Золоті ETF: Порівняння GLD, IAU та GLDM для оптимальних інвестицій

Ціни на золото зазнали значного ривка на 12,7% у 2024 році, закріпивши свою позицію як улюблене інвестування на фоні постійних економічних невизначеностей. Від часу спалаху COVID-19 золото продемонструвало вражаючий ривок понад 73% за п'ятирічний період. Диверсифікація портфеля з експозицією до цього дорогоцінного металу вважається розумною стратегією, особливо як засіб захисту від інфляції. Хоча володіння фізичним золотом має певні виклики, Gold ETFs пропонують доступну альтернативу для інвесторів. Використовуючи інструмент порівняння ETF Gate, ми проаналізували SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) та SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM), щоб визначити найбільш вигідний варіант.

Важливо розуміти, що оскільки всі спотові золотовалютні ETF відстежують один і той же базовий актив, їхні доходи за своєю суттю схожі. Невеликі варіації в ефективності можна пояснити відмінностями в управлінських витратах. Золотовалютні ETF пропонують численні переваги, включаючи високу ліквідність, прості процеси торгівлі, прозоре ціноутворення та покращену зручність і безпеку. Крім того, інвестування в золотовалютні ETF зазвичай супроводжується нижчими витратами порівняно з купівлею, продажем та зберіганням фізичного золота.

Інструмент порівняння ETF від Gate дозволяє здійснити всебічний аналіз ETF на основі різних показників, таких як AUM, потоки фондів, витрати, технічні індикатори та результати за різні часові проміжки.

Золоті акції SPDR (GLD)

SPDR Gold Shares ETF є провідним фізичним ETF на основі золота в світі, з вражаючими активами під управлінням у розмірі 61,31 млрд $. Цей значний обсяг активів призводить до вищої ціни одиниці, що робить акції GLD відносно дорожчими для придбання. Заснований у листопаді 2004 року, фонд має на меті відображати ціни на золото, відстежуючи індекс LBMA Gold Price PM.

Станом на останні дані, активи GLD включали 26 534 572,50 унцій золота. Важливо зазначити, що GLD має найвищий коефіцієнт витрат серед трьох на рівні 0,40%. Незважаючи на це, GLD досяг найкращих цінових повернень як з початку року (12,71%), так і за минулий рік (19,87%). Однак фонд зазнав чистих відтоків у розмірі $513 мільйон у попередньому кварталі.

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

SPDR Gold MiniShares Trust вирізняється найнижчим у галузі співвідношення витрат для золотого ETF на рівні 0,10%. GLDM управляє активами (AUM) у розмірі 7,38 мільярда доларів, що значно менше, ніж у GLD. Це нижче AUM призводить до зменшення чистої вартості активів (NAV), що дозволяє інвесторам отримувати довгострокову експозицію до золота за більш доступною ціною. Запущено в червні 2018 року, GLDM також відстежує ціни на золото через індекс LBMA Gold Price PM.

Останні дані показують, що GLDM має в своєму портфелі 3,172,941.60 унцій золота. Серед трьох ETF, GLDM займає друге місце за показниками, з доходністю з початку року 12.39% та річною доходністю 19.68%. Фонд привернув чисті вливання в розмірі $110 мільйон за останні три місяці.

iShares Gold Trust (IAU)

iShares Gold Trust має на меті відображати ціни на золоту шляхом слідування індексу LBMA Gold Price PM. Запущений у січні 2005 року, IAU управляє активами на суму 28,40 мільярдів доларів з витратами 0,25%.

Останні цифри вказують на те, що IAU має 12,188,952.03 унцій фізичного золота. IAU забезпечив дохідність з початку року на рівні 12.35% та річну дохідність 19.55%. Подібно до GLD, IAU зазнав чистих відтоків, які склали $617 мільйон в попередньому кварталі.

Остаточний аналіз

Виходячи з його трохи кращої річної та однорічної цінової динаміки, а також найбільшого обсягу активів під управлінням (AUM), ETF SPDR Gold Shares виступає як найкращий вибір серед трьох розглянутих ETF на спотове золото. GLD, здається, добре позиціонує себе для отримання вигоди від зростаючого попиту на золото в нинішніх ринкових умовах.