МІЛЬНИЙ КРАПКА | Світовий грошовий запас зростає приблизно на 7% у рік і досягає рекордного рівня $142 трильйонів у 2025 році

Глобальний обсяг грошової маси досяг рекордного рівня у $142 трильйонів у вересні 2025 року, що в основному зумовлено зростанням у Китаї, США та ЄС. Непередбачуване зростання — на 6,7% у порівнянні з попереднім роком — змусило макроінвесторів готуватися до можливої наступної великої хвилі глобальної ліквідності.

Президент Нью-Йоркського ФРС, Джон Вільямс, минулого тижня натякнув, що кількісне пом’якшення (QE) може повернутися раніше, ніж очікують ринки. Виступаючи на конференції Європейського банку 2025 року, Вільямс заявив, що центральний банк готовий припинити кількісне ужимання (QT) і, можливо, незабаром знову розширити свій баланс для підтримки “достатніх резервів.”

Після досягнення цього порогу він зазначив, “наступним кроком буде поступове купівля активів,” що свідчить про можливе відновлення купівлі облігацій для стабілізації ринків.

Аналітики тепер вважають, що ФРС може відновити покупку активів уже в Q1 2026 року, що стане важливим поворотним моментом для глобальної ліквідності.

Як зазначив макроінвестор Рауль Пал:

“Вам просто потрібно пройти через Вікно Болі — і перед нами Лавина Ліквідності.”

Грошова маса “Через дах”

Згідно з The Kobeissi Letter, глобальна широка грошова маса зросла на 446% з 2000 року, збільшившись на $116 трильйонів за останні два десятиліття.

• Китай: $47 трильйонів
• Європейський Союз: $22.3 трильйони
• США: $22.2 трильйони

Це означає 7% складний річний темп зростання, що підкреслює світ, наповнений ліквідністю — і інвесторів, які шукають доходність у низькозростаючому середовищі.

“Грошова маса через дах,” зазначає The Kobeissi Letter у X.

Куди йдуть усі ці гроші?

Коли ліквідність зростає, капітал не рухається рівномірно. Він, як правило, спрямовується у:

• Ризикові активи
• Тверді активи, і
• Нові фінансові наративи.

Зі звуженням доходності облігацій і застійом традиційних активів, Bitcoin і криптовалюти можуть стати наступними, що поглинатимуть глобальні потоки.

Це видно у стрімкому зростанні ETF у 2025 році. За останнім звітом BitKE, три найшвидше зростаючі ETF, що досягли позначки у $10 мільярдів за понад 30 років, — це всі спотові крипто ETF.

Незважаючи на недавню волатильність, участь інституцій у криптовалютах продовжує поглиблюватися, позиціонуючи цифрові активи як потенційного бенефіціара наступного циклу ліквідності.

Хоча Crypto Twitter був схвильований недавніми червоними цифрами, досвідчений макро-трейдер, Дан Тапієро, нагадує інвесторам, що бичачі ринки рідко закінчуються панікою:

“Ця бичача фаза у BTC і криптовалютах закінчується, коли ніхто не думає, що вона закінчується (тобто не зараз)… Погана цінова дія має на меті похитнути слабкі руки. Майн 101.”

Незважаючи на настрої, ширша макрообстановка з:

• Зростанням грошової маси
• Сигналами змін у політиці центральних банків, і
• Тиском ліквідності

створює бичачий фон для цифрових активів.

Оскільки NY Fed сигналізує про готовність до QE і глобальна ліквідність продовжує зростати, макроумови здаються налаштованими для ще одного спекулятивного ралі.

Слабкі руки можуть виходити, але історія показує, що бичачі ринки закінчуються емоційним підйомом, а не відчаєм. З глобальною грошовою масою у $142 трильйонів у пошуках доходу, крипто знову може стати місцем для надлишкової ліквідності — запалюючи наступний великий підйом у цифрових активах.

Залишайтеся з нами на BitKE для оновлень щодо монетарної політики у світі

Приєднуйтеся до нашого каналу у WhatsApp тут.