Ф'ючерси Dow Jones вказують на стабільний старт, оскільки звіти про зайнятість у США виходять на перший план

• Індекс Доу Джонса утримується на рівні недавніх піків, оскільки інвестори очікують важливий звіт про неконтрольовану зайнятість у США.
• Аналітики прогнозують, що економіка США створила 75 000 нових робочих місць у серпні.
• М'якші показники зайнятості та сприятлива риторика ФРС зміцнили очікування зниження ставок, підтримуючи попит на акції.

Ф'ючерси Gate торгуються практично без змін за кілька годин до відкриття ринку США в п'ятницю. Індикатори Уолл-стріт показують змішані сигнали, оскільки інвестори з нетерпінням чекають “ідеальної” цифри Nonfarm Payrolls, яка може зміцнити аргументи для коригування ставки ФРС у вересні.

Індекс Доу коливається всього на 0,1% нижче рівня закриття четверга, становлячи 45,670 на момент написання. Індекс S&P 500 підвищується на 0,2%, тоді як ф'ючерси Nasdaq зростають на 0,5% у передринковій активності.

Основні фондові індекси США зросли в середу, після комбінації млявих даних про безробіття в США та потужних показників сектора послуг. Це поєднання зміцнило аргументи на користь монетарного пом'якшення у вересні, не викликаючи значних тривог щодо суттєвого економічного спаду.

Учасники ринку очікують, що дані NFP підтвердять перспективи пом'якшення Fed

Звіт про зайнятість ADP за серпень не виправдав очікувань, виявивши лише 54 000 нових робочих місць у приватному секторі. Ця цифра значно нижча за ринкову консенсусну оцінку в 65 000 і становить приблизно половину з 106 000 робочих місць, створених у липні.

У подальшому, дані про щотижневі заявки на допомогу по безробіттю в США показали 237 000 нових заявок в останньому тижні серпня, що є найбільшим збільшенням запитів на допомогу по безробіттю з червня. Це перевищило прогнози в 230 000, після показника попереднього тижня в 229 000.

Ці статистичні дані, разом із більш помірними висловлюваннями з боку чиновників ФРС – які підкреслили потенційні ризики для ринку праці та натякнули на можливість коригування грошово-кредитної політики у вересні – сприяли попиту на акції та викликали помірний відступ долара США.

Dow Jones: Основні запитання, на які відповіли

Що таке індекс Доу-Джонса?

Індекс Доу-Джонса є одним із найстаріших фондових індексів у світі, до складу якого входять 30 найбільш активно торгованих акцій США. На відміну від індексів, зважених за капіталізацією, Доу використовує методологію, зважену за ціною. Він розраховується шляхом додавання цін його складових акцій і ділення на коефіцієнт, що наразі становить 0,152. Чарльз Доу, який також заснував Wall Street Journal, заснував цей індекс. Останніми роками він піддавався критиці за своє вузьке представлення, відстежуючи лише 30 конгломератів, на відміну від більш широких показників, таких як S&P 500.

Які фактори впливають на індекс промислових акцій Доу-Джонса?

Численні елементи впливають на Індустріальний середній показник Доу-Джонса (DJIA). Основним фактором є колективна продуктивність його компаній-складових, що виявляється в квартальних звітах про прибутки. Економічні показники США та світу також відіграють роль, впливаючи на інвесторські настрої. Процентні ставки, встановлені Федеральною резервною системою (Fed), істотно впливають на DJIA, впливаючи на витрати за кредитами, від яких багато корпорацій сильно залежать. Отже, інфляція та інші показники, які формують рішення ФРС, також можуть бути основними рушійними силами.

Що таке теорія Доу?

Теорія Доу представляє метод для визначення основного тренду фондового ринку, розроблений Чарльзом Доу. Ключовим етапом є порівняння траєкторій Індексів промислових акцій Доу Джонса (DJIA) та Індексів транспортних акцій Доу Джонса (DJTA), слідуючи лише трендам, де обидва рухаються синхронно. Обсяг торгівлі слугує підтверджуючим показником. Теорія включає елементи аналізу піків і западин. Рамки Доу передбачають три фази тренду: накопичення, коли обізнані інвестори відкривають позиції; публічна участь, коли до більшого ринку приєднуються інші; і розподіл, коли досвідчені інвестори виходять.

Як можна торгувати DJIA?

Існує кілька шляхів торгівлі DJIA. Один з підходів полягає у використанні ETF, що дозволяє інвесторам торгувати DJIA як єдиною цінною папером, а не купувати акції всіх 30 компаній-складових. Яскравим прикладом є SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Ф'ючерсні контракти на DJIA дозволяють трейдерам спекулювати на майбутній вартості індексу. Опціони надають право, але не зобов'язують, купувати або продавати індекс за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Інвестиційні фонди дозволяють інвесторам купувати частку в диверсифікованому портфелі акцій DJIA, таким чином отримуючи доступ до загального індексу.

Звіт про зарплати за серпень, який буде опубліковано пізніше сьогодні, очікується, що покаже збільшення приватного працевлаштування на 75,000, що схоже на минуломісячне зростання на 73,000, яке спонукало інвесторів підвищити очікування щодо монетарного пом'якшення і відправило долар США на спад.