Long і Short - зрозуміти основи торгівлі обома напрямками

На фінансових ринках довгі та короткі позиції є основними механізмами, які дають трейдерам можливість отримувати прибуток у будь-якій ринковій ситуації, незалежно від того, чи рухається ціна вгору, чи вниз. Давайте глибше розглянемо ці дві важливі команди.

Довга позиція — Віра в зростаючу адаптацію

Що таке довга позиція?

Коли трейдер відкриває довгу позицію, це означає, що він розміщує ордер на товар, вважаючи, що ціна незабаром зросте. Мета — купити за низькою ціною, а потім продати за вищою ціною, щоб отримати прибуток із різниці ціни.

Ця стратегія збігається з трендом зростання на ринку. (Висхідний тренд) Довгі позиції не є інструментом, який можна використовувати для всіх класів активів, але вони частіше застосовуються для деривативів. (Похідні) та ф’ючерсні контракти.

Практичні приклади довгих позицій

Припустимо, пан А отримує новину, що PEAR має добре працювати наступного року. Він вважав, що ціна акцій зросте, тому вирішив зайняти довгу позицію, купивши 100 акцій PEAR за 350 бат за акцію. (Загальна сума інвестицій 35 000 бат)

Незабаром після цього. Інформація про публічний реліз Ціна акцій PEAR зросла до 400 бат за акцію. Потім пан А закрив позицію, наказавши продати всі 100 акцій, загальна сума 40 000 бат.

Однак, якщо ціна не відповідає прогнозу, наприклад, падає до 340 бат, трейдеру може бути довелося закрити позицію зі збитком.

Коротка позиція — прибуток від падіння ціни.

Що таке коротка позиція?

Коротка позиція означає протилежне. Трейдер надсилає ордер на продаж до того, як стане власником продукту. Очікується, що ціна впаде пізніше. Потім він викупує його за нижчою ціною, щоб покрити позицію і зберегти прибуток від різниці ціни.

Короткі позиції підходять для ведмежих ринків. (Спадний тренд) І це дає трейдерам можливість отримувати прибуток навіть у періоди слабкості ринку. Слід зазначити, що короткі позиції — це не універсальний інструмент. Деякі інструменти, такі як CFD та контракти, мають право на короткі продажі. (наприклад, TFEX) Тільки дозволено

Практичні приклади коротких позицій

Припустимо, пан Б отримає новину, що країна, яка є основним джерелом сировини ORANGE, припинить експорт. Він передбачив, що ціна акцій ORANGE впаде, тому вирішив відкрити коротку позику, позичивши 100 акцій ORANGE у брокера і продавши їх одразу на ринку по 350 бат за акцію. (Отримано 35 000 бат)

Незабаром Новина загрожувала виправдати очікування, і ціна акцій ORANGE впала до 300 бат за акцію. Пан Б скористався цією нагодою, щоб викупити назад 100 акцій за 300 бат. (Втратили 30 000 бат) І повернув акції брокеру, випадково отримав прибуток у 5 000 бат. (35,000 - 30,000)

З іншого боку, якщо ціна акцій ORANGE підскочить до 400 бат. Пан Б змушений викупити за високою ціною, що призводить до збитків, тому короткі позиції дуже ризиковані і потребують хорошого управління ризиками.

Основні відмінності між довгим і коротким

Довга позиція — це ставка на покращення ринку. Потрібно чекати, поки ціна впаде, щоб купити. Короткі позиції — це ставка на те, що ринок впаде. Потрібно дочекатися, поки ціна зросте, щоб увійти в продаж. Найголовніше, обидві стратегії є високоризиковими і вимагають ретельного планування з правильними налаштуваннями стоп-лоссу.

CFD та сучасні інструменти

У сучасному торговельному світі, Інструменти, такі як CFD (Контракти на різницю) Це значно полегшило надсилання коротких замовлень. Трейдери можуть отримувати вигоду як на зростаючих, так і на падаючих ринках швидкими та легкими кроками.

Увага: Деривативи та інші інструменти, що використовують важередж (Важіль) Це може призвести до повних втрат. Ретельно досліджуйте ризики перед тим, як вирішити торгувати.