Чому інвесторам потрібно розуміти, що означає "запас" і його зв'язок із попитом

Чи колись ви замислювалися, чому ціни акцій уранці закриваються зростанням, а вдень падають? Сьогоднішні хороші новини не підвищують ціну, і це дивне явище на ринку має свою відповідь у найпростіших економічних принципах — це взаємозв’язок між попитом і пропозицією.

Проте багато інвесторів досі не розуміють, як саме працюють ці дві сили, і наскільки вони допомагають прогнозувати напрямок цін. У цій статті ми розкриємо цю загадку, щоб ви могли ефективно застосовувати її у своїх інвестиціях.

Дві сили, що визначають ціну: попит і пропозиція

Спершу потрібно зрозуміти, що таке пропозиція, і чим вона відрізняється від попиту.

На ринку є товари (, включно з акціями ), однієї й тієї ж компанії, але є дві групи людей, які думають по-різному: одні хочуть купити, інші — продати.

Попит (Demand) — це сила купівлі, що рухає ринок.

Попит — це не просто бажання купити, а рівень бажання за різними цінами. Наприклад, при ціні 100 грн бажають купити 1000 акцій, а при ціні 110 грн — лише 500.

Якщо нанести цю інформацію на графік, отримаємо криву попиту (Demand Curve), яка має нахил вниз, що відображає основний закон: вища ціна → менший попит, і нижча ціна → більший попит.

Чому так?

1) Ефект доходу (Income Effect): при зниженні ціни ваші гроші стають більш цінними, і ви можете купити більше за ті ж гроші.

2) Ефект заміщення (Substitution Effect): якщо акція подешевшає, вона стає більш привабливою порівняно з іншими, і ви купуєте її більше.

Фактори, що впливають на попит окрім ціни:

• Дохід споживачів: економіка зростає — у людей є гроші для інвестицій
• Довіра: чи буде компанія зростати — це впливає на рішення
• Сезонність і популярність: будівельні матеріали замовляють у сезон дощів
• Очікування цін у майбутньому: якщо вважаєте, що ціна зросте — купуєте зараз

Пропозиція (Supply) — це інша сторона рівняння.

Пропозиція — це бажання продавати, протилежна попиту. При ціні 100 грн продавець може бути готовий продати 500 акцій, а при ціні 110 грн — вже 1000.

Крива пропозиції (Supply Curve) має нахил вгору, що відображає закономірність: вища ціна → більше бажання продавати, і нижча ціна → менше бажання продавати.

Простий закон: якщо ціна хороша — продаєш багато, якщо страшно — менше.

Фактори, що змінюють пропозицію:

• Витрати на виробництво: якщо зарплати зростають, виробництво стає дорожчим, і продавці зменшують пропозицію
• Технології: нові технології знижують витрати — пропозиція зростає
• Державна політика: підвищення податків — збільшує витрати — зменшує пропозицію
• Очікування: якщо вважаєте, що ціна зросте — зберігайте акції, щоб продати пізніше

Точка рівноваги: місце, де ринок стабілізується.

Попит і пропозиція — це протилежні сторони, але обидві виникають із рівних сил у точці — точка рівноваги (Equilibrium), де перетинаються обидві криві.

У цій точці:

• Обсяг, який хочуть купити, дорівнює обсягу, який готові продати
• Ціна, яка виникає, — це ціна, що влаштовує обох
• Ринок у рівновазі, ціни не дуже коливаються

Проте ця рівновага може змінюватися через нові фактори.

Якщо ціна піднімається вище рівноваги:

• Продавці бачать вигідну ціну — збільшують обсяг продажу
• Покупці бачать високу ціну — зменшують обсяг покупок
• Надлишок товару — продавці знижують ціну — ринок повертається до рівноваги

Якщо ціна опускається нижче рівноваги:

• Покупці бачать низьку ціну — збільшують покупки
• Продавці — зменшують продажі
• Відсутність товару — покупці підвищують ціну — ринок повертається до рівноваги

Фінансовий ринок: попит і пропозиція складніші

На ринку акцій і фінансових активів попит і пропозиція мають свої особливості.

Що впливає на попит у фінансових ринках?

1) Ліквідність системи (Liquidity):

• Багато грошей — багато інвестицій — попит зростає
• Мало грошей — менше інвестицій — попит зменшується

2) Процентна ставка )Interest Rate###:

• Низькі ставки — збереження грошей не вигідне — інвестуйте в акції
• Високі ставки — вигідніше тримати гроші в банку — попит на акції зменшується

3) Довіра інвесторів )Investor Confidence(:

• Економіка зростає — компанії отримують прибутки — бажання купити зростає
• Економіка погіршується — страхи зростають — інвестори продають

) Що визначає пропозицію на фондовому ринку?

1) Політика компаній ###Corporate Policies(:

• Викуп акцій — зменшує кількість акцій на ринку — пропозиція зменшується
• Нові емісії — збільшують кількість акцій — пропозиція зростає

2) Вихід на новий ринок (IPO):

• Нові компанії виходять — збільшують кількість акцій — пропозиція зростає

3( Регуляції ринку )Market Regulations###:

• Після IPO — період мовчання — великі акціонери не продають — пропозиція зменшується

Чому трейдери повинні знати це?

( З погляду фундаментального аналізу )Fundamental Analysis)

Ціни акцій зростають і падають не через якісь загадкові сили, а через сили купівлі і продажу.

• Ціна зростає = попит перевищує пропозицію (попит > пропозиція)
• Ціна падає = пропозиція перевищує попит )пропозиція > попит)

З точки зору фундаменту, ці сили виникають із оцінки цінності компанії.

• Хороші новини → інвестори зацікавлені → готові платити більше → сильний попит
• Показники вище очікувань → цільові ціни зростають → попит зростає
• Погані новини → страх і паніка → швидкий продаж → сильний пропон

( З погляду технічного аналізу )Technical Analysis(

Хороші технічні інструменти допомагають бачити рух цін і читати сили купівлі-продажу.

1) Price Action — читання свічкових графіків:

• Зелені свічки з великим тілом: домінує купівля
• Червоні свічки з великим тілом: домінує продаж
• Доджі (Doji): сили рівні — ще не ясно, хто переможе

2( Трендовий аналіз — за напрямком:

• Нові вершини — попит сильний, тренд зростає
• Нові низини — пропозиція сильна, тренд падає
• Коливання — ще не визначено, чекаємо прориву

3) Підтримка і опір — рівні:

• Підтримка = рівень попиту ###бажання купити(
• Опір = рівень пропозиції )бажання продати(

Реальна стратегія: торгівля у Demand Supply Zone

Популярна техніка — Demand Supply Zone — це пошук моментів, коли ціна швидко падає або зростає )екстремальні(, і потім вона відновлюється, формуючи базу )Base### перед проривом.

( Приклад 1: Восхідний тренд )Demand Zone Rally-Base-Rally, RBR(

Ціна злітає, наче ракета )з сильним попитом( → робить паузу )з новими торгами → знову зростає

Трейдери купують, коли ціна прориває верхню межу бази і підтверджує тренд

Приклад 2: Внизовий тренд Supply Zone Drop-Base-Drop, DBD

Ціна падає швидко з пропозицією → робить паузу з передумовами → падає далі

Трейдери продають, коли ціна прориває нижню межу бази

Підсумок

Що таке пропозиція? Це лише половина картини ринку. Інша — це попит.

Хто добре розуміє обидві сили — зможе бачити, що відбувається на ринку, і куди він рухається.

Практика аналізу графіків, спостереження за рухами і постійне навчання допоможуть вам стати справжнім професійним інвестором.