Розуміння різниці між APY та APR

Коли ви досліджуєте продукти децентралізованих фінансів (DeFi), ви, можливо, натрапили на терміни APY та APR. Хоча ці два акроніми звучать подібно, насправді вони представляють різні концепції.

Річна процентна дохідність (APY) включає щоквартальне, щомісячне, щотижневе або щоденне нарахування, тоді як річна процентна ставка (APR) не враховує нарахування. Це на перший погляд просте відмінність може суттєво вплинути на розрахунки доходу з часом. Тому важливо зрозуміти, як ці дві метрики розраховуються і як вони впливають на доходи, які ви отримуєте на свої цифрові активи.

Пояснення APR та APY

І APR, і APY є основними поняттями особистих фінансів. Почнемо з того, щоб представити відносно просту концепцію річної відсоткової ставки (APR). APR представляє собою процентну ставку, яку кредитор отримує на свої кошти протягом одного року, або процентну ставку, яку позичальник сплачує за використання цих коштів протягом того ж часу.

Наприклад, якщо ви вкладете 10 000$ на ощадний рахунок з річною процентною ставкою 20%, ви заробите 2 000$ відсотків після одного року. Відсотки розраховуються як: основна сума ( 10 000$ ) помножена на APR ( 20% ). Таким чином, після одного року ваша основна сума разом з відсотками становитиме 12 000$. Після двох років це буде 14 000$, а після трьох років - 16 000$, і так далі.

Перед тим, як заглибитися в Річну Відсоткову Вигоду (APY), важливо зрозуміти складний відсоток. По суті, складний відсоток означає отримання відсотка на раніше накопичені відсотки. У наведеному вище прикладі, якщо фінансова установа виплачувала відсотки на ваш рахунок щомісяця, ваш баланс рахунку змінювався б кожного місяця протягом року.

Замість того, щоб отримати одноразову суму $12,000 наприкінці 12-го місяця, ви отримуватимете певні відсотки кожного місяця. Цей щомісячний відсоток додається до вашого депозитного капіталу, тому загальна сума грошей, що заробляє відсотки, щомісяця зростає. Іншими словами, капітал, який ви використовуєте для заробляння відсотків, зростає місяць за місяцем. Цей ефект називається складними відсотками.

Розгляньте можливість внесення $10,000 на банківський рахунок з 20% APR, що нараховується щомісяця. Не вдаючись у складну математику, ви отримали б $12,429 через рік. Це означає, що ефект нарахування може допомогти вам заробити додатково $429 відсотків. Тепер уявіть, що ви вносите $10,000 на банківський рахунок з таким же 20% APR, але з відсотками, що нараховуються щодня. У цьому випадку ви отримали б $12,452 через рік.

Чим довший період нарахування відсотків, тим більш вражаючою стає сила складних відсотків. Припустимо, ви також покладете $10,000 на банківський рахунок з річною процентною ставкою 20%, нарахованою щоденно, але продовжите період нарахування відсотків з одного року до трьох років - ви в результаті отримаєте $19,309. У порівнянні з продуктом APR 20%, який не враховує складні відсотки, цей метод може згенерувати на $3,309 більше відсотків.

Дякуючи ефекту складних відсотків, ви можете заробити більше з тією ж сумою грошей. Також зверніть увагу, що сума відсотків варіюється в залежності від того, як часто нараховуються відсотки. Чим частіше відбувається нарахування, тим більше грошей ви заробите. Наприклад, щоденне нарахування може генерувати більше відсотків, ніж щомісячне.

Коли фінансовий продукт пропонує складні відсотки, як розраховується його дохідність? Тут у гру вступає річна процентна прибутковість (APY). Ви можете використовувати формулу для перетворення APR в APY на основі частоти капіталізації. Наприклад, 20% APR, що капіталізується щомісяця, дорівнює 21.94% APY. 20% APR, що капіталізується щодня, дорівнює 22.13% APY. Ці показники APY представляють річну процентну ставку, яку ви можете досягти після врахування складних відсотків.

У підсумку, APR є простішою, статичною метрикою і тому завжди наводиться як фіксована річна процентна ставка. APY, з іншого боку, включає проценти, зароблені на процентах, що є складними процентами. Сума відсотків змінюється залежно від частоти нарахування. Ось як ви можете запам'ятати різницю: Y в APY означає "Вихід", що має п'ять літер, в порівнянні з R в APR, яке означає "Ставка". Крім того, в порівнянні з "Ставкою", "Вихід" представляє більш складну концепцію (, і вихід відносно вищий ).

Порівняння різних процентних ставок

У наведеному вище прикладі ми можемо побачити, що ефект складних відсотків може генерувати більше відсоткового доходу. Різні продукти можуть презентувати свої ставки у формі APR або APY. Враховуючи цю різницю, при порівнянні різних продуктів переконайтеся, що ви використовуєте однакову термінологію; інакше їх може бути важко порівняти.

Продукт з вищим APY не обов'язково генерує більше відсотків, ніж продукт з нижчим APR. Якщо ви знаєте, як часто відсотки нараховуються, ви можете легко конвертувати між APR і APY, використовуючи онлайн-інструменти.

Те саме стосується порівняння DeFi та інших типів криптовалютних продуктів. При розгляді продуктів, які можуть рекламуватися з використанням криптовалютного APY та APR (, таких як криптовалютні заощадження і стекинг тощо), обов'язково конвертуйте їх у один термін, щоб зробити їх порівнянними.

Більше того, якщо два DeFi продукти представляють доходи у формі APY, при їх порівнянні переконайтеся, що вони нараховуються з однаковою частотою. Це пов'язано з тим, що, навіть якщо два продукти мають однаковий APR, якщо один продукт нараховується щомісячно, а інший щоденно, продукт, який нараховується щоденно, може генерувати більше криптовалютних відсотків.

Додатково, вам слід знати, що насправді означає APY у відношенні до конкретного криптовалютного продукту, який ви розглядаєте. Деякі гарантії продуктів використовують термін "APY" для позначення криптовалютних винагород, які інвестори можуть отримати протягом певного часу, а не будь-якої фактичної чи очікуваної прибутковості, вираженої у фіатній валюті. Важливо, щоб ви уважно розрізняли це важливе відмінність, оскільки ціни на криптовалютні активи можуть коливатися, і вартість вашої інвестиції ( у фіатній валюті ) може зменшитися або збільшитися. Якщо ціни на криптовалютні активи значно знизяться, вартість вашої інвестиції ( у фіатній валюті ) може залишатися нижчою за вашу початкову суму інвестицій у фіатній валюті, навіть якщо ви продовжите отримувати APY на криптовалютні активи. Тому вам слід уважно прочитати відповідні умови та положення продукту та провести власне дослідження, щоб повністю зрозуміти інвестиційні ризики, пов'язані з цим продуктом, і що насправді означає APY у цій конкретній ситуації.

Резюме

APR і APY можуть спочатку легко сплутатися; однак ви можете легко розрізнити їх, просто пам'ятаючи, що показник Річної Відсоткової Доходності (APY) враховує складні відсотки і є більш складним. Через ефект складних відсотків APY, коли частота нарахування складних відсотків більша, ніж один раз на рік, APY завжди вища за APR. В кінцевому підсумку, коли ви розраховуєте відсотки, які ви заробите, завжди переконуйтеся, що ви дивитеся на правильну процентну ставку.

Відмова від відповідальності та попередження про ризики: Зміст цієї статті є фактичним і має загальноосвітній та інформаційний характер, і не є жодною пропозицією або гарантією. Цю статтю не слід розглядати як фінансову консультацію і вона не рекомендує купівлю жодного конкретного продукту чи послуги. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, натисніть тут, щоб прочитати нашу повну відмову від відповідальності. Ціни на цифрові активи можуть коливатися. Вартість вашої інвестиції може зростати або знижуватися, і ви можете не повернути капітал, який ви інвестували. Ви несете повну відповідальність за свої власні інвестиційні рішення, і Gate не несе відповідальності за будь-які збитки, які ви можете понести. Нічого з цього не є фінансовою консультацією. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, ознайомтеся з нашими Умовами використання та попередженням про ризики.