії

У криптоіндустрії APY показує, наскільки зросте ваш інвестиційний капітал, оскільки складні відсотки можуть нараховуватися кілька разів на рік. (Деякі платформи здійснюють щоденне складення), що швидко збільшує ваші прибутки.

Наприклад, при ставці 6% APY можна отримати:

• 6.09% (щоденне складення)
• 6.14% (щоквартальне складення)
• 6.17% (місячне складення)
• 6.18% (щотижневе складення)
• 6.18% (щоденне складення)

Як видно, щоденне складення дає найвищу дохідність.

Використання APR та APY у криптоінвестиціях

Стейкінг: як зробити так, щоб ваші гроші працювали

Стейкінг — це процес блокування цифрових активів у мережі блокчейн для підтримки роботи системи, за що ви отримуєте нагороду у вигляді криптовалюти.

Це популярний пасивний інвестиційний інструмент серед криптоінвесторів, оскільки дозволяє отримувати дохід просто за утримання активів. Деякі DeFi-платформи пропонують щоденний відсоток, що дозволяє бачити приріст прибутку кожні 24 години.

Yield Farming: вирощування прибутку

Yield Farming схоже на стейкінг, але з деякими відмінностями. Тут ви надаєте свої токени у пул ліквідності через децентралізований додаток (dApp).

Завдяки цьому ви забезпечуєте ліквідність платформі і отримуєте винагороду. Доходність Yield Farming зазвичай вища за звичайний стейкінг, але й ризики тут більші.

Як розрахувати APR та APY

Основна формула розрахунку APR

Розрахунок APR досить простий:

APR = P × T

де:

• P = відсоткова ставка за період (у відсотках)
• T = період інвестування (у роках)

Приклад розрахунку APR

Припустимо, ви інвестуєте 10 BTC під APR 6%:

• P = 6% × T = 1 рік = 6%
• За рік ви отримаєте BTC 0.6, і ваш баланс стане 10.6 BTC

Якщо APR вказано у відсотках щомісяця (0.5% на місяць):

• P = 0.5% × T = 12 місяців = 6%
• Результат залишається 6% APR за рік

Незалежно від того, чи розраховуєте ви щомісяця чи щороку, результат буде однаковим.

Формула розрахунку APY

Оскільки APY враховує складні відсотки, формула складніша:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

де:

• r = річна відсоткова ставка у десятковому вигляді (у форматі дробу)
• n = кількість періодів складних відсотків за рік

Через складність формули, можна скористатися онлайн-калькулятором або спеціальним калькулятором APY для точних розрахунків.

Порівняння: чи краще APY ніж APR?

Важливі відмінності

Рекомендації для різних користувачів

Якщо ви інвестор або кредитор, завжди обирайте APY, оскільки складні відсотки прискорюють зростання ваших коштів. З часом різниця між APR і APY стає значною.

Якщо ж ви позичальник, важливіше враховувати APR, оскільки він показує реальні витрати. За допомогою APR легко знайти “найкращу відсоткову ставку”.

Практичний приклад для розуміння

Припустимо, ви інвестуєте 10 000 грн у високорентабельний рахунок з APR 5% на рік:

За APR:

• 1 рік: відсотки 500 грн
• 2 роки: 500 грн
• 3 роки: 500 грн
• Загалом за три роки: 11 500 грн

За APY 5% з щорічним складенням:

• 1 рік: 10 000 × 1.05 = 10 500 грн
• 2 роки: 10 500 × 1.05 = 11 025 грн
• 3 роки: 11 025 × 1.05 = 11 576.25 грн
• Загалом: 11 576.25 грн

Різниця становить 76.25 грн. Це може здаватися незначним, але з тривалим періодом або більшими сумами ця різниця зростає.

Висновок

Розуміння різниці між APR і APY важливе для правильного вибору інвестицій або кредитування. APR дає уявлення про реальні витрати, тоді як APY показує фактичний дохід з урахуванням складних відсотків. У криптоіндустрії дохідність часто вища за традиційний ринок, але й ризики теж високі. Тому ретельно обирайте між стейкінгом і Yield Farming, враховуючи APY, щоб максимально ефективно планувати та збільшувати свої інвестиції.