Ціна платини 2025: повернення замість цінового застою – шанс для інвесторів?

Неочікуваний ринковий імпульс цього року

Ринки дорогоцінних металів переживають 2025 рік Renaissance. Під час якого золото вже досягло нових рекордів – позначка 3 500 USD у квітні стала орієнтиром – платина після років застою нарешті знову демонструє динаміку. Ціна платини у першій половині 2025 року зросла більш ніж на 50%: з майже 900 USD за тройську унцію у січні до приблизно 1 450 USD у липні. Це вражає, адже ціна платини 2025 відзначає поворотний момент після тривалої фази розчарування.

Що стоїть за цим раптовим зростанням? Відповідь криється у унікальній ринковій кон’юнктурі: структурні дефіцити пропозиції, слабкий долар США, геополітична напруга та несподівано стабільний попит – особливо з Китаю та сектору ювелірних виробів – створюють ідеальний шторм для вищих оцінок.

Чому платина так довго залишалася недооціненою

Щоб зрозуміти поточну динаміку ціни платини 2025, корисно поглянути назад. Під час коли золото між 2019 і 2025 роками послідовно досягало нових максимумів, платина за останні десятиліття залишалася значно позаду. Так званий коефіцієнт платина-золото – співвідношення цін двох дорогоцінних металів – з 2011 року опинився у історично унікальній негативній фазі.

Причина: платина – це не лише інвестиційний актив, як золото, а й промисловий товар. Зниження попиту на дизельні каталізатори – де платина є ключовим компонентом – призвело до застою цін. Між 2014 і 2020 роками ціна платини знизилася з понад 1 500 USD до менш ніж 600 USD. Це був спад, який налякав інвесторів.

Проте ця ігнорування могло стати найбільшою помилкою. Платина значно рідкіша за золото, і промисловий попит знову оживляється – особливо у технологіях паливних елементів, зеленого водню та автомобільній промисловості.

Ринкові дані говорять ясною мовою

Світовий інвестиційний рада платини прогнозує на 2025 рік загальний попит у 7 863 коз і пропозицію всього 7 324 коз. Це дає дефіцит у 539 коз – структурну нестачу, яку важко просто компенсувати.

Розподіл попиту показує різноманіття:

Критично: попит у промисловості знижується на 9%, але компенсується сектором автомобілів і ювелірними виробами. У довгостроковій перспективі більш сильне промислове зростання у США та Китаї може ще більше підштовхнути ціну платини.

Від минулого до сьогодення: історичні рухи цін

Історія інвестицій у платину починається пізно. Під час коли золото і срібло торгувалися з античних часів, платина з’явилася на ринку лише у XIX столітті – спочатку лише в Росії. Заборона експорту у 1845 році спричинила обвал цін, який відновився лише у XX столітті, коли монархії почали використовувати дорогоцінний метал для ювелірних виробів, а промисловість – для телеграфів і згодом каталізаторів.

Процес Вольдгейма (1902) заклав основу для промислового використання платини. У 1924 році ціна платини досягла шестиразового рівня ціни золота. Після світових воєн і криз ціна швидко падала, але з 2000 року знову зросла вражаюче: у березні 2008 року платина досягла свого тодішнього рекордного максимуму у 2 273 USD.

Це перевищення щодо золота мало свої причини: під час фінансової кризи 2008 року створювалася невизначеність, але сильний промисловий попит спричинив дефіцит. Після цього платина застигла у застої, тоді як золото злетіло. Ралі ціни платини 2025 може ознаменувати кінець цього багаторічного недооцінювання.

Інвестиційні можливості: від фізичних до спекулятивних

Хто хоче скористатися рухом платини, має кілька шляхів:

Фізичний володіння: монети, злитки або ювелірні вироби у дилерів або банків. Недолік: високі витрати на зберігання.

ETF та ETC: простий спосіб інтегрувати у портфель, ідеально для початківців. Відображає цінову динаміку.

Акції компаній-видобувачів: пряме залучення до виробництва платини.

CFD та ф’ючерси: для досвідчених трейдерів. CFD дозволяють торгувати з використанням кредитного плеча вже з невеликим капіталом. Наприклад: з мінімальним внеском у 1 EUR можна відкривати позиції з плечем. Ризик значний.

Ціна платини 2025: прогноз ускладнюється

Після цінових стрибків до липня ситуація стала більш тонкою. Ризик консолідації зріс – не тому, що фундаментальні показники слабкі, а через спекуляції, які додатково підштовхнули ціну.

Для подальших місяців важливо:

• Слабкий долар США підтримує платину (
• Розвиток попиту )Зовнішні мита США можуть пригнічувати промисловість(
• Відновлення пропозиції попри дефіцит
• Рейти лізингу як індикатор дефіциту ринку

Прогноз ціни платини 2025 залишається нейтральним до легкого позитивного. Якщо попит у промисловості знизиться сильніше за очікувані -9% )або навіть зросте(, можливі суттєві зростання цін. Навпаки, фіксація прибутку після 50%-го ралі може спричинити волатильність.

Практичні стратегії для різних типів інвесторів

Для активних трейдерів: висока волатильність платини пропонує торгові можливості. Добра стратегія – трендова торгівля з використанням ковзних середніх )MA 10 і MA 30(. Сигнал на купівлю: швидке MA перетинає повільне знизу. Сигнал на продаж: навпаки. Стоп-лосс при 2% втраті.

Управління ризиками є ключовим: ризикувати не більше 1-2% від загального капіталу на угоду. Наприклад: при капіталі у 10 000 EUR максимально ризикувати 100 EUR на угоду. З плечем 5 позиція може бути до 1 000 EUR.

Для консервативних інвесторів: платина як додаток до портфеля )ETC/ETFs або фізична(. Завдяки власній динаміці попиту і пропозиції вона може виступати як хедж проти акційних портфелів – частково протилежно до біржових цін. Регулярне ребалансування допомагає контролювати волатильність.

Висновок: знову у фокусі?

Ціна платини 2025 показує: довго недооцінений дорогоцінний метал може знову зайняти своє місце у диверсифікованих портфелях. Структурна нестача пропозиції, промисловий попит і технологічні можливості )Водень, паливні елементи( свідчать про довгострокову підтримку.

Короткостроково слід залишатися пильними – після 50%-го зростання часто слідують корекції. Але для терплячих інвесторів із відповідним ризиковим профілем 2025 рік може стати роком, коли довга недооцінка нарешті буде виправлена.