Способи ваги ETF дуже різняться, правильний вибір значно вплине на прибуток.

Багато людей, які інвестують у S&P 500, обирають VOO та інші традиційні індексні фонди, але ці фонди мають одну смертельну слабкість: ринкова капіталізація.

Звучить професійно, насправді це означає — чим більша компанія, тим більше її вага у фонді. Звучить без проблем? Проблема велика.

Дані можуть говорити

Останніми часами 5 найбільших акцій у S&P 500 (NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon, Meta), хоча становлять лише 1% від усіх акцій індексу, контролюють 28% усього індексу. Іншими словами, зростання або падіння цих 500 акцій насправді в основному залежить від цих 5 гігантів.

Коли ці технологічні лідери різко зростають, ваш прибуток стрімко зростає; але як тільки вони коригуються, весь фонд також падає. Цей ризик концентрації схожий на те, як якщо б ви поклали всі яйця в 5 кошиків.

Чи є більш збалансовані способи гри?

Деякі — ETF з рівними вагами (наприклад, RSP) відрізняються. Він ділить 500 акцій на рівні частини, кожна займає приблизно 0,2%.

Які переваги цього підходу?

Коли малі акції або недооцінені середні акції показують відмінні результати, фонд з рівним вагою може отримати цю хвилю прибутку. А традиційні індексні фонди через занадто низький вага лише можуть спостерігати, як можливість проходить повз.

Уроки з історичних даних

S&P 500 дійсно перевершив 88% активних фондів управління за 15 років, це правда. Але це не означає, що це єдиний вибір. Стратегії рівного ваги зазвичай показують кращі результати в роки ротації акцій малих капіталізацій.

Проте, якщо говорити про це, така стратегія має трохи вищі ризики та вигоди, тому підходить для довгострокових інвесторів, які здатні витримувати коливання.