3 акції ШІ, які революціонізують традиційні трильйонні індустрії

Ключові моменти

• Штучний інтелект Palantir забезпечує операційні маржі на рівні 46%, будучи глибоко інтегрованим в урядові операції, створюючи потужну конкурентну перевагу, яку конкурентам знадобляться десятиліття, щоб відтворити.

• Платформа біологічних даних, що використовує штучний інтелект Recursion (65+ петабайтів) прискорює відкриття ліків з років до тижнів, з валідацією через партнерство з фармацевтичними гігантами, такими як Roche та Sanofi.

• JPMorgan Chase обробляє 65 мільйонів транзакцій за допомогою ШІ щодня, торгуючи лише за 16-кратною прибутковістю, використовуючи бюджет на технології в $18 мільярд, який перевищує бюджет більшості конкурентів у сфері фінансових технологій разом узятих.

Найбільш привабливі можливості для інвестицій в ШІ не знаходяться серед технологічних улюбленців, що привертають увагу. Натомість вони з'являються в межах усталених трильйонних індустрій, які залишалися в основному незмінними протягом десятиліть — до тепер.

Оборона, фармацевтика, банківська справа та охорона здоров'я представляють собою величезні глобальні економічні стовпи, які тепер стикаються з порушеннями, викликаними ШІ. Компанії, які ведуть цю трансформацію, створюють конкурентні переваги настільки значними, що навіть гіганти Силіконової долини борються за конкурентоспроможність.

Ці три акції виходять за межі простих інвестицій в ШІ — вони є піонерами фундаментальних трансформацій у критично важливих галузях. Ось чому вони заслуговують на увагу для довгострокових інвестиційних портфелів.

Інноватор оборонної розвідки

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) провела два десятиліття, ставши незамінною для розвідувальних агентств, перш ніж привернути увагу Уолл-стріт. Тепер її Платформа Штучного Інтелекту (AIP) надає корпораціям те, що її платформа Gotham робила для урядів — перетворюючи хаос на дієву розвідку.

Доходи за 2 квартал 2025 року склали $1 мільярд, що на 48% більше в порівнянні з минулим роком, при цьому комерційні доходи в США зросли на 93% до $306 мільйон. Понад 1000 організацій проводять пілотні проекти AIP, від Airbus, який оптимізує ланцюги постачання, до лікарень, що прогнозують потреби в потужностях пацієнтів.

Хоча мультиплікатор прибутку в 243x виглядає високим, фінансова база Palantir є надійною — 46% операційних маржинів, $6 мільярдів доларів у готівці та короткострокових цінних паперах, а також підвищений прогноз доходів на 2025 рік до 4,14-4,15 мільярдів доларів. Справжня конкурентна перевага компанії виходить за межі технологій і охоплює десятиліття отримання допусків до державної таємниці, глибоку інтеграцію з Пентагоном та інституційні знання, які конкурентам знадобиться понад 20 років, щоб відтворити. Коли військові операції з націлювання залежать від вашого програмного забезпечення, зміна постачальників не є реалістичною.

Перспектива Web3: Аналітичні можливості Palantir мають значний потенціал у секторі блокчейн-інтелекту. Досвід компанії у роботі з чутливими державними даними ставить її в унікальне становище для розробки просунутих рішень для моніторингу блокчейн-транзакцій, виявлення шахрайства та безпеки—критично важливих елементів інфраструктури, оскільки інституційне впровадження цифрових активів продовжує прискорюватися.

Піонер у відкритті ліків на основі ШІ

Recursion Pharmaceuticals (NASDAQ: RXRX) індустріалізує відкриття лікарських препаратів за допомогою штучного інтелекту. Компанія створила одну з найбільших у світі власних біологічних баз даних — понад 65 петабайт — які живлять моделі ШІ, що ідентифікують перспективні кандидати на лікарські препарати за тижні, а не за роки. Партнерства з провідними фармацевтичними компаніями, включаючи Roche, Bayer, Sanofi та Nvidia, підтверджують цей підхід, причому тільки Sanofi внесла $130 мільйонів у вигляді авансових та етапних платежів до сьогодні.

Доходи за II квартал 2025 року досягли 19,2 мільйона доларів, що на 33% більше в річному вимірі, що ставить компанію на річний показник $77 мільйонів. Проте, поточний дохід не є відповідним показником для оцінки біотехнологічної компанії на стадії перед комерціалізацією. Більш значущими показниками є п'ять програм у клінічних випробуваннях, десять, які наближаються до людських досліджень, та платформа ШІ, здатна генерувати кандидати на ліки експоненційно швидше, ніж традиційні методи. Якщо навіть один з сполук, виявлених за допомогою ШІ, досягне статусу блокбастера, сьогоднішня оцінка представлятиме лише частину його потенційної вартості.

Перспектива Web3: Обчислювальний підхід Recursion до відкриття ліків паралельний розвитку децентралізованої науки (DeSci) у просторі Web3. Компанія могла б потенційно використовувати технологію блокчейн для безпечного та прозорого управління своїми величезними наборами даних, в той час як моделі токенізації могли б створити нові механізми фінансування досліджень та структури стимулювання для розподілених обчислювальних ресурсів—відкриваючи нові горизонти в колективному розвитку ліків.

Штучний інтелект у банківській справі

JPMorgan Chase (NYSE: JPM) не просто найбільший банк у світі за активами — він перетворюється на зразок для впровадження ШІ у фінансах. Установа обробляє понад 65 мільйонів транзакцій на базі ШІ щодня, охоплюючи виявлення шахрайства, алгоритмічну торгівлю та оцінку ризиків. Її річний бюджет на технології в розмірі $18 мільярдів перевищує більшість фінансових технологічних компаній разом узятих, приносячи відчутні результати: системи ШІ запобігли шахрайським збиткам у розмірі 1,5 мільярда доларів минулого року, тоді як нові алгоритми андеррайтингу тепер схвалюють позики за секунди замість днів.

Банк також просувається вгору по ціновій структурі. Його генеративний AI-радник IndexGPT автоматизує завдання, які традиційно виконували молодші менеджери з управління капіталом. У інституційній банківській справі AI-системи переосмислюють управління ризиками та розподіл капіталу в небачених масштабах. Прибутки за II квартал 2025 року продемонстрували фінансову силу установи: $15 мільярд чистого прибутку при доході 45,7 мільярда доларів.

З урахуванням лише 16-кратного прогнозованого прибутку, JPMorgan торгується значно нижче 22-кратного множника S&P 500, незважаючи на свою позицію як найбільш системно важливої фінансової установи світу. Його величезна база депозитів, регуляторні ліцензії та глобальна інфраструктура створюють бар'єри, які жоден банк-конкурент не може легко подолати. Генеральний директор Джеймі Даймон назвав ШІ “надзвичайним і новаторським” — і реорганізує всю організацію навколо цієї технологічної революції.

Перспектива Web3: Блокчейн-підрозділ JPMorgan Onyx демонструє свою прихильність до інновацій у сфері цифрових активів поряд із розвитком ШІ. Приватна блокчейн-мережа банку обробляє понад $1 трильйон щоденних транзакцій, що унікально позиціонує його для зв'язування традиційних фінансів з новими екосистемами цифрових активів. Оскільки нормативні рамки еволюціонують, подвійна експертиза JPMorgan у технологіях ШІ та блокчейна створює конкурентні переваги, з якими компанії чистого фінансових технологій борються важко.

Ці три компанії представляють собою більше, ніж інвестиції в ШІ — вони перетворюють основні галузі через технологічну трансформацію. Їхні усталені ринкові позиції, переваги у використанні власних даних та інтеграція в критичну інфраструктуру створюють інвестиційні можливості у міру того, як руйнування, викликане ШІ, прискорюється в традиційних економічних секторах.