Очікування перед рішенням ФРС щодо ставки: S&P 500 злегка зростає, малий та середній бізнес демонструє сильне зростання

Джерело: BlockMedia Оригінальна назва: [Закриття Нью-Йоркської біржі] Очікування перед рішенням ФРС щодо ставки… S&P500 помірно зростає, Nvidia +2% Оригінальне посилання:

Становище на Нью-Йоркській біржі

Нью-Йоркська біржа завершила торги у вузькому діапазоні, демонструючи обережність напередодні рішення Федеральної резервної системи(Fed) щодо ключової ставки у грудні. Інвестори уважно стежать за ринком праці та корпоративною звітністю, а після нещодавнього зростання ринку спостерігається певна пауза.

Показники ринку праці

За даними Міністерства праці США, кількість первинних заяв на допомогу з безробіття за останній тиждень листопада, з урахуванням сезонних коливань, склала 191 тисячу, що є мінімумом з вересня 2022 року. Це на 27 тисяч менше, ніж тижнем раніше, що свідчить про стійкість ринку праці.

Однак ринок вважає, що це могло бути спричинено сезонними перекрученнями через святкування Дня подяки. Провідні інвестиційні банки зазначили, що “аномально велике зниження повторювалося у схожі періоди в минулому”, і закликали уникати надмірного тлумачення даних.

У зв’язку з цим ймовірність зниження ключової ставки на 0,25% на грудневому засіданні Федерального комітету з відкритого ринку(FOMC) ФРС, яке відбудеться наступного тижня, залишається високою — 87%.

Змішана динаміка основних індексів

Індекс S&P 500 піднявся на 7,40 пункту(0,11%) і закрився на рівні 6857,12, показавши незначне зростання. Композитний індекс Nasdaq зріс на 51,04 пункту(0,22%), досягнувши 23 505,13.

Натомість промисловий індекс Dow Jones 30 знизився на 31,96 пункту(0,07%) і закрився на рівні 47 850,94. Індекс малих і середніх компаній Russell 2000 виріс на 19,11 пункту(0,76%), до 2531,25, продовжуючи зростання другий день поспіль. На ринку чітко проявляється ротація у напряму малих компаній, і деякі інвестори звертають увагу на можливість посилення зростання цього сегмента наприкінці року.

Динаміка окремих акцій

Серед окремих акцій Meta Platforms зросла майже на 4%, привернувши увагу ринку. На тлі чуток про можливу реструктуризацію підрозділу метавсесвіту деякі інвестори розцінюють це як фактор підвищення прибутковості компанії, що спричинило купівлю акцій.

Також акції Salesforce зросли більш ніж на 3%. Дохід за третій квартал перевищив ринкові очікування, а прогноз на четвертий квартал також був підвищений, що підтримало інвесторські настрої. Натомість акції Snowflake впали більш ніж на 8% через слабкі результати та зниження прогнозу.

Технічний прогноз

Стратеги ринку зазначають, що спостерігається “апетит до ризику”(Risk-on), і йде ротація у бік малих і середніх компаній, промислового та фінансового секторів.

S&P 500 технічно відновив ключові рівні, які раніше були втрачені, зберігаючи структуру зростання. Однак до оголошення рішення ФРС можливе зростання волатильності й коливання в діапазоні.

Після зростання наприкінці листопада ринок підходить до кінця року з певною втомою від драйверів. Навіть якщо на цьому засіданні FOMC буде оголошено зниження ставки, ринок уже значною мірою це врахував, тому очікується торгівля в межах вузького діапазону.

Важливі економічні індикатори

Учасники ринку звертають увагу на індекс споживчих витрат(PCE) за вересень, показники доходів і витрат, а також попереднє значення індексу споживчих настроїв університету Мічиган за грудень. Ці дані можуть дати додаткові підказки щодо подальших дій ФРС.