Схована бичача та ведмежа дивергенція: як використовувати її в торгівлі криптовалютою?

Question

Дивергенція - це патерн на графіках цін криптовалют, що вказує на можливу зміну тренду. Класична дивергенція зазвичай з'являється наприкінці тренду, а прихована - наприкінці консолідації.

Обидва типи дивергенції часто зустрічаються на криптовалютних графіках. Уважні трейдери, здатні їх розпізнати, можуть знайти привабливі можливості для входу на ринок.

Що таке дивергенція?

Дивергенція - це патерн технічного аналізу на цінових графіках, коли рух ціни криптоактиву не відповідає показникам технічного індикатора або іншим ринковим даним. Дивергенція сигналізує про ослаблення поточного тренду і можливу зміну напрямку.

Дивергенція може вказувати на ймовірне підвищення або зниження ціни в найближчому майбутньому. Бичача дивергенція сигналізує про потенційне зростання цін, а ведмежа - про можливе зниження.

При виявленні бичачої дивергенції на торгових графіках, криптотрейдери з короткими позиціями зазвичай планують їх закриття. Трейдери без позицій або з довгими позиціями готуються відкрити нові довгі позиції або збільшити існуючі, оскільки бичача дивергенція може передвіщати початок висхідного руху.

Існує два типи дивергенції, які можуть сигналізувати про наближення бичачого ралі. Регулярна або класична дивергенція зустрічається найчастіше. Сховану дивергенцію трохи складніше виявити, але вона може бути потужним сигналом розвороту тренда.

Що таке регулярна або класична дивергенція?

Регулярна дивергенція виникає, коли ціна криптовалюти продовжує зростати і формує вищі максимуми, в той час як індикатор утворює нижчі максимуми.

На прикладі вище Bitcoin продовжує встановлювати нові цінові максимуми. Однак індикатор RSI формує серію більш низьких максимумів. Це ведмежий сигнал, що вказує на ослаблення ринкового імпульсу та можливу швидку зміну тренду зверху вниз.

Аналогічна ситуація може спостерігатися і в протилежному напрямку.

У наведеному прикладі Bitcoin переживає корекцію і продовжує формувати нижчі мінімуми ціни. При цьому індикатор MACD створює вищі мінімуми, сигналізуючи про ослаблення низхідного імпульсу і ймовірному початку бичачого руху. У наступні пару тижнів Bitcoin справді зріс приблизно на 20%.

Що таке прихована дивергенція?

Схована дивергенція утворюється, коли ціна криптовалюти досягає вищого мінімуму, в той час як індикатор формує нижчий мінімум. Як правило, сховану дивергенцію також можна класифікувати як биків або ведмедів.

Наприклад, бичача прихована дивергенція виникає під час корекції висхідного тренда, коли ціна активу досягає більш високого мінімуму. При цьому осцилятор все ще показує більш низький мінімум. Зазвичай це вказує на ймовірне продовження бичачого тренда і може сигналізувати трейдеру про необхідність фіксації прибутку.

Ведмежа прихована дивергенція, навпаки, характеризується формуванням більш низького максимуму ціни при більш високому максимумі осцилятора. Це може сигналізувати про розворот тренду, при якому трейдеру слід якомога швидше обмежити збитки та розглянути можливість продажу.

На ілюстрації вище Ethereum консолідується та починає рухатися в боковому діапазоні, формуючи вищий ціновий мінімум. Водночас стохастичний індикатор вказує на нижчий мінімум. Це ознака бичачої прихованої дивергенції, що сигналізує про ймовірний початок висхідного руху. Дійсно, в наступні тижні Ethereum зріс майже на 90%.

Схована дивергенція також може вказувати на поглиблення корекції.

Після слабкого відновлення після травневої корекції 2021 року Ethereum формує патерн прихованої ведмежої дивергенції. Ethereum показує нижчий ціновий максимум, а індикатор MACD - вищий максимум. Це сигналізує про можливе продовження низхідного тренду в найближчому майбутньому. Незабаром після цього ціна Ethereum справді впала ще на 35%.

Коли застосовувати звичайну або приховану дивергенцію

Різниця між звичайною та прихованою дивергенцією невелика.

Регулярна дивергенція зазвичай спостерігається в кінці тривалого тренду і сигналізує про початок нової корекційної фази. Схована дивергенція частіше зустрічається в кінці фази консолідації і вказує на ймовірне завершення консолідації на користь напрямку початкового тренду.

Таким чином, звичайна дивергенція використовується в кінці тривалого тренду, а прихована - в кінці періоду консолідації.

В чому особливість прихованої дивергенції?

Схована дивергенція відрізняється від звичайної розташуванням патерну. Схована дивергенція, як правило, формується в рамках існуючого тренда. Вона сигналізує про завершення фази консолідації в рамках більшого тренда. Назву “схована” вона отримала тому, що неопытному оку її не так просто помітити.

На графіку вище ми бачимо сильний висхідний тренд ціни Bitcoin. У середині цього висхідного руху спостерігаються два випадки бичачої прихованої дивергенції. Перший з'являється 4 лютого 2021 року. Індикатор RSI формує нижчий мінімум, тоді як ціна Bitcoin створює вищий мінімум. Це сигналізує про завершення невеликої консолідації та продовження зростання Bitcoin.

Потім між 10 і 14 лютого відбувається ще одна консолідація. І знову RSI формує більш низький мінімум, тоді як ціна Bitcoin створює більш високий мінімум. Ця прихована дивергенція вказує на закінчення короткострокової корекції та подальший ріст Bitcoin.

З ослабленням тренда з’являється регулярна ведмежа дивергенція, що сигналізує про можливий швидкий розворот вниз. Починаючи з 19-21 лютого, ціна Bitcoin досягає серії більш високих максимумів. Проте RSI в цей же час вказує на нижчі максимуми, що свідчить про слабкість імпульсу і неминучість розвороту. У результаті Bitcoin дійсно коригується на 25% вниз.

Схована дивергенція може проявлятися як у бичачому, так і в ведмежому напрямку. Наведені вище приклади з Bitcoin чудово ілюструють бичачу сховану дивергенцію.

Досвідчений трейдер також може використовувати приховану ведмежу дивергенцію, щоб визначити ймовірність продовження низхідного руху. Це особливо корисно під час корекцій на криптовалютних ринках, коли середньостатистичний трейдер не впевнений у глибині можливого падіння.

На графіку вище, коли Bitcoin коригується вниз у другій половині березня 2021 року, формується ведмежа прихована дивергенція. На графіку видно більш високий максимум RSI, тоді як ціна Bitcoin за той же період утворює більш низький максимум. Це ознака ймовірних подальших втрат. Незабаром після цього ціна Bitcoin дійсно впала приблизно на 12% за два дні.

Як виявити приховану дивергенцію

Виявити приховану дивергенцію непідготовленому трейдеру може бути непросто. Однак з практикою ви зможете навчитися розпізнавати дивергенцію та використовувати її у своїх торгових стратегіях. Приховані та регулярні дивергенції можна виявити на всіх таймфреймах криптовалютних графіків, що дає безліч можливостей для тренування навички їх виявлення.

Важливим компонентом для визначення дивергенції є використання технічного індикатора. Більшість осциляторів (індикаторів) підійдуть для цієї мети. Однак пам'ятайте, що додавання більшої кількості осциляторів на графік не обов'язково призведе до більш надійного сигналу. Виберіть осцилятор або графічний інструмент, з яким вам зручніше всього працювати. Незалежно від обраного індикатора, один і той же інструмент може допомогти вам виявити як регулярну, так і приховану дивергенцію.

В кількох прикладах вище ми використовували RSI. У наступних прикладах ми продемонструємо використання стохастичного осцилятора та MACD - двох інших поширених інструментів для виявлення дивергенцій.

Скрыта дивергенція з використанням MACD

Почнемо з індикатора MACD, який, як ви пам'ятаєте, складається з трьох компонентів:

Лінія MACD
Сигнальна лінія MACD
Гістограма

При використанні MACD для виявлення дивергенцій ви можете використовувати будь-який з цих трьох компонентів. Немає необхідності залучати всі три для виявлення розбіжностей. У цих прикладах ми зосередимося на лінії MACD. Рекомендується зробити лінію MACD на графіку товщою для зручності візуального сприйняття.

Далі визначте напрямок тренду. Якщо тренд висхідний, ми будемо шукати бичачу приховану дивергенцію, що означає, що лінія MACD буде показувати нижчий мінімум, а ціна - вищий мінімум. Якщо тренд низхідний, шукайте приховану ведмежу дивергенцію, коли лінія MACD показує вищий максимум, а ціна формує нижчий максимум.

Ось приклад годинного цінового графіка за березень 2021 року. Після досягнення дна 25 березня Bitcoin почав рости. Консолідація відбувається 27-28 березня. 28 березня лінія MACD показує нижчі мінімуми у порівнянні з значенням 27 березня, тоді як ціна Bitcoin знаходиться вище. Це може сигналізувати про підготовку до чергового підйому. По завершенні консолідації Bitcoin справді виріс приблизно на 9% протягом наступних двох днів.

Виявлення прихованої дивергенції за допомогою стохастичного осцилятора

Стохастичний осцилятор (, в деяких торгових платформах називається повільним стохастиком ) - це осцилятор з трьома вхідними параметрами, який відображає дві лінії. Зазвичай використовуються значення 15-5-5, хоча налаштування 14-3-3 також можуть бути корисними.

Рекомендується зробити лінію %K товщою для зручності візуального аналізу на графіках.

На прикладі вище ми бачимо, як Ethereum демонструє низхідний тренд на годинному графіку в червні 2021 року. З 15 по 17 червня спостерігається прихована ведмежа дивергенція, оскільки стохастичний осцилятор формує вищий максимум, в той час як Ethereum формує нижчий максимум.

Цей патерн передбачає ймовірність продовження низхідного руху.