PlayUp Limited виходить на публічний ринок через злиття з SPAC IG Acquisition Corp., з метою виходу на NASDAQ

PlayUp Limited, нова глобальна компанія у сфері онлайн-ставок та розважальних технологій, уклала остаточну угоду про бізнес-комбінацію з IG Acquisition Corp. (NASDAQ: IGAC), що створює передумови для масштабної консолідації у секторі цифрових ставок. Угода, оголошена 22 вересня 2022 року, оцінює PlayUp Limited у $350 мільйонів, з планами щодо виходу об’єднаної компанії на NASDAQ після завершення, очікуваного у першому кварталі 2023 року.

Стратегічна обґрунтованість злиття

Партнерство між PlayUp Limited та IGAC уособлює злиття взаємодоповнюючих сильних сторін. PlayUp пропонує власну технологію для ставок та регуляторний досвід у кількох юрисдикціях, тоді як IGAC забезпечує доступ до капіталу, інфраструктуру для лістингу на NASDAQ та досвід керівництва у навігації складним регуляторним ландшафтом онлайн-ігор у США.

Генеральний директор PlayUp Limited Даніель Сіміц окреслив бачення компанії: “Це злиття дозволяє нам прискорити інвестиції у нашу власну технологічну платформу та реалізувати нашу довгострокову амбіцію — створити найкращий розважальний ресурс для цифрових ставок. Ми рухаємося до майбутнього, де клієнти зможуть безперешкодно взаємодіяти з захоплюючими ставками — включно з доповненою та віртуальною реальністю — все з одного єдиного додатку.”

Бредлі Туск, голова IGAC, який займе посаду голови правління після злиття, підкреслив можливості ринку: “PlayUp Limited виділяється як унікально підготовлена компанія для досягнення нашої мети: створення всеохоплюючої платформи для ставок, що пропонує всі можливі форми цифрових ставок — від спортивних та щоденних фантазійних ігор до слотів, кіберспорту та лотерей — доступних через один обліковий запис і один цифровий гаманець у будь-якій легальній юрисдикції світу.”

Ринкова позиція та траєкторія зростання

PlayUp Limited продемонструвала стабільний фінансовий ріст, з валовим доходом, що зріс на 56% у порівнянні з попереднім роком за фінансовий рік, що закінчився 30 червня 2022 року. Компанія має чинні ліцензії та активну присутність в Австралії, Новій Зеландії, Індії та кількох регульованих штатах США, з амбітними планами розширення на додаткові американські ринки та міжнародні регіони.

Цифровий сектор ставок зазнав безпрецедентного зростання в останні роки, зумовленого прогресивними регуляторними реформами та широким впровадженням онлайн-платформ для ставок споживачами. Команда керівників IGAC визначила PlayUp Limited як найнадійнішого претендента на створення першої в галузі справжньої інтегрованої багатопродуктової екосистеми для ставок — здатності, яку більшість конкурентів не змогли реалізувати через вузьку спеціалізацію на окремих вертикалях ставок.

Керівництво та структура управління

Об’єднана організація зберігатиме Даніеля Сіміца на посаді Глобального генерального директора, що забезпечить безперервність у стратегічному напрямку та розвитку продуктів. Крістіан Гуд, генеральний директор IGAC, перейде на посаду Президента, відповідального за операції PlayUp Limited у США, привносячи десятиліття досвіду у регуляторну навігацію та запуск ринків.

Ця структура управління відображає цілеспрямовану стратегію IGAC: поєднання власної технологічної інфраструктури PlayUp Limited із глибоким досвідом ради директорів та менеджменту у навігації регуляторних вимог США та реалізації виходу на ринок.

Фінансова структура угоди

Структура угоди включає $70 мільйонів резервний капітальний договір з Yorkville Advisors Global через його фонд YA II PN, Ltd., що забезпечує додаткову ліквідність для об’єднаної компанії після закриття. Це інвестиційне зобов’язання підкреслює довіру інвесторів до потенціалу зростання та ринкової позиції PlayUp Limited.

Для завершення угоди потрібно отримати регуляторні дозволи у кількох юрисдикціях — Австралії, Нью-Джерсі та Колорадо, що відображає існуючу та очікувану операційну присутність PlayUp Limited. Крім того, необхідне схвалення австралійського суду та незалежне рішення щодо справедливості перед закриттям.

Технології та диференціація продукту

Конкурентна перевага PlayUp Limited базується на внутрішньо розробленій технології для ставок, яка підтримує її брендові платформи та забезпечує сучасний інтерфейс користувача. Інженерні можливості компанії дозволяють швидко оновлювати продукти та інтегрувати новітні технології — зокрема AR та VR — що зробить її пропозицію у все більш конкурентному ринку унікальною.

Об’єднана платформа є кардинальним відходом від традиційної практики. Замість роботи з сегментованими продуктами ставок через окремі облікові записи та платіжні системи, архітектура PlayUp Limited дозволяє клієнтам керувати всіма ставками через один цифровий ідентифікатор і фінансовий інструмент.

Консультаційна підтримка

Угода отримує всебічну консультаційну підтримку. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP виступає юридичним радником IG Acquisition Corp., а Richards, Layton & Finger надає юридичні послуги, специфічні для Делаверу. DLA Piper забезпечує юридичне супроводження для PlayUp Limited, а Innovation Capital LLC виконує функції фінансового радника.

Шлях до публічних ринків

Після завершення угоди у першому кварталі 2023 року акціонери проголосують за пропоноване бізнес-злиття, після чого материнська компанія PlayUp Limited прагнутиме виходу на NASDAQ. Зареєстрований публічний інструмент подасть форму F-4 з реєстраційною заявою до Комісії з цінних паперів та бірж США, що міститиме детальний проспект і матеріали для голосування, що описують умови угоди, ризики та прогнозовані фінансові показники.

Успішний вихід на публічний ринок дозволить PlayUp Limited залучати капітал для подальшого розвитку продуктів, розширення географічних ринків та потенційних злиттів і поглинань у секторі онлайн-ставок, що активно консолідується.