Нещодавно в колах Силіконової долини з'явився холодний жарт: тримаючи в руках купу топових GPU, в результаті через відсутність електрики, доводиться лише дивитися, як вони збирають пил у складі. Звучить магічно? Але це правда.

Зараз ті, хто займається ШІ, почали вважати електроенергію важливішою за чіпи. Логіка насправді досить проста — продуктивність GPU з кожним поколінням зростає, технологічні проблеми з розширенням виробництва також не є проблемою, справжньою вузькою ланкою стала електрика. Ви можете уявити собі, що GPU — це «машина для перетворення електрики в токени», якщо джерело відключено, навіть найпотужніші обчислювальні потужності будуть лише декорацією. У токеноміці під кінець, частка витрат на енергію стає все більш лякаючою.

Є дані, які дуже цікаві: минулого року один технологічний гігант витратив 50 мільярдів доларів на купівлю 485 тисяч H100, в результаті половина обладнання простояла 18 місяців. Чому? Немає електрики. Їхній генеральний директор прямо сказав, що логіка інвестицій у всій галузі перевернута, ринок взагалі не переоцінює електричну інфраструктуру, тепер вузьким місцем вже не є чіпи.

Чому ця справа в деяких регіонах не відчувається? Тому що темп будівництва електромережі дуже різний. Багаті компанії закуповують GPU по кварталах, будують дата-центр за 1-2 роки, але на затвердження підключення електромережі потрібно чекати 5 років, а будівництво ліній електропередач займає 10-17 років. Подумайте, кластер з 5000 H100 споживає 350 мегават, що дорівнює споживанню середнього міста, така навантаження різко підключити, чи не розірве електромережу?

Енергетична мережа — це точна балансуюча система. Генерація та споживання електроенергії мають постійно відповідати один одному, інакше система може зруйнуватись. Вдень і вночі потреба коливається, і великі відключення електроенергії в історії вже траплялися. Зараз дата-центри на базі штучного інтелекту займають лише 0,8% від загального споживання електроенергії, а енергетична мережа вже почала відчувати напругу, і прогнозується, що до 2030 року ця частка зросте до 3%-6%. Ще гірше те, що багато старих вугільних електростанцій виходять з експлуатації, і енергетична мережа вже не є достатньою.

Тут є ключовий показник — «резервна генераційна потужність». Його можна розуміти як буферну ємність електромережі, що фізично відповідає моменту інерції швидкообертового ротора. Це значення в одній великій економіці вже знизилося з 26% до 19%, а межа попередження — 15%; якщо буде ще нижче, часто виникатимуть такі інциденти, як вигоряння трансформаторів.

З іншого боку, стиль гри дуже дикий: будуємо великі вугільні електростанції, але не для того, щоб виробляти більше електрики, а щоб спеціально регулювати електромережу та підтримувати вітрову та сонячну енергію, які мають величезні коливання. Така розкішна операція по суті збільшує кількість роторів в електромережі, підвищуючи стабільність і споживчу здатність. Це не те ж саме, що накопичення енергії, технічна логіка набагато складніша.

Порівняння тенденцій є очевидним. У певному регіоні наприкінці 2021 року ситуація також була критичною через надмірне обмеження вугілля, але пізніше вчасно були внесені корективи, і резервні потужності електростанцій значно зросли. А в іншому регіоні ситуація постійно погіршувалася, навіть інвестиційні банки почали хвилюватися, що це може вплинути на результати змагання в сфері ШІ.

З точки зору сегментації планування, з 2025 по 2030 рік в певному регіоні інвестиції в чисту енергію з води та вітру, а також у доповнення вугіллям для виробництва електроенергії будуть дуже значними, особливо в частині вугілля, яке використовується для підкріплення електромережі, що значно перевищує чисту енергію. У той же час в деяких регіонах, хоча ядерна енергія та природний газ також враховуються, загальний рівень доповнення явно не встигає, і до 2030 року резервна потужність викликатиме занепокоєння.

Звичайно, звіти з Уолл-стріт можуть бути трохи перебільшені. Підкреслюючи переваги електромережі в певному регіоні, насправді чинять тиск на місцеву владу — «якщо ти ще не вклали гроші в електромережу, ти програв у конкуренції». Кажучи простіше, коли громадська думка налаштована, інвестиції в електричну інфраструктуру приходять, а установи, які заздалегідь інвестували в акції ядерної енергетики, можуть в кілька разів збільшити свої прибутки. Ця схема, хто розуміє, той розуміє.

Отже, нинішня ситуація є дуже делікатною: зовні змагання за обчислювальну потужність в основному зводиться до чіпів, насправді ж мова йде про те, хто першим зможе вирішити цю давню проблему з електромережею. Які б потужні не були GPU, без електрики вони не матимуть жодної користі.