Технічні Дивіденди: Ближчий Погляд на ETF TDV та TDIV

Ключові моменти

• Технології тихо стають значним гравцем на арені дивідендів.
• Грошові резерви технологічного сектору свідчать про значний потенціал для довгострокового зростання дивідендів.
• ETF забезпечують зручний спосіб орієнтуватися в складному ландшафті акцій з дивідендами в галузі технологій.

Поняття технологій і дивідендів як пари може не відразу спасти на думку багатьом інвесторам, але в цій комбінації є більше, ніж здається на перший погляд.

Досвідчені інвестори в дивіденди часто звертаються до таких секторів, як споживчі товари, охорона здоров'я та комунальні послуги, коли йдеться про їхні улюблені джерела дивідендів. Однак технологічний сектор рідко з’являється в цих розмовах.

Ця недбалість зрозуміла, враховуючи, що найбільший ETF, що відстежує технологічно важкий індекс Nasdaq-100, має лише річну ставку розподілу 0,48%. Хоча ця цифра на перший погляд може не виглядати вражаюче, вона приховує новий статус технологічного сектора як центру зростання дивідендів. Насправді, дані Gate показують, що такі технологічні гіганти, як Microsoft і Apple, займають місця серед найбільших платників дивідендів у S&P 500 за абсолютними сумами в доларах.

Хоча Microsoft і Apple є широко визнаними іменами, вони представляють лише верхівку айсберга в ландшафті технологічних дивідендів. Для інвесторів, які шукають більш комплексний доступ до цієї тенденції, інвестиційний фонд First Trust NASDAQ Technology Dividend Index Fund та ETF ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats пропонують цікаві варіанти.

Незважаючи на їхні схожі тікери, ці ETF використовують різні методології. Давайте розглянемо, як кожен фонд підходить до теми технологічних дивідендів.

TDV: Перевірений часом підхід

ETF ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats, як випливає з назви, черпає натхнення з концепції Dividend Aristocrats. TDV відстежує S&P Technology Dividend Aristocrats – колекцію технологічних компаній, які постійно збільшували свої дивіденди не менше ніж протягом семи послідовних років.

Враховуючи відносно недавній шлюб технологій і дивідендів, ця вимога індексу може здаватися обмежувальною. Однак TDV вдається включити 38 акцій у свій портфель. Ця різноманітність досягається завдяки гнучкому визначенню індексу “технічно пов'язаних” компаній, що дозволяє включати такі фірми, як Mastercard і Visa.

Одним з потенційних недоліків методології TDV є те, що вимога до безперервного збільшення дивідендів виключає деякі відомі імена з індексу. Наприклад, хоча Alphabet і Nvidia виплачують дивіденди, вони не відповідають критерію безперервного збільшення протягом семи років, що робить їх недоступними для включення до TDV.

Однак TDV пропонує кілька переваг, включаючи свій підхід до рівноваги активів. Ця стратегія дозволяє ETF слугувати як джерело доходу, доповнюючи фонди технологій з капіталізацією ринку, які часто зосереджують значну частину своїх портфелів на кількох акціях.

TDIV: Гнучкий підхід до технологічних дивідендів

Хоча мандат TDV на збільшення дивідендів викликає асоціації з ексклюзивним членством у клубі, фонд First Trust NASDAQ Technology Dividend Index має свої жорсткі критерії. TDIV слідує за Nasdaq Technology Dividend™ Index, який накладає кілька правил, про які повинні знати інвестори в дивіденди. До них належать вимоги до компаній-членів сплачувати дивіденди протягом минулого року, підтримувати або збільшувати свої виплати протягом цього періоду і пропонувати мінімальну прибутковість 0,50%.

Відмовившись від вимоги про послідовне підвищення виплат, TDIV має значно більший портфель з 94 активів. Ще одна ключова різниця полягає в методології ваги TDIV. Індекс ETF використовує методику ваги, що базується на дивідендах, яка надає більше значення акціям з суттєвими дивідендами та великими ринковими капіталізаціями. Як результат, такі компанії, як Broadcom, Oracle та Microsoft, разом становлять майже чверть ваги ETF. Хоча підхід TDIV відрізняється від його конкурента, його результати з моменту заснування у серпні 2012 року говорять самі за себе.

TDIV також виділяється своєю здатністю включати міжнародні акції, деякі з яких позитивно вплинули на результати, а також виділенням до 20% свого портфеля на акції компаній у сфері комунікаційних послуг. Цей останній пункт особливо важливий, оскільки він відкриває можливість для потенційного включення компаній, таких як Alphabet та Meta Platforms, якщо вони достатньо збільшать свої дивіденди, щоб досягти порогу прибутковості у 0,50%.

Вибір правильного ETF з дивідендами в технологіях

Інвестори, які дбають про витрати, можуть вважати TDV привабливим через його нижчий річний коефіцієнт витрат 0,45% в порівнянні з 0,50% у TDIV. Однак розумні інвестори розуміють, що збори – це лише один аспект рівняння.

ETF ProShares може бути більш придатним для інвесторів, які шукають надійну дивідендну виплату через інструмент, що в даний час схиляється до зрілих, усталених технологічних компаній. Крім того, рівноважна методологія фонду може бути привабливою в середовищі, де багато індексів з капіталізацією сильно концентруються на невеликій кількості акцій.

Навпаки, TDIV може бути кращим вибором для інвесторів, орієнтованих на зростання, які хочуть включити до своїх портфелів компонент доходу. Хоча минулі результати не гарантують майбутніх, варто зазначити, що за останні три роки TDIV продемонстрував конкурентоспроможні доходи та характеристики волатильності в порівнянні з традиційними ETF технологічного сектора, що свідчить про те, що його гнучкість та конструкція індексу працюють на користь інвесторів.