Сім легендарних інвесторів, які переосмислили найкращих інвесторів усіх часів — і що вони можуть вам навчити

Як колись сказав Чарлі Мунгер, найуспішніші люди не обов’язково найрозумніші — це ті, хто ніколи не припиняє вчитися. Якщо ви хочете стати кращим інвестором, навчання у найбільших розумів історії — найшвидший шлях.

Титани: Воррен Баффет і Чарлі Мунгер

Воррен Баффет є, можливо, найяскравішою фігурою в історії інвестування. З моменту, коли він взяв під керівництво Berkshire Hathaway у 1965 році, він перетворив її на імперію $880 мільярдів, досягнувши 19.8% річної доходності у порівнянні з 10.2% S&P 500 за майже 60 років. Його золоте правило? Залишайтеся у своєму колі компетенції. Не переслідуйте галузі, які ви не розумієте.

Чарлі Мунгер, партнер Баффета протягом десятиліть, був не менш блискучим. Під час його незалежного управління (1962-1975) він також досяг 19.8% річної доходності. Мунгер навчив Баффета, що купівля відмінних бізнесів за справедливими цінами краще за посередні бізнеси за знижковими цінами — філософія, яка сформувала сучасне цінне інвестування.

Революціонери цінного інвестування

Сет Кларман залишається менш відомим широкій аудиторії, але його фонд Baupost приносить приблизно 20% річної доходності з 1983 року. Його основна концепція — запас безпеки — пропонує купувати активи нижче їх внутрішньої вартості. Цей принцип, настільки фундаментальний, що він назвав свою книгу на його честь, відрізняє аматорських трейдерів від серйозних інвесторів.

Гетті Грін, народжена у 1834 році, довела, що дисципліноване інвестування триває століттями. Колись найбагатша жінка Америки, вона перетворила своє спадщину у 5-7 мільйонів доларів у приблизно $100 мільйонів через розумне інвестування та крайню економність. Її вічна мантра: «Купуй дешево і продавай дорого, дійте з ощадливістю та розумом, і будь наполегливим».

Джон Нефф досяг рівно настільки ж вражаючих результатів різними методами. Керуючи фондом Vanguard Windsor протягом 31 року (1964-1995), він більш ніж подвоїв доходність S&P 500, шукаючи недооцінені акції з низькими коефіцієнтами ціна-прибуток і дивідендними доходами.

Сучасні майстри та змінювачі гри

Джоел Грінблатт демократизував інвестування за допомогою своєї “чарівної формули” — стратегії купівлі компаній вище за середній рівень за ціною нижче за середній. Коли він керував хедж-фондом Gotham Capital, він зростав при вражаючій річній ставці 40% понад 20 років.

Джек Богл, засновник Vanguard і архітектор індексних фондів, повністю революціонізував інвестування. Він довів, що 92% великих взаємних фондів не перевищують дохідність S&P 500 за 15 років. Його низькозбірні індексні фонди усунули необхідність ставати генієм у підборі акцій — дар, який змінив планування пенсій для мільйонів.

Універсальна істина

Чи слідуєте ви за концентрованим генієм Баффетом, філософією запасу безпеки Клармана або пасивною мудрістю Богла, ці найкращі інвестори всіх часів мають одну рису: вони вчаться безперервно і дотримуються своїх принципів. Чим більше ви вивчаєте їхні методи, тим краще будете підготовлені для створення справжнього багатства.