Нові ринки та можливості для інвесторів: що потрібно знати про Emerging Markets

Зрозуміти ринки, що зростають, до досконалості

У сучасну епоху, якщо ви інвестор, який прагне збільшити вартість активів, важливим сигналом, який часто ігнорується, є зростання економіки в різних регіонах, що називаються Emerging Markets — ринками, що зростають. Це значно відрізняється від минулого, оскільки зараз ці країни мають технологічні компанії, інновації та сильний економічний драйв, ставши центрами глобального зростання.

Emerging Market або ринок, що зростає, визначається як ринок, який проходить стадію розвитку і має потенціал швидкого економічного зростання. Багато інвесторів звертають увагу на них, оскільки вірять у отримання вищих доходів порівняно з загальним ринком. Вони використовують зростання і розширення бази населення, товарів, послуг і споживання.

Ринки Emerging Markets за регіонами

Ринки, що зростають, поширені по всьому світу і поділяються на 3 основні регіони:

Регіон Азії: Таїланд, Південна Корея, Китай, Індія, Малайзія, Філіппіни, Тайвань, Індонезія, Пакистан

Регіон Латинської Америки: Аргентина, Бразилія, Чилі, Колумбія, Мексика, Перу, Венесуела

Регіон Східної Європи та Близького Сходу: Чехія, Угорщина, Польща, Росія, Ізраїль, Йорданія, Марокко, Єгипет, Південна Африка, Туреччина

BRICS: 5 великих економічних сил Emerging Markets

Найважливішою групою ринків Emerging Markets є BRICS, що є абревіатурою п’яти провідних країн зростання: Бразилія (Brazil), Росія (Russia), Індія (India), Китай (China), Південна Африка (South Africa)

Група BRICS відіграє чітку роль у глобальній економіці, маючи сумарний ВВП приблизно 1/4 світової економіки. Це створює новий центр сили, що кидає виклик і балансуює силу США та Європейського Союзу. Цей термін був введений Джимом О’Ніллом із Goldman Sachs для позначення переміщення економічної влади від G7 до країн, що розвиваються.

Особливості ринків Emerging Markets

Темпи зростання

Ринки, що зростають, мають ВВП, що зростає швидше, ніж у розвинених країнах, і швидко зростаючу населення. Це створює середній клас із зростаючою купівельною спроможністю, що є рушієм інвестицій і розширення бізнесу.

Ризики та можливості

Деякі ринки Emerging Markets мають нестабільні фінансові системи, проблеми з доступом до капіталу та управління ризиками. Однак їхня відкритість до міжнародної торгівлі відображає структурні зміни в економіці.

Політична нестабільність

Ринки Emerging Markets часто мають вищий політичний і фінансовий ризик. Конфлікти, зміни політики та фінансові кризи можуть мати значний вплив.

Потенціал промисловості

Багато з цих ринків мають швидко розвиваючіся регіони та галузі, що створює великі інвестиційні можливості і потенціал робочої сили.

Розвинені ринки (Developed Markets) — у чому різниця з ринками, що зростають

Розвинені ринки включають США, Європу, Японію, Австралію і мають такі характеристики:

• Високий рівень доходів населення, стандарти освіти і підготовки
• Добре розвинена система охорони здоров’я і соціального забезпечення
• Міцна промисловість і сфера послуг, значні інвестиції в науку і технології
• Демократичне управління, верховенство закону, політична стабільність
• Стабільна фінансова система і розвинений фондовий ринок

Основна різниця: розвинені ринки можуть давати нижчі доходи, але мають менший ризик, тоді як Emerging Markets мають потенціал високих доходів, але й більшу невизначеність.

Індекс MSCI Emerging Markets: інструмент оцінки ефективності

Індекс MSCI Emerging Markets — основний індекс для оцінки ефективності фондових ринків у країнах Emerging Markets, створений MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International)

Основні характеристики

• Складається з цінних паперів із ринків Китаю, Бразилії, Індії, Росії та інших країн, що зростають
• Регулярно оновлюється для відображення змін на ринках і в економіці
• Акції зважуються за розміром компанії, щоб забезпечити збалансованого представника
• Широко використовується для порівняння інвестиційної ефективності

Інвестори можуть отримати доступ до ринків Emerging Markets через ETF або ф’ючерси, що слідують за MSCI Emerging Markets Index.

Чому варто розглянути інвестиції в Emerging Markets

1. Високий потенціал зростання

Ринки, що зростають, мають вищий ВВП-рост, наприклад, якщо США зростають на 2-3% на рік, то країни Emerging Markets — понад 3%. Це зумовлено великим населенням і високою кількістю робочої сили, що створює попит на товари, послуги і підвищує статус.

2. Диверсифікація портфеля

Інвестиції в Emerging Markets допомагають знизити ризики, оскільки ці ринки часто не корелюють між собою і з розвиненими ринками. Це зменшує загальний ризик і може підвищити доходність.

3. Нижча вартість

Акції Emerging Markets зазвичай оцінюються нижче, ніж у розвинених країнах, що створює можливості для зростання їхньої вартості при розвитку економіки.

Плюси і мінуси інвестицій у Emerging Markets

Плюси

• Швидке зростання: високий потенціал економічного розвитку, нові бізнес-можливості
• Багаті ресурси: нафта, руди, енергоресурси
• Низькі виробничі витрати: дешевша робоча сила і операційні витрати
• Зростаючий споживчий сектор: швидке зростання купівельної спроможності
• Розвиток технологічної сфери: зростання індустрії високих технологій

Мінуси

• Економічна нестабільність: більший ризик, фінансові коливання
• Політичні ризики: конфлікти, зміни політики, нестабільність
• Зміни законодавства: невизначеність правил і управління
• Недосконалий контроль: ризик правових і безпекових проблем
• Валютний ризик: коливання валютних курсів, що може впливати на інвестиції

Відповідні інвестиційні стратегії

Інвестування в Emerging Markets вимагає ретельного планування:

• Обирайте сильні компанії: шукайте акції з міцною фундаментальною базою, здатні зростати разом із відновленням світової економіки
• Розглядайте конкурентоспроможність: обирайте галузі з довгостроковою конкурентною перевагою
• Звертайте увагу на ESG: важливе управління компанією і екологічна відповідальність
• Державні облігації: якщо цікавлять борги, інвестуйте у облігації країн із стабільною економікою
• Диверсифікація портфеля: інвестуйте у кілька країн і галузей для обмеження ризиків

Підсумок

Після пандемії COVID-19 економіка швидко змінюється, і інвесторам потрібно ухвалювати рішення між розвиненими і зростаючими ринками. Важливо вивчати інформацію ретельно, щоб створити відповідний потенціал доходу.

Ринки, що зростають (Emerging Markets) не слід ігнорувати, оскільки вони мають високий потенціал зростання і пропонують значні інвестиційні можливості. У середньостроковій і довгостроковій перспективі важливо підтримувати баланс у портфелі, щоб поєднати потенціал і ризики.