Аналіз інвестицій у акції сонячної енергії 2025 року та стратегічне планування

Огляд сонячної енергетики

З огляду на постійне зростання світового попиту на чисту енергію, сонячна енергетика досягла значного прогресу в останні роки. На відміну від інших відновлювальних джерел енергії, сонячна енергія має такі переваги:

• Ресурси багаті та широко розподілені
• Низькі експлуатаційні витрати після встановлення, простота в обслуговуванні
• Технологічний прогрес швидко розвивається, а витрати знижуються з кожним роком
• Різноманітні сфери застосування, від домашніх до великих електростанцій

Однак розвиток сонячної енергетики також стикається з безліччю викликів, включаючи зміни в політиці, загострення ринкової конкуренції та надто швидке впровадження технологій.

Аналіз акцій сонячної енергії

Наступна таблиця містить частину репрезентативних акцій сонячної енергії:

дані станом на 2025.6.7

Аналіз лідерів сонячної енергетики на ринку США

Перший Сонячний (FSLR)

Компанія First Solar була заснована в 1999 році і спеціалізується на виробництві та продажу сонячних фотогальванічних модулів. Її основна перевага полягає в запатентованій передовій технології тонкоплівкових компонентів, які демонструють кращу продуктивність у несприятливих умовах у порівнянні з традиційними кремнієвими компонентами. Останніми роками компанія продовжує розширювати виробничі потужності, знижувати витрати на виробництво та реалізовувати великомасштабні проекти сонячних електростанцій по всьому світу.

Згідно з аналізом команди Trefis, в базовому сценарії прибуток на акцію First Solar може стабільно складати близько 8 доларів. При множнику P/E 22-25 розумний діапазон оцінки становить 175-200 доларів. В оптимістичному сценарії до 2026 року прибуток на акцію може відновитися до 10 доларів, а ціна акцій може досягти 250 доларів.

Nextracker (NXT)

Nextracker є постачальником інтелектуальних систем відстеження, що спеціалізується на сонячних електростанціях рівня комунальних послуг. Інноваційні рішення компанії значно підвищують ефективність генерації електроенергії та оптимізують економічність проектів шляхом регулювання орієнтації сонячних панелей у реальному часі.

У останньому квартальному звіті, опублікованому в травні 2025 року, Nextracker показав результати, які значно перевищили очікування аналітиків, і ціна акцій зросла майже на 12%. Керівництво компанії зазначило, що поточна сильна продуктивність закладає основу для подальчого зростання.

Enphase Energy (ENPH)

Enphase Energy була заснована в 2006 році і спеціалізується на проектуванні та виробництві систем сонячних мікроінверторів. Останніми роками бізнес компанії поступово розширився на сферу зберігання енергії та програмного забезпечення для управління, прагнучи надати комплексні рішення для домашньої енергії.

Внаслідок торгової війни між Китаєм і США, компанія Enphase на короткий термін стикається з тиском на зростання витрат. Однак компанія активно просуває різноманітність постачання батарейних елементів, і очікується, що до другого кварталу 2026 року більшість постачань батарей буде з не китайських джерел.

Аналіз лідерів ринку сонячної енергії на Тайвані

Тайвань (2308)

Компанія Delta Electronics у 2024 році продемонструє стабільні операційні показники, загальний консолідований дохід досягне 421,1 мільярда юанів, що на 5% більше в річному обчисленні. Прибутковість продовжує бути вражаючою, валова маржа залишається на високому рівні 32,4%, прибуток на акцію (EPS)13,56 юаня, всі фінансові показники демонструють стабільний ріст.

Морган Стенлі нещодавно значно підвищив цільову ціну акцій Delta Electronics з 440 нових тайванських доларів до 485 нових тайванських доларів, акцентуючи увагу на технологічних проривах компанії в рішенні високовольтного постійного струму (HVDC) 800V для AI дата-центрів та промисловості.

ZTE (1513)

У 2024 році компанія Chung Hsing Electric продемонструвала видатні результати, чистий прибуток після оподаткування за рік склав 36,23 мільярда нових тайванських доларів, що на 128% більше, ніж за аналогічний період минулого року, що є новим історичним рекордом. У першому кварталі 2025 року компанія продовжує отримувати вигоду від постійного запуску проекту з міцної електромережі Тайваню, що забезпечує рекордний дохід за аналогічний період.

Згідно з останнім опитуванням FactSet, аналітики підвищили медіану цільової ціни для ZTE з 182,5 юанів до 195,5 юанів, що становить підвищення на 7,12%.

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії

1. Диверсифікація інвестицій: Розгляньте можливість одночасного інвестування в провідні компанії сонячної енергії на американському та тайванському ринках, щоб знизити ризики, пов'язані з окремими ринками.

2. Слідкуйте за політикою: уважно стежте за змінами в політиці відновлювальної енергії в різних країнах та вчасно коригуйте інвестиційний портфель.

3. Технічні інновації: Вибирайте підприємства, які є лідерами в сфері технічних інновацій, такі як First Solar та Enphase Energy.

4. Фінансова стабільність: Зосередьтеся на компаніях з здоровим балансом і значними грошовими потоками, таких як Nextracker.

5. Довгострокове утримання: У сонячній енергетиці існують циклічні коливання, тому рекомендується застосовувати стратегію довгострокових інвестицій і терпляче чекати на дивіденди розвитку галузі.

6. Регулярний перегляд: Щоквартально оцінюйте ефективність портфеля інвестицій, своєчасно коригуючи позиції відповідно до змін на ринку.

7. Управління ризиками: Встановіть стоп-лосс, контролюючи позицію окремих акцій, щоб вона не перевищувала 10% від загального інвестиційного портфеля.

Інвестори повинні повністю усвідомлювати відповідні ризики перед прийняттям інвестиційних рішень та розробити відповідну інвестиційну стратегію на основі особистої здатності переносити ризики та інвестиційних цілей.