Прем'єрні золоті операції Австралії: всередині 10 провідних шахт, що формують світове виробництво (2024 Edition)

Австралія утримує рівень із Росією як світовий центр золота, привертаючи увагу світової спільноти до видобутку дорогоцінних металів. Зі зростанням цін на злитки до рекордних рівнів, розуміння ландшафту австралійського гірничодобувного сектору дає цінні інсайти для учасників ринку. Цей посібник досліджує найпродуктивніші золоті операції країни, їх географічне розташування та стратегічне значення для глобального ланцюга постачань.

Де знаходиться австралійське золоте багатство

Ресурсний видобуток в Австралії зосереджений переважно у Західній Австралії, юрисдикції, яка постійно входить до числа найкращих у світі гірничодобувних регіонів. Основні гравці галузі, такі як Rio Tinto і BHP, мають тут значні операції, що робить цей регіон центром внутрішньої золотої діяльності.

У 2023 році домінування Західної Австралії стало незаперечним: штат самостійно виробив 211,22 тонни — значно випереджаючи решту регіонів, що разом склали 80,73 тонни. Важливість цього ресурсу для регіональної економіки вражає: доходи від золота досягли рекордних AU$20 мільярдів у тому році, посівши друге місце після експорту зрідженого природного газу.

Регіон Пілбара заслуговує особливої уваги. Площею понад 500 000 квадратних кілометрів, цей геологічно багатий район став несподіваним драйвером зростання. Важливе відкриття 2017 року компаніями Novo Resources і Artemis Resources спричинило новий інтерес до золотої потенціалу цієї території. Геологи проводять цікаві паралелі між складом Пілбара Craton і басейном Вітватерсранд у Південній Африці — домівкою найбільших задокументованих запасів золота на Землі, що відповідає понад 40% світового історичного видобутку. Обидва регіони мають схожу геологічну архітектуру, побудовану на архейських гранітно-зелених породах, що містять конгломератні родовища з високоякісними злитками.

Топ-10: гіганти австралійського золотої промисловості

Згідно з операційними показниками другого кварталу 2024 року, ось як виглядає розподіл провідних виробників Австралії:

Boddington: Лідер за виробництвом

Основний актив компанії Newmont поблизу Boddington у Західній Австралії займає перше місце. У 2023 році він поставив 745 000 унцій — на 7% менше, ніж у 2022 році, коли було вироблено 798 000 унцій. Компанія прогнозує 575 000 унцій у 2024 році через особливості рудних тіл нижчої якості, хоча очікується відновлення після 2025 року з розширенням кар’єрів. За другий квартал 2024 року операція дала 147 000 унцій.

Cadia Valley: Східне майбутнє зникає

Розташована у Новому Південному Уельсі, Cadia Valley перейшла під контроль Newmont після придбання у листопаді 2023 року компанії Newcrest Mining. Цей комплекс включає підземний кар’єр Cadia East і підземну шахту (зараз закриту). Траєкторія виробництва різко скоротилася — з 843 000 унцій у 2020 році до 597 000 у 2023 році через планове обслуговування та розробку підземних шахт. Прогноз на 2024 рік залишається скромним — 370 000 унцій, оскільки тривають підземні роботи та розширення інфраструктури для відвалів. Виробництво другого кварталу 2024 склало 117 000 унцій.

KCGM: Легендарна Золота Миля триває

Компанія Northern Star Resources володіє Kalgoorlie Consolidated Gold Mines, яка включає суперкар’єр Fimiston, підземні роботи Mount Charlotte і відповідні обробні заводи. Операції досягли символічного рубежу у 50 мільйонів унцій сумарного виробництва у 2019 році. У легендарній Золотій Милі — історично найбагатшому квадратному мильнику Землі — KCGM виробила 449 032 унції у 2024 фінансовому році, маючи запаси у 13,3 мільйонів унцій. Програма розширення вартістю 1,5 мільярда австралійських доларів, запущена в середині 2023 року, має на меті до 2029 року досягти 900 000 унцій на рік за рахунок модернізації дроблення, подрібнення та флотації. За другий квартал 2024 року виробництво склало 116 690 унцій.

Tropicana: Модель спільного володіння

AngloGold Ashanti (70%) і Regis Resources (30%) спільно керують цим масштабним активом площею 3 600 квадратних кілометрів, що простягається на 160 кілометрів уздовж крейдяного плато Yilgarn. Незвичайна геологія — великі золотоносні родовища у високоякісних метаморфічних породах — робить його геологічною рідкістю. У 2023 році було вироблено 442 887 унцій, з яких частка AngloGold склала 310 000. Екологічні зобов’язання очевидні: майже завершено будівництво гібридної вітро-сонячної станції потужністю 62 мегавати, яка запуститься у першому кварталі 2025 року і зменшить викиди вуглецю на 65 000 тонн щороку. За другий квартал 2024 року виробництво склало 102 763 унцій.

Tanami: Віддалені операції на фронті

Повністю належна компанії Newmont операція Tanami розташована у пустельному просторі Північної Території, за 270 кілометрів від найближчої громади. На землях аборигенів, якими керує народ Вальпірі, шахта є прикладом віддаленої логістики «літати — летіти». У 2023 році виробництво склало 448 000 унцій, що на 7% менше попереднього року через складнощі з гірничими роботами нижчої якості. Прогноз на 2024 рік — ще менше — 400 000 унцій. Стратегічний проект Tanami Expansion 2, оголошений у жовтні 2023 року, має запуститися наприкінці 2025 року, подовжуючи життя шахти понад 2040 рік і додаючи 150 000–200 000 унцій щороку протягом п’яти років. За другий квартал 2024 року виробництво склало 99 000 унцій.

Cowal: Коронація Evolution

Найбільший актив компанії Evolution Mining поблизу району Бланд у Новому Південному Уельсі досяг значних результатів у 2024 фінансовому році. Розширення кар’єру Stage H і завершення підземних робіт раніше запланованого терміну забезпечили рекордне виробництво — 312 644 унції проти 276 314 у попередньому році. Високі ціни на сировину дозволили компанії повністю окупити капітальні витрати на придбання та розвиток. Шахта принесла доходів у 604,9 мільйонів австралійських доларів у 2024 році. Виробництво другого кварталу склало 94 826 унцій.

Jundee: Експерт підземної добичі

Northern Star придбала цю чисто підземну операцію у компанії Newmont у 2014 році за 82,5 мільйонів австралійських доларів. Розташована у північних золотих родовищах Західної Австралії, Jundee виробила 280 963 унції у 2024 році, трохи менше за попередні 320 201 через пожежу на обробному заводі у четвертому кварталі, що спричинила 10-денний неплановий простій. Компанія інтегрує значну кількість відновлюваної енергії: 24 мегавати вітру та 16,9 мегаватів сонця у парі з 12 мегаватами акумуляторів, що в кінцевому підсумку забезпечить 56% енергоспоживання і зменшить вуглецеву інтенсивність на 36%. Три з чотирьох запланованих вітрових турбін вже працюють, остаточне введення в експлуатацію очікується наприкінці 2024 року. За другий квартал 2024 року виробництво склало 72 661 унцію.

St. Ives: Мульти-рудник

Gold Fields керує цим багатопічним, багатопідземним комплексом поблизу Камбальди. Виробництво у 2023 році склало 371 800 унцій, трохи менше за 376 700 у 2022 році. Прогноз на 2024 рік — приблизно 355 000 унцій. Важливий інноваційний проект — мікросітка, оголошена у березні 2024 року, — встановить 42 мегавати вітру та 35 мегаватів сонця, що згодом забезпечить 73% електроспоживання до кінця 2025 року. Ця інфраструктура має зменшити викиди Scope 1-2 на 50% до 2030 року. За другий квартал 2024 року виробництво склало 70 147 унцій.

Duketon South: Двовузловий комплекс

Regis Resources керує цим комплексом на північному сході Золотого поясу, що складається з шахт Garden Well і Rosemont. Дві операції мають первинне оброблення потужністю 5 мільйонів тонн на рік і здатність обробляти 7,5 мільйонів тонн у технології карбон-ін-лейч. Виробництво у 2024 році склало 244 455 унцій, що трохи менше за 252 672 у 2023 році. Однак у травні 2024 року отримано дозволи на розробку обох шахт, що має додати ще 100 000–120 000 унцій щороку до 2027 року. За другий квартал 2024 року виробництво склало 66 102 унції.

Fosterville: Зрілість у Вікторії

Підземна шахта Agnico Eagle Mines у Вікторії має понад 35 років історії експлуатації і сумарний обсяг виробництва понад 16 мільйонів унцій. У 2023 році було вироблено 277 694 унції, що менше за 338 327 у 2022 році через зрілість зони Swan. Компанія прогнозує подальше зниження — 210 000 унцій у 2024 році і по 150 000 у 2025-2026 роках, оскільки закінчується видобуток у зоні Swan. Збільшення виробничої швидкості на Robbins Hill на 10% частково компенсує ці зниження. За другий квартал 2024 року виробництво склало 65 963 унцій.

Стратегічні інвестиційні шляхи в австралійське золото

Для інвесторів, що прагнуть отримати експозицію до австралійських золотих родовищ, існує кілька шляхів. Більшість провідних золотодобувних компаній мають листинг на ASX, що забезпечує прямий доступ для внутрішніх інвесторів. Міжнародні операції доступні через брокерів із крос-маркет-доступом, а кілька канадських і американських компаній мають подвійне листингування, що полегшує участь Північної Америки.

Ризик-апетит має визначати критерії відбору. Виробники з усталеним статусом і запасами мають меншу волатильність, ніж компанії на стадії досліджень або розробки. Галузевий консенсус дедалі більше позиціонує золоті акції як хеджі в портфелі, враховуючи їх історичну кореляцію з ціною злитка, а не з ширшими ринками акцій.

Позиція Австралії як глобального центру виробництва золота — у парі з Росією за другим місцем у світі — у поєднанні з високим статусом гірничодобувної юрисдикції та значною базою запасів робить цей сектор стратегічною інвестицією для тих, хто шукає товарну експозицію або диверсифікацію портфеля.