Технологічні гіганти домінують, оскільки угоди з штучним інтелектом активізують ринки

Змішаний стан американських акцій сьогодні: S&P 500 +0.08%, Nasdaq 100 +0.55% на новій хвилі злиттів і поглинань. Великі рухи — Amazon підскочила на +5% після укладення угоди з $38B OpenAI AWS, а Nvidia зросла на +2% на фоні цільової ціни на рівні $8.5 трлн ринкової капіталізації. Стратегія Microsoft $10B data-center також спричинила +20% у IREN.

Щодо угод: Kimberly-Clark швидко увійшла у покупку виробника Tylenol Kenvue за ~$50B (KVUE +16%), а Eaton придбала тепловий бізнес Boyd за $9.5 млрд.

Що стримує зростання? Доходність 10-річних облігацій зросла на +3.3 бп до 4.11%, оскільки попит на казначейські цінні папери послаблюється. Глава ФРС Стівен Мірен сьогодні висловив м’який настрій, зазначивши, що “політика є надто обмежувальною” — ринки тепер оцінюють ймовірність ще одного зниження ставки на -25 бп 9-10 грудня у 66%.

Прибутки продовжують надходити: цього тижня звітують 136 компаній S&P 500, з яких 80% перевищили прогнози (найкращий квартал з 2021 року). Але зауважте — зростання прибутків у Q3 сповільнюється до +7.2% у порівнянні з минулим роком, найменший приріст за 2 роки.

Що ще: Верховний суд слухає справу Трампа щодо тарифів у середу. Якщо її скасують, уряд може бути зобов’язаний повернути понад $80 млрд у вигляді відшкодувань. Крім того, урядовий шатдаун у США триває вже 6 тижнів, що негативно впливає на настрої ринку.