2 грудня | Аналіз руху ETH

2025-12-02 02:23:02

Основні погляди

Поточна ціна: $2,791 (станом на 2 грудня 10:00)

Короткостроковий прогноз: Нейтрально з ухилом до обережності. Технічні показники демонструють сигнал перепроданості, 4-годинний RSI досяг 33.68, увійшовши в зону перепроданості, що свідчить про можливість короткострокового відскоку. Однак ціна продовжує перебувати нижче основних середніх значень, ведмежа ситуація не змінилася. Якщо вдасться закріпитися на рівні $2,800 з супутнім збільшенням обсягу, є шанс протестувати $2,850-2,900; навпаки, якщо впаде нижче $2,720, це призведе до подальшого тиску на зниження.

Ключова підтримка:

Нещодавня підтримка: $2,720-2,727 (нижня межа Боллінгера)
Вторинна підтримка: $2,700 (зона ліквідації)
Сильна підтримка: $2,600-2,640

Ключовий опір:

Нещодавній опір: $2,800-2,850 (максимальна точка болю для опціонів)
Основний опір: $2,900-3,000 (зона щільності середніх значень)

Технічний аналіз

Ціна та індикатори

Протягом останніх 24 годин ETH знизився з $2,844 до приблизно $2,791, коливання за день становило $2,724-2,811, падіння 2.49%. Ціна наразі знаходиться біля середньої лінії смуги Боллінджа за 1 годину на рівні приблизно $2,794, що свідчить про короткочасну волатильність.

Сигнал про перепродаж: 4-годинний RSI становить 33.68, вже ввійшов у зону перепродажу, що вказує на зменшення тиску на продаж; 1-годинний RSI становить 39.96, близько до критичної межі перепродажу.

Сигнали дивергенції MACD: гістограма MACD на 1-годинному графіку перейшла в позитивну зону до +10,06, що свідчить про ознаки відновлення короткострокової динаміки; але 4-годинний MACD все ще знаходиться в негативній зоні -25,49, що підтверджує середньострокову ведмежу домінування.

Явне тиснення середніх значень: ціна перебуває нижче всіх основних середніх значень, 1-годинний EMA12 на рівні $2,790, SMA50 на $2,902; 4-годинний EMA12 на $2,859, створюючи множинні рівні опору. Потрібно подолати діапазон $2,800-2,850, щоб змінити ведмежу структуру.

Динаміка ринку деривативів

Ринок опціонів: загальний обсяг позицій $94,6 млрд, зростання за 24 години 4,14%, обсяг торгівлі $18 млрд різко зріс на 125%. Найбільша точка болю для контрактів, що наближаються до терміну дії (2-5 грудня), знаходиться на рівні $2,850, що створює ціновий тиск.

Розподіл ліквідацій: Ліквідації довгих позицій зосереджені нижче, на рівні $2,700 накопичено $59M, нижче $2,600 накопичено $851M; ліквідації коротких позицій починаються з $2,803, на $2,899 накопичено $1.3B. За 24 години ліквідовано $123M (довгі $97M проти коротких $26M), що показує значний тиск на плечі довгих позицій.

Фінансова ставка: Bybit та OKX демонструють негативні значення (-0.006 до -0.009), короткі позиції платять довгим, що відображає домінування ринкового настрою на продаж, але існує потенціал для розвороту. Обсяг позицій зменшився на 0.61% за годину, на 0.9% за 4 години, ознаки розбалансування явно помітні. ! !

Аналіз даних на блокчейні

Зміни ліквідності біржі

Помітна тенденція до чистого відтоку: 1 грудня загальний чистий відток з бірж склав 29,868 ETH (вливання 1,152,000 ETH проти відтоку 1,182,000 ETH), з яких на Binance зафіксовано одноденний чистий відток 77,031 ETH (близько 215 мільйонів доларів), що є найбільшим одноденним відтоком за останній час. Протягом останніх 7 днів у 6 з них спостерігався чистий відтік, внаслідок чого загальні резерви бірж зменшилися приблизно на 269,000 ETH.

Запаси продовжують знижуватись: Загальні запаси ETH на всіх біржах знизились з 16,820,000 25 листопада до 16,580,000 1 грудня, що становить зниження на 1,6%. Зменшення запасів зазвичай свідчить про зменшення тиску на продаж, і в поєднанні зі стабілізацією цін може створити основу для відскоку.

Ринкові настрої та події

Негативні фактори домінують

Макроекономічний тиск: Крипторинок зазнав хвилі продажів на початку грудня, біткоїн встановив найбільше падіння за один день з березня, ризикова поведінка поширилася на ETH. Народний банк Китаю попередив про незаконну криптовалютну діяльність, що тисне на акції цифрових активів в Азії.

Безпекова подія: пул yETH Yearn Finance зазнав атаки, втратили приблизно 1,000 ETH ($3 мільйони), хоча сховище V2/V3 безпечне, але короткостроково впливають на довіру до ринку.

потенційний позитив

Приток коштів ETF: Американський спотовий ETF на ефір минулого тижня зафіксував чистий притік, інститути, такі як BlackRock, активно купують, ринок очікує, що затвердження функції стейкінгу ще більше підвищить привабливість. Незважаючи на те, що в листопаді в цілому спостерігався чистий відтік, наприкінці місяця очевидні ознаки реверсії.

Заснування позицій організацій: корпоративні трези збільшують володіння ETH, в поєднанні з захисними покупками китів під час падіння, формуючи підтримку в діапазоні $2,700-2,800. У обговореннях у соціальних мережах аналітики підкреслюють цінність програмованих мереж і інфраструктури DeFi, що забезпечує нарративну підтримку для середньо- та довгострокового зростання.

Очікування оновлення технології: Оновлення Pectra/Fusaka наближається, може стати каталізатором приблизно в середині грудня.

Сценарний аналіз

Сценарій підвищення (імовірність 40%)

Умови для активації: утримання підтримки на $2,720, відскок RSI в поєднанні з розширенням позитивної гістограми MACD, обсяг торгівлі перевищує $2,800.

Цільовий рівень: $2,850 (максимальна точка болю опціонів) → $2,900 (4-годинний EMA12) → $3,000 (психологічний бар'єр)

Фактори підтримки: Тривалий чистий відтік з біржі, виправлення негативної процентної ставки, захисні покупки китів, позитивний потік ETF

Песимістичний сценарій (ймовірність 30%)

Умови активації: пробиття нижньої межі смуги Боллінджера на рівні $2,720, спрацьовування масового ліквідування на $2,700, 4-годинний MACD залишався в негативній зоні.

Цільовий рівень: $2,700 (основна підтримка) → $2,600 (додаткова підтримка) → $2,500 (екстремальна ситуація)

Фактори ризику: посилення макрообережних настроїв, падіння біткоїна тягне за собою, тривала тиснуча дія середніх значень, ланцюгова реакція ліквідації

Ситуація з коливаннями (імовірність 30%)

Діапазон：$2,720-2,850, чекаючи вибору напрямку

Особливості: низька волатильність консолідації, обсяги торгівлі продовжують знижуватися, чекаючи каталізаторів (прогрес оновлення, дані ETF, макроекономічні події)