【ланьвень】Деякий провідний брокер нещодавно охолодив ентузіазм щодо Robinhood — цифри за третій квартал виглядають досить гарно, але якість залишає бажати кращого.
Прибуток на акцію перевищив очікування на 15%, звучить непогано? Насправді це сталося через те, що після зростання цін на акції на 52% податкові витрати на опціони зменшилися. Найбільш критичним є сектор криптовалют, чистий дохід у 2.68 мільярда доларів не досяг цільових показників, обсяг торгів зріс явно, але комісійна ставка знизилася з 68 базисних пунктів до 67, стратегія ціноутворення коригується.
Цей брокер підвищив цільову ціну з 122 до 130 доларів, але залишив рейтинг нейтральним — тобто "виглядає непогано, не варто зловживати". Ціна акцій також була чесною, вчора вона одразу впала на 11%, закрившись біля 127 доларів.
Що стосується прогнозу щодо цієї галузі, то вона може трохи повернути обличчя, але аналітики попереджають досить прямо: бізнес у криптовалюті зараз залежить від кількох активних гравців, база користувачів ще недостатньо міцна. Поліпшення прибутковості — це довгостроковий тренд.

Ринок цифрових активів у Азіатсько-Тихоокеанському регіоні переходить до інституційних інвестицій. ChainUp отримала нагороду «Цифровий банкір» за найкраще рішення для цифрових активів у 2025 році, завдяки своїй корпоративній архітектурі, яка задовольняє висококонкурентні транзакції та вимоги до відповідності, що свідчить про те, що цифрові активи стали важливою частиною фінансової системи.

【Блокчейн-ритм】Голова ради компанії BitMine, найбільшого власника Ethereum, Том Лі, вчора обговорив досить важливу тему — обвал 1011, можливо, був найжорсткішою хвилею ліквідацій у історії криптовалют, а потім протоколи DeFi, такі як Balancer, знову зазнали атак, що спричинило ланцюг негативних подій. Настрій на ринку дійсно трохи напружений.
За його словами, ця хвиля післяударів ще триватиме кілька тижнів, перш ніж ситуація стабілізується. Однак, повертаючись до реальності, кількість проектів, що зазнали краху, наразі ще досить контрольована, і поки що не видно ознак системної проблеми — це одна з небагатьох хороших новин.

CARV здійснила оновлення основної мережі під кодовою назвою "Shielded Mind", яке впроваджує захист приватності за допомогою доказів із нульовою довірливістю. Новий інструмент Cashie 2.0 реалізує міжшляхові платежі з використанням AI, інтегруючи технології ERC-8004 та ERC-4337. Також час розподілу Season 3 був продовжений до 2026 року, а частка розподілу збільшена до 4%, активна участь у заходах дозволяє отримати аірдроп. Постійний контракт CARV також буде запущено.

Головний стратег одного з північних європейських інвестиційних банків вважає, що якщо очікування зниження ставок Федеральною резервною системою триватимуть, дохідність 10-річних державних облігацій США може знизитися до 3.8%-3.9% протягом наступних трьох-шести місяців. Він зазначив, що припинення ФРС скорочення балансу та звуження спредів знизить витрати на хеджування, підтримуючи ціну американських облігацій і знижуючи дохідність. Ця тенденція має важливий вплив на ліквідність ринку ризикових активів.

Головний стратег SEB Юссі Хіллянен передбачає, що за умов зниження ставки ФРС відповідно до ринкових очікувань, дохідність 10-річних державних облігацій США може знизитися до 3.8%-3.9%. Зупинка кількісного згортання та зменшення різниці між політичною та ринковою ставками підтримають ціну державних облігацій, що спричинить зниження доходності. Ця тенденція також впливає на криптовалютний ринок.

Трамп вперше визнав, що витрати на мита можуть нести американські споживачі, його позиція дещо пом'якшилася, але він все ще переконаний, що політика мит є вигідною для США, і попередив, що у разі несприятливого рішення Верховного суду це спричинить катастрофу. Він згадав про необхідність підготувати «План Б», але деталі поки що не розкрив.

Нещодавно легендарний велетень-ведмідь «BTC OG» успішно заробив 170 мільйонів доларів на коротких позиціях перед різким обвалом у жовтні, але наразі його бухгалтерські збитки вже склали 3 мільйони доларів, а номінальна вартість позицій становить приблизно 125 мільйонів доларів. Його довгі позиції на Bitcoin та Ethereum зазнали нереалізованих збитків, ринок демонструє погані результати, що викликає зацікавленість щодо його подальших дій.

【БітПуї】Дані торгів за східним часом США 6 листопада показали, що дві біржові фонди (ETF) на альткоїни отримали чистий приплив капіталу.
Продукт HBAR від Canary, що є фізичним ETF на HBAR, за один день залучив 1,11 мільйона доларів. На даний момент загальна чиста вартість активів цього фонду вже досягла 62,99 мільйонів доларів, а його частка у ринковій капіталізації циркулюючого HBAR зросла до 0,92%.
З іншого боку, фізичний ETF на Litecoin LTCC від тієї ж компанії також зафіксував чистий приплив у 640 тисяч доларів. Однак масштаб різняться — станом на момент публікації, чиста вартість активів LTCC становить лише 3,21 мільйона доларів, а частка LTC у чистих активах — всього 0,05%, що майже в 20 разів менше за проникнення HBAR.
З огляду на результати цих двох продуктів, привабливість капіталу та визнання ринку ETF на HBAR явно вищі, як за абсолютним обсягом припливу, так і за відносною часткою ринкової капіталізації.

【Крипто-світ】За останній тиждень на ринку стабільних монет сталася велика подія: обсяг виведення коштів досяг нового максимуму з часів краху UST у 2022 році — було виведено цілих 1 мільярд доларів.
Найбільше постраждав xUSD, який безпосередньо знецінив активи на 93 мільйони доларів і тепер становить нуль. Обсяг блокування csUSDL різко впав на 95%, залишивши в пулі всього 192 тисячі доларів. Навіть стабільні монети deUSD та sdeUSD не уникнули цієї ситуації і також зіткнулися з проблемами ліквідності.
Чесно кажучи, така швидкість виведення коштів нагадує трагічні часи краху екосистеми Terra. Настрій на ринку дійсно напружений.

Звіт компанії Block за третій квартал показав, що загальний дохід склав 6,11 мільярдів доларів США, а чистий прибуток — 461,5 мільйонів доларів. Серед них, доходи від бізнесу, пов’язаного з біткоїнами, становили 1,97 мільярдів доларів США, що становить третину від загального доходу і зробило його другим за величиною джерелом доходу компанії, що свідчить про сильний попит на криптовалютні платежі на ринку США.

Прогнозний ринок поступово отримує визнання як інвестиційний актив, платформи такі як Robinhood і Coinbase активно розвиваються, обсяг торгів швидко зростає, привертаючи увагу інституційних інвесторів та роздрібних трейдерів. Особливо вражає третій квартал Robinhood, де обсяг торгів склав 2,3 мільярда доларів, що свідчить про великий потенціал ринку.