Ризик ніколи не полягає у самій ринковій ситуації, головне — як ви налаштовуєте позицію.

О 2 годині ночі телефон постійно вібрував. Друг із Цзянсі, який займається торгівлею, посилав понад десять голосових повідомлень, голос явно був напруженим: "Брате, я відкрив повну позицію на 10-кратному кредиті з 1 тисячею доларів, і всього за 3% падіння вона зникла — як таке можливо?" Перевіривши торговий запис, побачив, що 9500 доларів були одразу вкладені без встановлення стоп-лосу.

Це дуже поширене явище у криптосфері. Кожен час можна почути подібні історії, і кожного разу це викликає тривогу. Ідея повної позиції — надати трейдерам більше гнучкості, але більшість неправильно її розуміє — вважаючи, що "повна позиція — це здатність витримати великі коливання", але насправді це найпряміший шлях до швидкого обнулення.

**Вага позиції — це справжній вбивця**

Ця ситуація не унікальна. Використовуючи 95% капіталу для відкриття позиції з 10-кратним кредитом, при зворотних коливаннях у 3% рахунок одразу очищується.

Для порівняння, з рахунком у 1000 доларів:
- 900 доларів з 10-кратним кредитом — при зворотних коливаннях у 5% — ліквідація
- 100 доларів з 10-кратним кредитом — при зворотних коливаннях у 50% — тільки тоді буде ліквідація

Чи помітили різницю? Ключ до ліквідації зовсім не у кількості кредиту, а у розмірі вашої позиції. У режимі повної позиції всі кошти використовують як гарантію, і буфер здається більшим, але якщо ви занадто багато ставите, ринок будь-яким рухом може вас вибити.

Ще більш боляче — повна позиція повністю блокуватиме вашу гнучкість. При падінні ринку ви не зможете додати позицію для зниження середньої ціни; коли з’явиться хороший шанс, доведеться просто дивитись. Це як у війні — вистрілюєш усі своїх солдатів на передову, а тил залишається без захисту, і ймовірність оточення дуже висока.