Кращі акції літію для спостереження у 2025 році: ринкова турбулентність створює можливості

Перевірка реальності ринку: Чому ціни на літій цього року обвалилися

Батарейний літій-карбонат досяг мінімуму за останні чотири роки — US$8,329 за метричну тонну наприкінці червня 2025 року, що стало різким поворотом від оптимізму попередніх років. Гідроксид літію слідував за низхідним трендом через перенасичення ринку. Хто винен? Виробництво з шахт у Китаї, Австралії, Аргентині та нових африканських виробників значно перевищує фактичний попит на батареї для електромобілів, створюючи прогнозований надлишок у 260 000 метричних тонн на 2025 рік.

Але ось парадокс: незважаючи на слабкі цінові показники у короткостроковій перспективі, структурні фундаментальні чинники залишаються цілісними. Впровадження електромобілів, потреби в інфраструктурі штучного інтелекту та зусилля щодо пом’якшення кліматичних змін продовжують закріплювати довгострокове зростання. Як зазначив Пол Ласті, керівник відділу сировинних матеріалів для батарей у Fastmarkets, на конференції компанії у червні, «мега-тренди» все ще актуальні — навіть якщо поточні заголовки кричать інакше.

Збільшення виробництва в Китаї та нові правила чесної конкуренції додали волатильності, тоді як невизначеність у політиці США знизила інтерес інвесторів. Короткочасні підвищення цін у липні підштовхнули спекуляції щодо можливих скорочень пропозиції, але ці здобутки виявилися короткочасними, показуючи, наскільки ринок залишається чутливим до чуток, а не до суті.

Куди рухаються найкращі акції з літію

Незважаючи на перешкоди, окремі акції з літію демонструють стабільний прибуток. Інвестори, що шукають довгострокові можливості, знаходять їх у найкращих акціях з літію в Північній Америці та Австралії. Цей аналіз розглядає найкращих за результатами року до липня 2025 року, зосереджуючись на компаніях з ринковою капіталізацією понад $10 мільйонів.

Канадські літієві компанії: розвиток у центрі уваги

NOA Lithium Brines (TSXV:NOAL) очолює канадських лідерів із приростом 58,82% за рік, торгуючись за ціною C$0.35 та з ринковою капіталізацією C$77.55 мільйонів. Дослідницька компанія розробляє три проекти в Аргентині у Літієвому трикутнику, плануючи виробництво 20 000 метричних тонн літій-карбонатного еквівалента щороку через свій головний проект Ріо Гранде. Значний прорив стався наприкінці червня, коли компанія виявила джерело прісної води на глибині 190 метрів — критична інфраструктура для майбутніх випарних ставків у посушливій місцевості Аргентини. Попередня економічна оцінка Hatch прокладає масштабований шлях до подвоєння потужностей до 40 000 метричних тонн на рік.

Wealth Minerals (TSXV:WML) піднялася на 40% за рік до C$0.07, використовуючи свій літієвий портфель у Чилі. Компанія придбала проект Пабельон (, який був включений до короткого списку Міністерством гірничої промисловості Чилі для отримання спеціального літієвого контракту), і створила спільне підприємство з корінним народом Кечуа навколо проекту Куска. Нова структура, Kuska Minerals, надає громаді 5% володіння та представництво в раді — модель, що все більше очікується в регіоні.

Avalon Advanced Materials (TSX:AVL) завершує трійку лідерів Канади з приростом 37,5% до C$0.055, зосереджуючись на інтегрованій ланцюжку постачання літію в Онтаріо. Оновлена оцінка мінеральних ресурсів для Separation Rapids збільшила виміряні та індикативні ресурси на 28%. Останнє фінансування у розмірі C$1.3 мільйона через конвертовані цінні папери підтримує проекти Separation Rapids і Lilypad, просуваючи можливу вертикально інтегровану внутрішню ланцюжок постачання.

Лідери ринку США: масштаб і партнерства визначають прибутки

Sociedad Química y Minera (NYSE:SQM) принесли 10,43% прибутку до US$40.64, з ринковою капіталізацією US$10.82 мільярдів як одного з провідних світових виробників літію. Чилійський гірничодобувний гігант повідомив про рекордні обсяги продажу літію та йоду у 2024 році, хоча низькі ціни на сировину зменшили прибутковість. Останні досягнення включають схвалення антимонопольним регулятором для партнерства з Codelco для збільшення виробництва на соляних платформах Атакама, а також додаткові дозволи на літій від ядерного регулятора Чилі.

Lithium Americas (NYSE:LAC) зафіксували приріст 9,67% до US$3.29 (з ринковою капіталізацією US$719.1 мільйон), з головним проектом Thacker Pass — найбільшим у світі відомим виміряним ресурсом літію, що привертає увагу. Спільне підприємство 62-38 з General Motors отримало у березні US$250 мільйон від Orion Resource Partners. Партнерство зобов’язалося завершити повну побудову Фази 1 до кінця 2027 року, а нові програми випуску акцій на ринку дозволяють залучити до US$100 мільйонів у майбутніх продажах акцій.

Lithium Argentina (NYSE:LAR) піднялася на 8,46% до US$2.90 (з ринковою капіталізацією US$467.28 мільйонів), просуваючи свій проект розсолу Кучарі-Олароз із китайським партнером Ganfeng Lithium. Компанія переїхала до Швейцарії у січні та опублікувала лист стратегічного партнерства з Ganfeng щодо басейнів Позуельос-Пастос Гранде. Виробництво у першому кварталі 2025 року зменшилося на 15% порівняно з попереднім кварталом через заплановані зупинки для зниження витрат, а річне керівництво орієнтоване на 30 000–35 000 метричних тонн літій-карбонату.

Австралійські лідери: нові моделі видобутку та інтеграція технологій

Jindalee Lithium (ASX:JLL) підскочила на 123,26% до AU$0.48 (з ринковою капіталізацією AU$35.94 мільйонів), отримуючи імпульс від статусу проекту McDermitt Fast-41, який адміністрація Трампа визнала критичним мінералом. Цей статус прискорює дозволи та покращує міжвідомчу співпрацю. У липні було підписано меморандум про взаєморозуміння з LiChem Operations щодо тестування 100 кілограмів руди з McDermitt, з можливістю отримання 20 метричних тонн у наступних етапах за умови задовільних результатів.

Liontown Resources (ASX:LTR) принесла 75,47% прибутку до AU$0.93 (з ринковою капіталізацією AU$2.34 мільярди), святкуючи важливі операційні досягнення. Її шахта Kathleen Valley увійшла у відкритий кар’єр у другій половині 2024 року та перейшла до підземного видобутку у квітні 2025 року — ставши першою підземною літієвою шахтою Західної Австралії. Обробний завод досяг комерційного виробництва у січні, виробивши понад 300 000 мокрих метричних тонн концентрату сподумену за перші 11 місяців. Останні зміни в керівництві призначили Грема Петтіта тимчасовим фінансовим директором і Райана Хейра — операційним директором.

Anson Resources (ASX:ASN) піднялася на 57,14% до AU$0.11 (з ринковою капіталізацією AU$145.61 мільйонів) за двома важливими оголошеннями. Компанія завершила пілотне дослідження прямого вилучення літію (DLE) з Koch Technology Solutions, досягнувши 98% рівня відновлення літію. У червні було оприлюднено оцінку мінеральних ресурсів для проекту Green River, що містить 103 000 метричних тонн літій-карбонатного еквівалента. Найважливіше, що компанія уклала не обов’язковий меморандум про взаєморозуміння з POSCO Holdings, який зобов’язується повністю профінансувати демонстраційну установку DLE, а Anson уже відправила 2 метричні тонни літієвого розсолу для тестування у липні.

Розуміння ландшафту інвестицій у літій

Світові запаси становлять приблизно 22 мільярди метричних тонн згідно з даними US Geological Survey, з яких Чилі має 9,2 мільярда, а Австралія — 5,7 мільярда. Хоча застосування літію охоплює фармацевтику, кераміку та жаростійке скло, основним драйвером нового попиту є батареї для електромобілів. Виробничі концентрації в Австралії (тверді рудні родовища) та у Чилі (розсолові операції) визначають ланцюжки постачання, хоча Китай, Аргентина та Бразилія завершують п’ятірку провідних виробників.

Інвестори, що шукають літієві можливості поза окремими акціями, можуть розглянути біржові фонди, такі як Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSE:LIT), або врахувати ф’ючерси на літій для досвідчених трейдерів. Фізичне володіння літієм залишається малоймовірним через його реактивні властивості. Успішний вибір акцій вимагає ретельного дослідження компаній, оцінки брокерів і відповідності інвестиційним цілям та рівню ризику.

Найкращі літієві акції відображають компанії, розташовані по всьому ланцюжку доданої вартості — від дослідників, таких як NOA і Wealth Minerals, що просувають ранні проекти, до компаній середнього етапу, таких як Lithium Americas і Jindalee, і до встановлених виробників, таких як SQM. Точний час ринку може бути непередбачуваним, але структурна обґрунтованість попиту на літій залишається переконливою для дисциплінованих довгострокових інвесторів, що орієнтуються на нинішній спад товару.