Успіх DRAM компанії Micron: Огляд рекордних показників компанії

Аналіз Gate компанії Micron Technology за фіскальний 2025 рік виявляє винятковий рік для підрозділу Dynamic Random Access Memory (DRAM). Технічний гігант зареєстрував доходи від DRAM у розмірі 28,6 мільярда доларів, що становить значне зростання на 62% у порівнянні з попереднім роком. Четвертий квартал був особливо вражаючим, оскільки продажі DRAM становили $9 мільярда, або приблизно 80% від загального квартального доходу Micron.

Цей вражаючий ріст можна пояснити збільшенням попиту в різних секторах, включаючи центри обробки даних, персональні комп'ютери, мобільні пристрої та автомобільну промисловість. Сприятливі цінові умови, зумовлені обмеженим постачанням DRAM, також відіграли значну роль. Видатним виконавцем у портфелі Micron були його чіпи з пам'яттю високої пропускної здатності (HBM), які є важливими компонентами в серверах ШІ. Продажі HBM досягли майже $2 мільярдів лише в четвертому кварталі, досягнувши річного темпу приблизно $8 мільярдів.

Інноваційна технологія 1-гамма DRAM компанії Micron також почала постачатися, що, як очікується, ще більше сприятиме зростанню виручки компанії. У майбутньому компанія очікує на стійкий сильний попит, зокрема з боку технологій, пов'язаних з ШІ. Сервери ШІ, смартфони та ПК все більше потребують більшої ємності пам'яті.

Ринок DRAM наразі стикається з обмеженою пропозицією через низькі запаси та повільніше зростання постачання в усьому секторі. Micron прогнозує, що попит на DRAM у всій галузі зросте на десятки відсотків у 2025 календарному році, тоді як власне зростання постачання бітів, як очікується, залишиться нижче рівнів галузі. Цей дисбаланс між попитом і пропозицією може призвести до збільшення цін, що потенційно розширить прибуткові маржі.

Ці ринкові умови вже позитивно вплинули на прибутковість Micron, з валовими маржами, що покращилися до 41% у фінансовому 2025 році, з 24% у попередньому році. У першому кварталі фінансового 2026 року Micron очікує доходи приблизно в 12,5 мільярдів доларів, при цьому валові маржі, як очікується, перевищать 51%. Консенсус-оцінка Zacks для доходів першого кварталу становить 12,14 мільярдів доларів, що свідчить про річне збільшення на 39,3%.

Micron у конкурентному середовищі

На ринку зберігання даних Micron стикається з конкуренцією з боку таких компаній, як Western Digital Corporation та SeaGate Technology Holdings plc.

Western Digital, різноманітна компанія зі зберігання даних, конкурує з Micron на ринку NAND. Портфель Western Digital охоплює як традиційні жорсткі диски (HDDs), так і твердотільні накопичувачі на основі NAND (SSDs).

SeaGate Technology є важливим гравцем на ринку HDD, особливо у сегменті високої ємності для рішень зберігання даних, що відповідають потребам дата-центрів та хмарної інфраструктури. Компанія також розширює свою присутність на ринку SSD шляхом диверсифікації портфоліо та стратегічних партнерств.

Ринкова продуктивність та майбутній прогноз

Акції Micron продемонстрували вражаючий зріст, збільшившись приблизно на 86,1% з початку року, що перевищує зростання індустрії комп'ютерних інтегрованих систем за версією Zacks на 41,4%.

З точки зору оцінки, акції Micron торгуються за прогнозованим співвідношенням ціни до продажів 3.43, що трохи нижче середньої по галузі 3.86.

Консенсус-оцінка Zacks для прибутків Micron Technology за фінансовий 2026 рік свідчить про збільшення в річному вимірі приблизно на 64,8%. Зазначимо, що прогнози для фінансового 2026 року були підвищені в останні дні.

Зважаючи на його сильні показники та позитивні прогнози, Micron Technology наразі має рейтинг Zacks Rank #1 (Сильна купівля).