Три багатства-будівельники вартістю ваші $1,500: стратегія боротьби з хваткою інфляції

Зниження купівельної спроможності стало визначальним викликом для інвесторів. З 2020 року купівельна здатність долара зменшилася приблизно на 16% — тобто сьогодні $1 500 готівкою можуть купити те, що коштувало б $1 260 всього чотири роки тому. Однак стратегічні інвестиції в акції пропонують переконливий шлях уперед. Замість того, щоб залишати капітал без діла у споживчих товарах із застійною вартістю, спрямування тих $1 500 у якісні акції історично давало значно вищі доходи.

Три корпорації виділяються як особливо привабливі кандидати. Історична ефективність показує, що володіння акціями Amazon, AbbVie і Vici Properties принесли прибутки від 51% до 110% за цей інфляційний період — значно випереджаючи девальвацію валюти, яка зменшила традиційну купівельну спроможність.

Amazon: Мульти-Джерельний Гігант Доходів

Amazon значно розвинувся від своїх початків як платформи електронної комерції. Сьогодні компанія працює у трьох основних сегментах з великим потенціалом зростання.

Рекламний сегмент став несподіваною силою. Попри економічні труднощі у 2023 році, доходи від цифрової реклами Amazon зросли на 26% у порівнянні з минулим роком і склали $12 мільярдів за квартал, що дає $44 мільярдів за останні дванадцять місяців. Ця стійкість відображає внутрішню перевагу performance-based advertising — потенційні клієнти вже переглядають товари з наміром купити. На відміну від традиційних медіа-видатків, модель pay-per-click і розміщення продуктів у Amazon приваблює споживачів, які активно шукають рішення, захищаючи бізнес від ширших економічних циклів.

Amazon Web Services залишається провідним постачальником хмарної інфраструктури, хоча останнє зростання дещо сповільнилося. AWS розширився на 13% до третього кварталу, отримавши $67 мільярдів доходу. Однак цей сповільнений темп може бути тимчасовим. З послабленням корпоративних бюджетних обмежень і зростанням попиту на генеративний штучний інтелект вимоги до даних інфраструктури швидко зростатимуть. У поєднанні з відновленою впевненістю після уникнення рецесії, AWS є значним драйвером зростання доходів.

Зараз торгується на 18% нижче за свій максимум 2021 року, мультиплікатори оцінки Amazon — включно з ціною до продажів і ціною до операційного грошового потоку — значно нижчі за доковідні рівні, незважаючи на зміцнення конкурентної позиції та диверсифікацію доходів.

AbbVie: Фармацевтична Сталість із Зростанням Дивідендів

AbbVie уособлює стабільність і потенціал доходу у фармацевтичному секторі. Компанія зберігає свою прихильність до щорічного збільшення дивідендів з моменту відокремлення від Abbott у 2013 році.

Найбільша проблема — це Humira, найпродаваніший у світі рецептний препарат, який досяг піку у $21 мільярдів у річних продажах у 2022 році, що становить (36% від загального доходу). Конкуренція біосимілярів руйнує цю франшизу. Однак у портфелі AbbVie є переконливі замінники. Skyrizi і Rinvoq, за прогнозами, принесуть у 2025 році сумарно $17,5 мільярдів продажів, а до 2027 року перевищать $21 мільярдів. Ця траєкторія, у поєднанні з ростом у сферах естетики (Botox, Juvederm), онкології (Imbruvica, Venclexta) і нейронаук, має компенсувати спад Humira.

Недавня покупка ImmunoGen додала Elahere — комерційно доступний терапевтичний препарат із значним довгостроковим потенціалом. Ця угода поєднує негайний внесок у доходи з роками досліджень і розробок, розширюючи можливості зростання AbbVie.

З поточним доходом близько 4% і політикою дружньою до акціонерів щодо дивідендів, AbbVie пропонує і дохід, і зростання капіталу. Інвестиції у фармацевтику також мають захисний характер у періоди економічної невизначеності, оскільки рецептурні препарати залишаються необхідними незалежно від ринкових умов.

Vici Properties: Доходи від Нерухомості з Досвідом

Vici Properties працює як один із провідних інвестиційних трастів у нерухомість, що спеціалізується на досвідних об’єктах. Портфель включає знакові локації Лас-Вегаса — Caesars Palace, The Venetian, The Palazzo, MGM Grand — а також додаткові об’єкти у п’ятнадцяти штатах. Недавнє розширення у гольф-поля і готельні комплекси демонструє диверсифікацію портфеля поза геймінгом.

Структура REIT забезпечує важливий захист від ризиків. На відміну від операторів казино, Vici отримує повну орендну плату незалежно від коливань доходів. Це яскраво продемонструвалося, коли Лас-Вегас фактично закрився під час пандемії; Vici зберіг повний збір орендної плати і дивіденди під час кризи.

Дивіденд зростає щороку з моменту заснування, і компанія має намір підтримувати цю тенденцію. Поточна фінансова ситуація підтверджує цю ціль — приблизно 75% скоригованих коштів від операцій на акцію ( — метрика, що вимірює стабільність дивідендів REIT), було потрібно для підтримки останніх квартальних виплат, що залишає комфортний запас для зростання. Поточна доходність становить 5,3%, значно перевищуючи рівень інфляції і забезпечуючи суттєвий захист купівельної спроможності для акціонерів.

Шлях уперед

Інвестування $1 500 у якісні акції — це конкретна стратегія збереження і примноження багатства в умовах інфляційного тиску. Мультифасетне зростання доходів Amazon, захищеність фармацевтичних компаній AbbVie із траєкторією зростання дивідендів і рецесійна стійкість нерухомості Vici Properties разом пропонують збалансований підхід до довгострокового накопичення багатства. Ці активи винагороджують терплячих інвесторів як зростанням капіталу, так і доходом, систематично працюючи над відновленням купівельної спроможності, яку інфляція прагне зруйнувати.