Акції напівпровідників налаштовані на сильне зростання: прогноз на 2026 рік та ключові гравці

Сектор напівпровідників переживає трансформаційний період, зумовлений інвестиціями в штучний інтелект та розширенням інфраструктури. ETF iShares Semiconductor (SOXX) продемонстрував вражаючі результати, здобувши 43% з початку року, що свідчить про міцну довіру інвесторів попри макроекономічні виклики, включаючи тарифи та геополітичну напругу.

Прогнози ринку малюють оптимістичну картину на 2026 рік. Глобальні продажі напівпровідників очікується досягнуть $975,4 мільярда, що на 26,3% більше порівняно з попереднім роком. Це прискорення спостерігається у всіх основних категоріях продукції та регіонах, що відображає структурні зміни попиту, а не лише циклічне відновлення.

ШІ та обчислювальна потужність: основний драйвер зростання

Розширення індустрії напівпровідників залежить від трьох взаємопов’язаних тенденцій. По-перше, провайдери хмарних сервісів та підприємства масштабують інфраструктуру для навчання та виведення штучного інтелекту. По-друге, з ускладненням мовних моделей зростає вміст чипів у системах — тобто кожне розгортання дата-центру потребує більше пам’яті, прискорювачів та підтримуючих компонентів. По-третє, передові технології, такі як високошвидкісна пам’ять (HBM), індивідуальні прискорювачі для ШІ та високопродуктивні логічні чипи, переходять від нішевих застосувань до масового впровадження.

Ці динаміки створюють багаторічний позитивний тренд для виробників, що займають позиції у всьому ланцюгу доданої вартості. Компанії, що постачають GPU, модулі пам’яті, рішення для з’єднань та енергетичну інфраструктуру, отримують вигоду.

Чому ці три акції заслуговують уваги

Micron Technology: Лідер у розширенні пам’яті

Micron Technology (MU) захоплює значну частку зростання у високошвидкісній пам’яті — критичному компоненті для прискорювачів ШІ, що використовуються у дата-центрах. Після років перенасичення ринку та слабких цін, ринки DRAM та NAND повернулися до більш здорової динаміки. Обмеження пропозиції посилюються навіть при зростанні попиту через навантаження ШІ.

Прогрес Micron у розширенні потужностей HBM та розробці продуктів позиціонує її як пріоритетного постачальника для провідних виробників чипів для ШІ, включаючи NVIDIA. Обіцяний дохід особливо привабливий: HBM має вищі маржі ніж звичайна DRAM, що підтримує прибутковість при масштабуванні виробництва.

Крім ШІ, Micron отримує вигоду від нормалізації попиту на ПК, смартфони та автомобільні застосування. Запаси у ланцюгу постачання стабілізувалися, що сприяє відновленню цін. За оцінками, доходи за 2026 фінансовий рік зростуть на 89,3% порівняно з попереднім роком, а прибутки — на 278,3%. Очікується, що дохід за 2027 рік зросте на 22,8%, а прибутки — на 26,2%.

Компанія має рейтинг Zacks #1 та показник зростання A.

Amphenol: Зв’язки та складність

Amphenol (APH) виробляє компоненти для з’єднань — волоконно-оптичні кабелі, електричні роз’єми, антени та датчики, що формують нервову систему сучасної інфраструктури обчислень. Ці компоненти вбудовані у все — від споживчих пристроїв до підприємницького мережевого обладнання.

Недавня покупка компанії CommScope у галузі широкосмугових мереж розширює її цільовий ринок, особливо у сфері рішень для дата-центрів. Дата-центри ШІ створюють значну можливість: високошвидкісне з’єднання, управління живленням та цілісність сигналу — обов’язкові для передових серверних архітектур. Продукти Amphenol глибоко інтегровані у ці системи, що дозволяє компанії отримувати цінність як від підвищення щільності чипів, так і від зростання складності систем.

Автомобільний сектор є додатковим драйвером зростання. Електромобілі та передові системи допомоги водієві потребують розширених мереж датчиків, керуючих модулів та рішень для з’єднань — основних пропозицій Amphenol. Доходи очікується зростуть на 49,4% у 2025 році та додатково на 12,4% у 2026. Прибутки прогнозуються зростати на 74,1% у 2025 та на 21,4% у 2026.

Amphenol має рейтинг Zacks #1 та показник зростання B.

NVIDIA: домінування масштабу та екосистеми

NVIDIA (NVDA) закріпила майже монопольний контроль над ринками високопродуктивних GPU, що забезпечують обчислювальні середовища ШІ — від дослідницьких лабораторій до хмарних дата-центрів. Її конкурентна перевага базується не лише на апаратному переважанні, а й на цілісній екосистемі: GPU безперешкодно працюють з власними мережевими продуктами, програмними платформами та інструментами розробки, створюючи витрати на перехід, що стримують конкуренцію.

Майбутній ринок NVIDIA продовжує розширюватися за межі інфраструктури дата-центрів у галузі автомобільної робототехніки, прикладних систем на краю та споживчої електроніки з підтримкою ШІ. Кожен сектор збільшує попит на спеціалізований силікон та відповідне програмне забезпечення.

З урахуванням прогнозів глобальних продажів напівпровідників близько $1 трильйонів у 2026 році, NVIDIA, ймовірно, займе значну частку додаткового зростання. Історія інновацій та стосунків з клієнтами підтримує конкурентні переваги. Доходи за 2026 фінансовий рік оцінюються зростуть на 62,4% порівняно з попереднім роком, а за 2027 — на 43,2%. Очікується, що зростання прибутків становитиме 55,5% у 2026 та 54,4% у 2027.

NVIDIA має рейтинг Zacks #2 та показник зростання B.

Акції напівпровідників та ринкова динаміка

Усі три компанії мають сприятливі комбінації показників зростання та рейтингів — зокрема, Zacks Rank #1 or #2 у поєднанні з показниками зростання A або B. Історичні дані свідчать, що такі комбінації визначають привабливі інвестиційні можливості.

Структурні позитивні тренди у галузі напівпровідників залишаються незмінними. Інтенсивність витрат на дата-центри, складність моделей ШІ та системна інтеграція вказують на багаторічне зростання попиту. Інвестори, що шукають експозицію до цієї тенденції, можуть розглянути ці три акції напівпровідників для дослідження та інвестування.