DeFi інфраструктура за останні два роки стрімко розвивається, і до 2025 року вона, ймовірно, стане переломним моментом, коли децентралізовані похідні фінансові інструменти з лабораторії перейдуть у реальні застосування. Все більше інституційних інвесторів починають серйозно вивчати інструменти на блокчейні, їх приваблює прозора та автоматизована логіка смарт-контрактів, і вони прагнуть використати ці технології для створення нового покоління хеджингових стратегій. Це швидше не просто технічне оновлення, а підвищення рівня мислення у сфері управління ризиками — поєднання строгості традиційних фінансів із новими можливостями управління через спільноту та комодіфікацію.

Що стосується конкретних дій, найбільш цікавою є сфера децентралізованих перпетуальних контрактів (perpetual contracts) на DEX. Платформи типу GMX, Hyperliquid відкривають інституціям нові канали хеджування. Вони не стають трейдерами, а змінюють роль і стають постачальниками ліквідності, вкладаючи активи для отримання LP-токенів, таких як GLP або VLP. Ці токени представляють корзину активів, а їх зростання забезпечується комісіями, які платять трейдери — по суті, це логіка маркет-мейкерів, але реалізована на блокчейні.

Перевага в тому, що ця модель природно є Delta-нейтральною. LP-пули одночасно обслуговують довгі та короткі позиції, і ринок будь-яких коливань їх не лякає, адже завжди знайдеться, хто програє і хто заробить. За умови активної торгівлі, комісії будуть надходити безперервно. У порівнянні з просто утриманням активів, така стратегія ефективно хеджує напрямлені ризики.

Однак, щоб більш тонко грати цю гру, інституції використовують такі складні стратегії через бібліотеки типу Vaultka. Вони можуть за допомогою левериджу та позик збільшувати позиції LP, одночасно використовуючи похідні інструменти для обмеження ризику зниження — це підвищує капітальну ефективність і зменшує страх перед волатильністю. Весь цей механізм утворює цілісну систему балансування доходів і ризиків. Саме тому все більше інституційних капіталів спрямовуються у цю сферу.