Чому трейдерам потрібно розуміти ринковий настрій і використовувати його для отримання прибутку

У світі інвестицій у фондовий ринок, криптовалюту та інші активи успішні трейдери зазвичай мають спільну навичку — читати настрій ринку або, як його ще називають, Market Sentiment. Ця здатність не пов’язана з технічним аналізом, а з розумінням масової психології інвесторів: чи вони бояться, впевнені чи перебувають у стані ейфорії.

Що таке Market Sentiment і як його зрозуміти

Market Sentiment (настрій ринку) — це вираження загальних емоцій та настроїв інвесторів і трейдерів у певний момент часу, що впливає на коливання цін активів. Простими словами, коли більшість людей відчувають страх і паніку, ціни падають; коли ж вони наповнені впевненістю, ціни зростають через додаткові покупки.

Явним прикладом є рух грошей: наприклад, у разі “ведмежого ринку” (барамаркет) інвестори масово вкладаються у “безпечні” активи, такі як золото або облігації, що зберігають цінність. У періоди “бичого ринку” (бульмаркет) гроші повертаються у фондовий ринок і більш ризиковані активи, наприклад, криптовалюти. Точність цих змін у потоках капіталу залежить від того, наскільки давно сформувався цей настрій.

Чотири інструменти для читання Market Sentiment

Професійні трейдери не покладаються лише на здогади або інтуїцію. Вони використовують спеціальні інструменти для вимірювання настрою ринку:

1. Індекс VIX — індикатор страху на ринку

VIX називають “Індексом волатильності” або “Індексом страху”, оскільки він вимірює очікування інвесторів щодо коливань ринку протягом наступних 30 днів. Високий рівень VIX означає, що ринок перебуває у стані паніки або хаосу, що часто є сигналом дна ринку. Навпаки, низький VIX свідчить про високу впевненість і може бути ознакою вершини.

2. Індекс високих і низьких цін — індикатор ширини ринку

Цей індикатор порівнює кількість акцій, що досягли максимуму за 52 тижні, з кількістю, що досягли мінімуму за той самий період. Значення нижче 30 свідчить про переважання продажів і домінування ведмежого настрою, тоді як значення вище 70 — про масовий купівельний інтерес і бичий тренд. Трейдери часто використовують цей індикатор разом із основними індексами, наприклад S&P 500 або Nasdaq 100.

3. Індекс бичачих відсотків — показник очікувань

Bullish Percent Index (BPI) рахує кількість акцій у бичачому тренді за технічними стандартами і виражає це у відсотках. Якщо BPI перевищує 80%, це означає, що більшість ринку рухається вгору і настрої сильні. Якщо ж BPI нижче 20%, це свідчить про зниження довіри і можливу паузу або продажі.

4. Моніторинг новин — стимул настрою ринку

Іноді настрій ринку формується під впливом очевидних подій, наприклад, економічних новин або рішень центральних банків. Інколи ж він виникає через тренди і обговорення у соцмережах. Наприклад, у 2021 році потік криптовалют привернув величезну увагу, і багато цифрових валют зросли через FOMO (Fear of Missing Out). Після появи негативних новин про криптовалюти настрій швидко змінювався, і ринок падав.

Чому Market Sentiment важливий для вашої торгівлі

Розуміння настрою ринку не робить вас всезнаючим або здатним точно передбачити ціну на 100%, але воно допомагає:

• Оцінювати ризики: коли VIX високий і BPI низький, ви знаєте, що ринок у стані паніки або хаосу, і ризики високі.
• Знаходити точки входу і виходу: досвідчені трейдери купують у моменти максимального страху і продають у моменти ейфорії, що часто збігається з протилежними станами.
• Уникати пасток: коли ви розумієте, що ринок у стані FOMO або паніки, можете вчасно вийти або уникнути поспішних рішень.

Проте, читання настрою ринку слід поєднувати з технічним аналізом, фундаментальним аналізом і управлінням ризиками. Не слід покладатися лише на нього.

Підсумок: навичка читати настрої ринку — це вміння, яке потрібно опанувати

Market Sentiment — це сукупність почуттів, інформації та реакцій інвесторів, які можна виміряти за допомогою VIX, High-Low Index, Bullish Percent Index і новин. Успішні трейдери вміють читати ці сигнали і використовувати їх для отримання переваги на ринку — будь то фондовий, криптовалютний або Forex. Важливість розуміння настрою полягає в тому, що він не є просто статистикою, а відображає психологію всіх учасників ринку, що робить його цінним інструментом для швидкої адаптації до змін.