Патерн голова і плечі та перевернутий патерн голова і плечі: Технічний аналіз у найбільш практичних двох формах

Основні інсайти: У технічному аналізі є дві класичні фігури, які можуть допомогти вам точно визначити точки купівлі та продажу — Патерн голова і плечі передбачає ризик падіння, перевернутий патерн голова і плечі представляє можливості віддачі. Розуміння цих двох форм може значно підвищити ймовірність успішної угоди.

Патерн голова і плечі: сигнал досягнення піку ціни акцій

Уявіть, що ціна акцій зростає до високої точки (ліве плече), потім знижується і знову зростає (голова), але не перевищує попередній максимум, потім знову зростає (праве плече) і також не перевищує — це патерн голова і плечі, загальновідомий як «три гори».

Чому це відбувається? Простими словами, це відбувається через поступове зменшення покупок. На лівому плечі ще є покупці, але до голови обсяги торгівлі починають зменшуватися, а продажі перевищують покупки. На правому плечі ті, хто потрапив у пастку, починають виходити з втратами, і ціна акцій більше не піднімається.

Найважливіша позиція називається «лінія шиї» — лінія, що з'єднує нижні точки лівого і правого плеча. Якщо ціна акцій падає нижче лінії шиї, це сигнал до виходу. Наприклад, у випадку з Tencent, наприкінці квітня 2023 року ціна впала нижче лінії шиї до приблизно 360 грн, але протягом наступного року вона так і не повернулася до цього рівня, зараз вона все ще на рівні понад 200. Тоді, якщо не продати, можна лише зазнати більших втрат.

Як грати на пониження? Входьте в позицію на пониження, коли лінія шиї пробита вниз, використовуючи цю формулу для встановлення цілей: ( ціна на вершині - ціна входу) × 2~3 рази. Щодо Tencent, вхід на пониження на 360, вихід на 305, і за один місяць досягнуто цілей. Замість того, щоб чекати на ще нижчу ціну, краще вчасно отримати прибуток і перейти до інших активів.

перевернутий патерн голова і плечі: сигнал завершення формування дна

Перевернувши патерн голова і плечі, отримаємо перевернутий патерн голова і плечі. Ціна акцій спочатку падає до лівого плеча, віддача слабка, знову падає до голови (мінімум), а потім віддача посилюється, формуючи праве плече.

Чому оптимістично? Тому що це свідчить про зменшення тиску на продаж, нові покупці входять на ринок. Особливо, якщо мінімум правого плеча вище мінімуму лівого плеча, це вказує на те, що є сили, які підтримують ринок, і ціна акцій більше не встановить нові мінімуми.

Два моменти для покупки：

1. Купувати під час формування правого плеча — ризиковано, але ціна дешева
2. Купівля після прориву лінії шиї — ризик низький, але можливо пропустити частину віддачі

Управління ризиками: якщо вхід за ціною шийки, то ціна правого плеча буде точкою стоп-лосу; якщо вхід за ціною правого плеча, то ціна голови буде точкою стоп-лосу. Рекомендується встановити цільову ціну на рівні 2-3 разів більше відстані до стоп-лосу.

Обов'язково будьте обережні: три великі зони ризику для втрати формації

1. Різка зміна основних показників Навіть найідеальніша форма не витримає чорного лебедя фундаментальних факторів. Tencent наприкінці минулого року готувалася до віддачі, але раптово зазнала удару нових регуляцій уряду щодо ігрової індустрії, впавши на 12,3% за один день, всі попередні технічні аналізи стали недійсні.

2. Занадто малий обсяг торгів Акції з поганою ліквідністю або рідко торговані цінні папери не будуть рухатися відповідно до патернів. Великі акції та індекси більше підходять для цієї методології.

3. Недостатня вибірка Морфологія базується на статистиці, і якщо зразків мало, то прогностична сила значно знижується.

Остання порада

Патерн голова і плечі/перевернутий патерн голова і плечі це лише інструменти ймовірності, а не святий грааль. Згідно з історичними даними, ці форми дійсно можуть підвищити шанси на перемогу, але ніколи не можуть бути 100% точними. Справжні переможці об'єднують кілька вимірів, таких як фундаментальний аналіз, обсяги торгівлі та ринкові емоції для прийняття рішень, використовуючи технічний аналіз як допоміжний інструмент, а не єдину підставу.