Золото проти зростаючих активів: чому традиційні інвестори продовжують хеджуватися золотом (, але прихильники крипто просять не погоджуватися )

Золото протягом тисячоліть було страховою політикою багатих людей. Але давайте поговоримо відверто: у 2024 році золото все ще має значення, незважаючи на всі нові іграшки, які у нас є—акції, облігації, криптовалюта, що завгодно.

Золота істина: де золото перемагає & де воно програє

Золоті вбивчі додатки

1. Рецесійний захист? Коли ринки падають, золото падає менше. Пам'ятаєте 2008 рік? Золото зросло на понад 100% всього за 4 роки, поки все інше горіло. Це оригінальний безпечний притулок.

2. Броня від інфляції. Коли центральні банки починають друкувати гроші, золото зазвичай зростає в ціні. Чому? Тому що це справжні речі, а не цифрові обіцянки. Коли долар слабшає, ціни на золото зростають.

3. Страхування портфеля. Диверсифікація 101: не кладіть усі яйця в один кошик. Золото рухається інакше, ніж акції, тому воно згладжує коливання портфеля.

Де золото розчаровує

Немає пасивного доходу. Акції виплачують дивіденди. Облігації виплачують купони. Нерухомість приносить орендну плату. Золото? Воно просто лежить там. Ваш прибуток лише в тому, якщо ціна зросте—от і все.

Витрати з'їдають ваші прибутки. Витрати на зберігання, страхування, спреди дилерів—все це складається. Якщо ви зберігаєте золото вдома, існує ризик крадіжки. Банківські сейфи коштують грошей. Золоті ETF мають витрати на управління. Реальний прибуток після витрат? Часто слабший, ніж ви думаєте.

Жорсткий податковий удар. Фізичне золото оподатковується до 28% капітальних доходів. Порівняйте це з акціями/облігаціями, які оподатковуються на 15-20% — золото зазнає більших покарань від IRS.

Числа не брешуть

З 1971 по 2024:

• Фондовий ринок: 10.70% середня річна прибутковість
• Золото: 7.98% середня річна доходність

Золото показує гірші результати, особливо в довгостроковій перспективі.

Реальна гра: Скільки золота насправді вам слід мати?

Експерти кажуть, що 3-6% вашого портфоліо має бути в золоті. Розглядайте це як страховку портфоліо — ви не очікуєте, що це зробить вас багатим, ви платите за спокій у душі.

Залишок 94-97%? Вкладіть його в активи з реальним потенціалом зростання.

Якщо ви йдете: робіть це правильно

1. Купуйте стандартизовані речі. Золоті злитки (99.5%+ чистоти), сурогатні монети (American Eagle, Maple Leaf)—уникайте підозрілого ювелірного виробу та колекційних предметів, де дилери вже отримали свою частку.

2. Спілкуйтеся лише з надійними постачальниками. Інтернет-ломбарди = ненадійні. Перевірте рейтинги BBB. Порівняйте спреди дилерів — деякі сильно завищують ціни.

3. Перейдіть в цифровий формат, якщо ви цінуєте ліквідність. Золото ETF та пайові фонди перевершують фізичне золото за швидкістю купівлі/продажу. Жодних проблем зі зберіганням.

4. Податкова вигода: IRA з дорогоцінними металами. Зберігайте золото в пенсійному рахунку, отримуйте податковий відстрочений приріст. По суті, безкоштовні гроші.

5. Скажіть комусь, де це. Якщо ви сховаєте золото в своєму дивані і раптово помрете, ваша сім'я успадкує порожній диван.

6. Спершу поговоріть з реальним фінансовим радником. Не з продавцем золота, який намагається вам щось продати, а з справжнім радником, який може надати вам об'єктивну точку зору.

Справжня розмова

Золото працює коли інфляція зростає або настає рецесія. Це хедж, а не засіб накопичення багатства. У сильних економіках золото скидається, оскільки інвестори прагнуть акцій зростання.

Отже, якщо ви молоді і маєте десятиліття попереду? Золото — це невелика частка портфоліо. Якщо ви на порозі виходу на пенсію і хочете стабільності? Золото стає більш актуальним.

Ключ: Поважайте золото за те, чим воно є — страховка — а не за те, чим воно не є — схема швидкого збагачення.