Вчорашнє падіння ринку, багато хто спочатку реагує на це як на втечу капіталу в американські акції та золото. Але якщо уважно подивитися на ринкові дані, можна помітити деякі цікаві деталі — це падіння більше нагадує ретельно сплановане "збирання емоцій".

Після закінчення новин про призупинення роботи одного з провідних бірж, ринок короткочасно піднявся, створюючи надію, а потім миттєво розвернувся і впав. Така тактика часто зустрічається на традиційних фінансових ринках: спочатку заманюють інвесторів, щоб залучити кошти, які прагнуть купити на піку, потім швидко тиснуть, змушуючи з'явитися панічні продажі, а в кінці на низьких цінах завершують переміщення капіталу. Роздрібні інвестори бачать "неочікуване падіння", а установи бачать "вікно для покупки за низькою ціною".

Більш того, варто звернути увагу на дані блокчейну, нещодавно розкриті Santiment: щоразу, коли ринковий страх досягає свого піку, обсяги на рахунках довгострокових утримувачів, навпаки, зростають. Що це означає? Розумні гроші ніколи не продають під час паніки, а тихо діють у зворотному напрямку. Історичні дані також підтверджують це - коли масове відчуття падає до нуля, це часто є точкою повороту циклу. У листопаді вже з'явилися сигнали накопичення в блокчейні, за якими варто продовжувати спостерігати.

Для звичайних інвесторів кілька порад:

По-перше, контролюйте емоційні реакції. Панічні продажі під час різкого падіння по суті є передачею дешевих активів іншим.

По-друге, навчіться зворотному мисленню. Коли на ринку панує песимізм, це може бути саме час для розміщення позицій; коли всі кричать про бичачий ринок, варто остерігатися ризиків.

По-третє, відстеження даних на ланцюгу. Інструменти, такі як Santiment та Glassnode, можуть допомогти вам зрозуміти справжні рухи великих коштів, що надійніше, ніж емоційні повідомлення в ЗМІ.

Ринок завжди в циклі, а логіка заробітку ніколи не змінюється — зберігайте спокій, коли інші жадібні, і дійте, коли інші бояться. Ви обираєте, щоб емоції вели вас, чи стати тією меншістю, яка діє всупереч людській природі?