Чи варто купувати Біткойн у 2024 році? Ось що насправді показують дані

Question

Біткойн зріс на 80% з початку року, проте торгується на 55% нижче свого $69k ATH. Питання не в тому, чи може Біткойн пампити—питання в тому, чи виправдовують фундаментальні дані цей ажіотаж зараз.

Холодні жорсткі факти

Обмежена пропозиція - суперсила Біткойна. Лише 21 мільйон BTC коли-небудь існуватиме, і вже 93% у обігу. Порівняйте це з традиційними валютами: ФРС надрукувала 3,3 трильйона доларів лише в 2020 році. Кожного разу, коли вони натискають на друк, ваш долар втрачає вартість. Біткойн? Невозможно інфляційно знищити.

Ось порівняння продуктивності, яке має значення:

Повернення Біткойна за 10 років: 31,000%+ (з $96 у 2013)
10-річна дохідність S&P 500: 170% ( з 1,680 до 4,536)

Так, це дика різниця. Але волатильність Біткойна працює в обидва боки — актив знижувався на 75% за рік неодноразово і відновлювався ще сильніше.

Чому установи тихо накопичують

Fidelity, BlackRock та Invesco всі подали заявки на ETF на Біткойн. Великі корпорації тепер приймають BTC як оплату (Microsoft, AMC, Shopify). Наратив змінився з “крипта - це шахрайство” на “нам потрібна експозиція.”

Нагороди за видобуток скоро будуть зменшені вдвічі (Квітень 2024). Історично, халвінги передують бичачим ринкам. У 2020 році, в день халвінгу Біткойн коштував $9,100—17 місяців потому він досяг піку в $69k.

Засіб збереження вартості проти золота: Біткойн перемагає за логістикою

Золото потребує сейфів, страхування і може бути вкрадене. Біткойн? Зберігайте його в апаратному гаманці офлайн. Без комісій. Повний контроль. Переведіть $1M комусь в Австралії за 10 хвилин за кілька доларів. Спробуйте це з золотом.

Дивізибільність Біткойна також має значення: 1 BTC = 100 мільйонів сатоші. Ви можете купити $10 вартості на eToro. Золото? Ви змушені продавати цілий злиток з втратою якимось брокерам.

Справжнє питання: Який потенціал зростання?

Якщо Біткойн досягне ринкової капіталізації золота $12 трильйон → $690k за BTC (10x з цього місця). Якщо Біткойн досягне оцінки нерухомості в США → $1.9M за BTC (60x звідси).

Чи є це реалістичним? Залежить повністю від прийняття. Стів Возняк каже $100k. ARK Investment (Кеті Вуд) ставить на $1 мільйон протягом десятиліття.

Коли & Скільки Купити

Середня вартість долара - це правильний підхід. Інвестуйте фіксовані суми щомісяця (наприклад, $200/місяць). Це усуває емоції з таймінгу. Коли ціна падає, ви купуєте на зниженні. Коли відбувається памп, ваш портфель зростає.

Приклад: Інвестуйте $200 на 10 місяців за різними цінами ($30k→$25k→$27k… в середньому $34.4k). Результат? Ви не вгадали нижню межу, але отримали хороший вхід.

Правило розподілу: Інвестуйте лише те, що можете дозволити собі втратити. Криптовалюта волатильна — Біткойн може торгуватися боком роками або впасти ще на 50%. Якщо ви схильні до ризику, 5% портфеля в Біткойн, решта в традиційні активи. Якщо ви агресивні, 20-30% все ще диверсифіковані.

Підсумок

Біткойн не є схемою швидкого збагачення. Це гра на довгострокове зберігання вартості. Волатильність жорстока, але історія винагороджує холдерів. При знижці $30k (55% від ATH) ризик/винагорода виглядає асиметрично для терплячих інвесторів.

Але ось у чому справа: ніхто не знає, чи піде Біткойн до $100k чи $10k далі. Все, що ми знаємо, це те, що дефіцит + інституційне прийняття + глобальна фінансова невизначеність = причини, чому Біткойн має значення. Скільки вашого портфоліо на це заслуговує, залежить від вас.