Robinhood Q3 фінансовий звіт перевищує очікування: криптовалютний бізнес став найбільшим тягарем

【ланьвень】Деякий провідний брокер нещодавно охолодив ентузіазм щодо Robinhood — цифри за третій квартал виглядають досить гарно, але якість залишає бажати кращого.

Прибуток на акцію перевищив очікування на 15%, звучить непогано? Насправді це через те, що після зростання ціни акцій на 52% податкові витрати на опціони зменшилися. Найбільш критичним є сектор криптовалют, чистий дохід у 2.68 мільярда доларів не досяг цільових показників, обсяг торгів суттєво зріс, але комісійна ставка знизилася з 68 базисних пунктів до 67, стратегія ціноутворення коригується.

Цей брокер підвищив цільову ціну з 122 до 130 доларів, але залишив рейтинг нейтральним — тобто “виглядає нормально, не варто надто збуджуватися”. Ціна акцій також досить чесна: вчора вона різко впала на 11%, закрившись біля 127 доларів.

Щодо прогнозів для цього бізнесу, то він ще трохи відновлює репутацію, але аналітики попереджають досить прямо: у криптовалютному сегменті зараз працює кілька активних гравців, і база користувачів ще недостатньо міцна. Поліпшення маржі — довгострокова тенденція, але короткостроковий стан слабкості цього криптовалютного бізнесу потребує уваги.