EUR/USD тримається стабільно на рівні 1.1700 через помірний ріст цін виробників у США, що підштовхує спекуляції щодо зниження відсоткових ставок

Пара EUR/USD залишається відносно стабільною біля рівня 1.1700 в середу, оскільки учасники ринку обробляють нещодавні економічні дані. Слабкість Долара США, викликана м'якими інфляційними показниками та зростаючими очікуваннями на перше зниження процентної ставки Федрезерву (Fed), утримує пару в звичних межах.

Євро тримає позиції в умовах млявого PPI США, що тисне на долар

Виробничий ціновий індекс США за серпень (PPI) виявився нижчим, ніж очікувалося, як за загальним, так і за базовим показниками. Однак реакція ринку була не такою м'якою, як очікувалося, оскільки трейдери чекають на випуск споживчого цінового індексу (CPI) у четвер та початкові заявки на допомогу по безробіттю за тиждень, що закінчується 6 вересня.

На європейському фронті, хоча економічний календар був порожнім, трейдери EUR/USD зосереджені на результатах майбутнього засідання з монетарної політики Європейського центрального банку (ECB).

Геополітичні напруження зросли після повідомлень про несанкціоновані повітряні засоби, що порушили польський повітряний простір, що викликало реакцію ризику, яка на короткий час відправила пару в негативну зону.

У той же час, видатна політична постать США закликала Європейський Союз (EU) накласти значні мита на певні азіатські країни в спробі тиснути на Росію щодо триваючого конфлікту в Україні.

Ключові ринкові рухи: EUR/USD Інвестори чекають даних про інфляцію в США

• Зростання PPI в США сповільнилося в серпні, знизившись до 2,6% у річному обчисленні з 3,3%. Основний PPI також помірно зменшився, зафіксувавши 2,8% у річному обчисленні в порівнянні з переглянутими вниз 3,5% у липні. Після публікації очікування щодо зниження ставки ФРС трохи змістилися в бік м'якшої політики.

• Індекс долара США (DXY), який вимірює Зеленого чоловічка відносно кошика основних валют, зріс на 0,10% до 97,85.

• Очікується, що індекс споживчих цін (CPI) США за серпень зросте до 2.9% в річному вимірі з 2.7%, тоді як базовий CPI, без урахування продуктів харчування та енергії, залишиться на рівні 3.1%.

• Відоме рейтингове агентство прогнозує два зниження процентних ставок на 25 базисних пунктів у вересні та грудні, з трьома додатковими знижками, які очікуються в 2026 році. На противагу цьому, агентство не прогнозує подальших знижок ставок з боку ЄЦБ.

• Після публікації даних, учасники ринку заклали в ціни 90% ймовірності того, що ФРС зменшить політику на 25 б.п., та 10% ймовірності зменшення на 50 б.п., згідно з провідним інструментом ймовірності процентних ставок на ринку. ЄЦБ, ймовірно, зберігатиме поточні ставки, з 93% ймовірності відсутності змін і лише 7% ймовірності зменшення на 25 б.п.

Технічний аналіз: EUR/USD зберігає бичачий тренд незважаючи на відступ до 1.1700

Пара EUR/USD зазнала двох послідовних ведмежих сесій, що призвело до падіння пари нижче позначки 1.1700. Однак сильна підтримка розташована навколо збігу 20-денної та 50-денної простих ковзних середніх (SMA) на рівнях 1.1672 та 1.1659 відповідно.

Поки індекс відносної сили (RSI) залишається в бичачій території, це вказує на те, що покупці втрачають імпульс, оскільки показник знизився з 60 до 52, а продавці націлюються на нейтральну лінію 50.

Якщо EUR/USD підніметься вище 1.1700, очікуйте рух до 1.1750, за яким слідує рівень 24 липня на 1.1788. Прорив вище цієї точки може відкрити 1.1800 та 1.1829.

Євро: Часто задавані питання

Що таке Євро?

Євро є офіційною валютою для 19 країн Європейського Союзу в межах єврозони. Він займає друге місце за обсягом торгівлі валютою у світі, після Долара США. У 2022 році він становив 31% від усіх валютних операцій, з середньоденним обігом, що перевищує $2.2 трильйона.

EUR/USD є найактивніше торгованою валютною парою у світі, що представляє приблизно 30% усіх транзакцій, за нею йдуть EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) та EUR/AUD (2%).

Що таке ЄЦБ і як він впливає на євро?

Європейський центральний банк (ECB), розташований у Франкфурті, Німеччина, виконує функції центрального банку єврозони. ЄЦБ відповідає за встановлення процентних ставок та управління грошово-кредитною політикою.

Основна місія ЄЦБ зосереджена на підтримці стабільності цін, що передбачає або контроль за інфляцією, або стимулювання зростання. Його основним інструментом є коригування процентних ставок. Як правило, вищі процентні ставки – або очікування цього – зазвичай приносять вигоду євро, і навпаки.

Рада керуючих ЄЦБ приймає рішення з монетарної політики під час засідань, що проводяться вісім разів на рік. Ці рішення приймаються головами національних банків зони євро та шістьма постійними членами, включаючи президента ЄЦБ.

Як дані про інфляцію впливають на вартість Євро?

Дані про інфляцію в зоні євро, виміряні за Гармонізованим індексом споживчих цін (HICP), є важливим економічним показником для євро. Якщо інфляція зросте більше, ніж очікувалося, особливо вище цільового рівня ЄЦБ у 2%, це може змусити ЄЦБ підвищити процентні ставки для збереження контролю.

Відносно високі процентні ставки в порівнянні з іншими основними валютами зазвичай вигідні євро, оскільки вони роблять регіон більш привабливим для глобальних інвесторів, які прагнуть розмістити свій капітал.

Як економічні дані впливають на вартість євро?

Випуски економічних даних оцінюють стан економіки і можуть вплинути на вартість євро. Показники, такі як ВВП, PMI в промисловості та послугах, дані про зайнятість та опитування споживчих настроїв, можуть впливати на напрямок єдиної валюти.

Сильна економіка, як правило, підтримує євро. Вона не тільки залучає більше іноземних інвестицій, але також може спонукати ЄЦБ розглянути підвищення процентних ставок, що безпосередньо зміцнює євро. Навпаки, слабкі економічні дані, як правило, чинять тиск на валюту.

Економічні дані з чотирьох найбільших економік єврозони ( Німеччини, Франції, Італії та Іспанії ) є особливо важливими, оскільки вони разом становлять 75% економіки єврозони.

Який вплив має торговий баланс на євро?

Торговий баланс є ще одним важливим показником для євро. Цей індикатор вимірює різницю між доходами від експорту та витратами на імпорт протягом певного періоду.

Якщо країна виробляє високо затребувані експортні товари, її валюта може зміцнитися через збільшений попит з боку іноземних покупців, які прагнуть придбати ці товари. Внаслідок цього позитивний чистий торговий баланс, як правило, зміцнює валюту, тоді як негативний баланс зазвичай має протилежний ефект.