Брутальна правда: Чому 50% альткоїнів гинуть ( І чи загине ваш?

Question

Крипто ринок вибухнув до понад 20,000 токенів до березня 2025 року. Звучить бичачий, правда? Проблема в тому, що більшість з них - це ходячі мерці.

Рівень вимирання, про який ніхто не говорить

Ось що насправді показують дані:

Мертві монети не рідкість. Вони є нормою.

Coinopsy та Dead Coins зафіксували понад 5,000 “мертвих” проектів. Але це лише очевидні. Справжня вражаюча статистика? Під час божевілля ICO 2017-2018 років, 80% проектів зникли протягом 18 місяців. Дослідження Statis Group 2018 року показало, що понад 70% досягли нульової капіталізації.

Швидко вперед до буму DeFi/NFT у 2021 році — та сама історія. Токен Squid Game? Знизився на 99,99% після його виведення. Копії мем-коінів? 90% знищено, коли емоційний підйом згас.

Поточний рівень вимирання становить 40%-60% історично. Дані CoinGecko за 2023 рік показали, що половина з 10 000 відстежуваних альткоїнів мала близький до нуля обсяг торгів протягом року. Навіть у “досвідченому” ринку 2025 року ми спостерігаємо рівень невдачі 30%-50%—невелике покращення, але все ще жорстоко.

Чому альткоїни вмирають?

1. Сміттєва технологічна основа — більшість копіює код Bitcoin/Ethereum, нічого не оптимізує і успадковує всі дірки в безпеці.

2. Гра, де виграє найсильніший — Біткойн та Ефір вже володіють ~60% загальної капіталізації крипто ринку. Нові ланцюги повинні канібалізувати існуючі, щоб розвиватися. EOS залучив $4B у 2018 році, вибув з топ-десяти до 2023 року. Виграв конкуренцію.

3. Чиста спекуляція без сутності — DOGE мав твіти Елонa. І це все. Немає жодного фактичного випадку використання. Мем-койни є пірамідальними схемами з більш чесним маркетингом.

4. Регуляторний молот — Китай заборонив Крипто у 2021 році. SEC позвала XRP до суду (ринкова капіталізація зменшилась вдвічі). Незаконні ICO та фінансові схеми Понці (як PlusToken)падають за одну ніч.

5. Команди зникають — Дані про мертві монети показують, що ~30% невдач пов'язані з “покинутою управлінською діяльністю.” Розробники або втекли з грошима, або зникли.

Чи Ваш альткойн впаде до нуля?

Чесна відповідь: залежить від того, що ви тримаєте.

Основні монети (низький ризик)

Bitcoin: <1% ймовірність нуля ( вимагатиме колапсу інтернету або квантового комп'ютинга, щоб його зламати)
Ethereum: <5% ризик (екосистема занадто розвинена)
Блакитні фішки (BNB, SOL): 5%-15% в залежності від стабільності платформи

Усе інше (високий ризик)

Нові L1s (Sei, Render): 50%-70% нульовий ризик, якщо технологія зазнає невдачі або екосистема не сформується
Мем монети (SHIB, FLOKI): >80% нульовий ризик. Вони не мають ніяких фундаментальних показників — це чисто сентимент. Один поворот ведмежого ринку, і вони згорять.
ICO/ніші проекти: 90% ризику. Більшість не переживає навіть фінансування.

Що насправді визначає виживання?

Бичачі та ведмежі ринки: Бичачі ринки приховують проблеми (гроші течуть всюди). Ведмежі ринки негайно виявляють слабкі проекти — рівень вимирання різко зростає
Ваш період утримання: Дей-трейдери на мем-коінах? Надзвичайно високий нульовий ризик. Довгострокові тримачі BTC/ETH? По суті, жодного.
Справжні фундаментальні дані: Активні коміти на GitHub, фактичні випадки використання, органічна спільнота = стійка. Вапорне програмне забезпечення та гіп = мертве через 2-3 роки

Справжня розмова про особисту стратегію: Диверсифікуйте. Досліджуйте (перевірте активність на GitHub, здійсненість білого паперу). Використовуйте стоп-лоси. Моніторте цикли. Уникайте гонитви за вірусними монетами—вони руйнуються, коли спекуляція зникає.

Головне

Основні монети, такі як BTC та ETH? Виживуть. Мемні монети та нові мережі? Підкиньте монету (, а потім сподівайтеся, що вона впаде на орла для ваших втрат ). Рівень вимирання 40%-60% є реальним. Ваш портфель може містити наступну мертву монету, не знаючи про це, поки не стане занадто пізно.

Застереження: Це аналіз, а не інвестиційна порада. Крипто є високоризикованим. Зверніться до фінансового консультанта.