7 трендів і уроків шифрування, які потрібно засвоїти до 2026 року

Компільовано: Простою мовою Блокчейн

!

2025 рік сповнений небачених досі заворушень. Незважаючи на те, що ми зустріли нового президента США, який нібито «дружній до криптовалют та штучного інтелекту», 2025 рік виявився не бульбашкою, а «великою різнею» для всього сектору.

• Переважна більшість альткоїнів (Altcoins) зазнала падіння на 80%-99% у 2025 році.
• Домінування біткоїна (BTC.D) повернулося до рівнів 2019-2020 років (більше 60%), показники перевищують більшість криптовалют.
• Ціна торгівлі ефіру (ETH) повернулася до рівня 2022 року.
• Ринок криптовалют надзвичайно фрагментований, кількість токенів, що обертаються на ринку, складає від 40 до 50 мільйонів.
• Незважаючи на постійні позитивні новини в індустрії (більш чітке законодавство, затвердження ETF, прийняття Блокчейн підприємствами, входження інститутів тощо), американські акції повністю переважають криптовалюти.

2025 рік багато хто вважає “роком зрілості” для галузі, хоча він супроводжується величезними стражданнями та великою кількістю виходу працівників. Для тих, хто все ще тримається, перед тим як перейти до 2026 року, потрібно розуміти такі ключові моменти:

1. Прогнозні ринки (Prediction Markets) є універсальним інструментом

Прогнозні ринки є найшвидше зростаючою вертикальною нішею в 2025 році. Polymarket, Kalshi та Opinion домінують у цій сфері, тижневий номінальний обсяг торгів вперше перевищив 3,8 мільярда доларів.

• Регуляторна позиція: CFTC вважає це «подієвим контрактом» або «бінарними опціонами», що базуються на результатах реальних подій. Ця інноваційна позиція сприяла різкому зростанню обсягу торгівлі.
• Гнучкість торгівлі: Прогнозний ринок надзвичайно всебічний. Він може служити як інструмент опціонів з кращим користувацьким досвідом, ви можете відкривати довгі/короткі позиції, хеджувати ризики або здійснювати безризиковий арбітраж (Delta-neutral) та отримувати винагороди за аірдропи, хеджуючи між “так/ні”.

2. Грошова забезпечена пут-опціон (Cash-secured puts) та покритий колл-опціон (Covered calls)

Це дві стратегії, які дуже підходять для консервативних інвесторів і спрямовані на більш відповідальне управління активами.

• Стратегічні переваги: Замість того, щоб сліпо купувати на дні або просто зупиняти збитки, ви можете заробити грошовий потік (премію) через продаж опціонів. Якщо ціна досягає цільового рівня, ви пасивно купуєте на дні або отримуєте прибуток; якщо ні, ви отримуєте високі відсотки і повертаєте основний капітал.
• Сценарії використання: Це один з найкращих способів отримати високі річні доходи (APR) на стейблкоїнах або альткоїнах. Єдиною ціною є те, що капітал буде заблоковано на 3-5 тижнів.

3. Наративна втома + акції проти токена = повернення до основ.

Наративні цикли змінюються дуже швидко, те, що раніше могло тривати місяцями, тепер може зберігатися тільки кілька днів. Фокус ринку переходить від “оповідання” до “реальних основ” (кількість користувачів, доходи, показники зростання) та вилучення вартості між токенами та бізнесом.

• Конфлікт між акціями та токенами: У 2025 році відбулося кілька комедійних ситуацій з M&A (злиття та поглинання). Наприклад, Pump.fun придбала Padre та Circle придбала Axelar, що призвело до ігнорування власників токенів, викликавши різке падіння цін на монети і гнів громади.
• Урок: Ринок починає усвідомлювати, що якщо доходи йдуть до акціонерів, а не до власників Token, то цей Token є “недоступним”.

4. Організації управління ринком (MGOs) та «Token власності»

MetaDAO запровадив справедливу, прозору та незворотну (Unruggable) модель ICO: висока ліквідність, низька повна розведена оцінка (FDV), без часток, отриманих венчурними капіталістами.

• Основна концепція: Через управління на Блокчейні та розблокування продуктивності, власники Token отримують справжнє право власності та контроль, вирішуючи проблеми “зрізання трави”, зловмисних продажів та закулісних маніпуляцій.
• Тенденція: Ця модель сприяла виникненню «Токенів власності» (Ownership Coins). Проєкти, такі як Umbra, Omnipair тощо, показали відмінні результати після краудфандингу через MetaDAO. У 2026 році статус тримачів токенів суттєво підвищиться, і вони більше не будуть лише «виходом з ліквідності».

5. Підйом токенізованих цінних паперів (RWA)

З огляду на обмежену ліквідність на ланцюгу, всі звертають увагу на доходи. 11 грудня 2025 року SEC опублікувала «Лист про ненадання дій» (No-action letter), який усунув деякі перешкоди для токенізованих цінних паперів.

• Регуляторні переваги: Дозволити DTC (депозитарній трастовій компанії) протестувати токенізацію цінних паперів Russell 1000, державних облігацій та основних ETF.
• Перспективи на майбутнє: Починаючи з 2026 року, ми побачимо більше регульованих токенізованих акцій та фінансових інструментів, що справді реалізує інтеграцію TradFi (традиційних фінансів) та DeFi.

6. Споживча крипта (Consumer Crypto) та безстрокові контракти (Perps) є основними

• Логіка продукту: Криптовалюта за своєю суттю має ігрові та змагальні властивості. Pump.fun, Virtuals (AI агенти), Zora (контентна монета) довели: споживчі продукти, які можуть поєднати розваги та ефект заробітку, найкраще виділяються.
• Докази даних: Обсяги торгівлі на ринку прогнозів та безстрокових контрактів (Perps) досягли історичного максимуму у 2025 році (місячний обсяг торгівлі Perps склав 1,3 трильйона доларів). Це доводить реальний попит на ринку.
• Рекомендація: або інвестуйте в ці платформи, або станьте глибоким учасником. Вчіться торгувати Perps, беріть участь у ринках прогнозів, використовуйте ці продукти, це і є місце для “Alpha” на ринку.

7. Станьте “оповідачем” (Storyteller)

Це не просто “грати словами” (Yapping). Весь світ (включаючи Уолл-стріт і Кремнієву долину) усвідомлює важливість брендової комунікації та позиціонування.

• Тенденція професіоналізації: Ринок переповнений великою кількістю “репетиторів”, які механічно копіюють контент для накопичення балів, що створює величезний простір для справжніх техніків, які мають розуміння, здатні чітко пояснити складну логіку, “професійних оповідачів”.
• Особиста цінність: Відмінні оповідачі не лише можуть накопичувати особистий бренд, а й бути «придбаними» провідними стартапами.

Резюме: зміна основної логіки

• 2024-2025 роки схожі на гру в Монополію, сповнені спекуляцій та бульбашок.
• 2026 рік увійде в епоху «корпоратизації». Менше міхурів, менше наративу «безглуздого зростання», натомість фундаментальні дані, захоплення вартості та складний відсоток.

Якщо ви не розвиваєте свої справжні переваги (Edge) — незалежно від того, чи це здатність розповідати історії, вміння вловлювати тренди або глибоке розуміння продукту — незалежно від того, чи ви досвідчений інвестор, врешті-решт ви лише станете вихідною ліквідністю (Exit Liquidity).

Посилання на цю статтю: https://www.hellobtc.com/kp/du/12/6170.html

Джерело: