Чому роздрібні інвестори зазнають збитків в акціонерних інвестиціях? Причини втрат на ринку акцій та поради щодо заходів【Вступ до акціонерних інвестицій】

6 хвилин

Інвестування та управління активами

Оновлення: 2025-04-16 07:02

Автор: аналітик Mitrade

Джерело: DepositPhotos

Зміст

Чому індивідуальні інвестори зазнають збитків на акціях? Які причини збитків на акціях? Що робити, якщо акції стали непотрібними? Як індивідуальні інвестори можуть зменшити ризик збитків? 5 ознак перед обвалом акцій

Фондовий ринок коливається, і цілком нормально, що як інституційні, так і приватні інвестори виграють або програють. Але чому приватні інвестори зазвичай зазнають більше втрат? Якщо ви хочете вибратися з «програшної групи», як слід обробляти акції з втратами?

У цій статті підсумовані загальні причини, чому індивідуальні інвестори втрачають, і надано практичні рішення. Тепер ви також зможете закріпити свої позиції на фондовому ринку!

Чому приватні інвестори втрачають на акціях? Які причини втрат на акціях?

1. Не знаючи, як обирати акції, без спеціальних знань бездумно входжу.

“Безглузде входження” є найбільшою причиною втрат для індивідуальних інвесторів. Багато людей, які в своїй основній діяльності досягли успіху, втрачають великі суми на фондовому ринку, тому що “вступають, не розуміючи”. Якщо ви входите без підготовки, це не відрізняється від купівлі лотерейного білету — але удача не триває вічно!

Зазвичай буває так, що індивідуальні інвестори не можуть прочитати тренди, не знають, чи зараз бичачий або ведмежий ринок, не знають, як вибирати акції або користуватися інструментами, купують наосліп, без стратегії, тримають акції, незалежно від того, чи зростають вони, чи падають, і врешті-решт потрапляють у стан “тривалого заморожування”, не бажаючи визнавати свої втрати і не роблячи стоп-лос. У такому випадку цілком зрозуміло, що можна втратити всі свої вкладення.

2, вимагати занадто високий дохід

У світі інвестицій високий дохід завжди супроводжується високим ризиком. Акції не є винятком. Але багато індивідуальних інвесторів цього не усвідомлюють і, потрапивши на ринок, починають мріяти про “подвоєння капіталу за короткий термін”. Навіть божественний інвестор Уоррен Баффет отримує близько 20% річних, а багато індивідуальних інвесторів мріють про прибуток понад 100% на рік? Це просто ілюзія. В результаті втрати і вихід з ринку стають цілком очевидним фіналом.

3, не піддавайтеся на ринкові новини

Так звані ринкові новини в основному стосуються тенденцій публічних компаній, про які повідомляють ЗМІ. Оскільки у приватних інвесторів обмежені джерела інформації, вони часто покладаються на такі повідомлення для прийняття інвестиційних рішень. Тому, коли приватні інвестори зазнають збитків через ринкові новини, це пов'язано з двома основними критичними слабкостями: інформація надходить пізніше за інших, і неможливо розрізнити, чи вона є правдивою. Якщо чесно, то більшість ринкових новин є інструментами, що підставляють приватних інвесторів. У цьому ринку, де є безліч професійних інституційних інвесторів і великих гравців, навіть якщо інформація правдива, обмежений прибуток вони вже давно захопили. Маленькі приватні інвестори не можуть розраховувати на солодкі плоди. Таку інформацію зазвичай поширюють, коли хтось шукає “людину, яка готова зазнати збитків”.

4, недостатньо розумієте інвестиційний об'єкт

Насправді, щоб заробити на інвестуванні, найважливіше - це дійсно зрозуміти, що саме ти купуєш. Але багато індивідуальних інвесторів зовсім не піклуються про те, чим займається компанія, і просто купують акції на основі чуття - зазвичай з причин, як-от “Це виглядає добре” або “Всі купують”.

Купувати акції, не перевіряючи, яким бізнесом займається компанія і чи є її фінансове становище здоровим, не відрізняється від азартної гри. В такому стані як можна зрозуміти, коли збільшити інвестиції чи вийти з них? Зазвичай, коли ви усвідомлюєте проблему, ви вже маєте значні втрати.

5, занадто хвилюватися, мати слабку психіку

Багато приватних інвесторів стають на сьомому небі, коли ціни акцій різко зростають, і відчувають себе безнадійно, якщо вони трохи падають. Якщо ви не можете контролювати свої емоції, ваші інвестиційні рішення можуть залежати від настрою. Іноді ви стаєте імпульсивними і, не витримуючи ризику, переслідуєте високі ціни, а іноді, через страх, навіть хороші акції продаєте, як сміття, втрачаючи здатність до холодного аналізу!

6, уникнення втрат і швидкий втеча

Неприйняття втрат - це концепція, що походить з поведінкових фінансів, яка вказує на те, що багато людей мають різну чутливість до втрат і прибутків. Навіть при однакових сумах втрат і прибутків, зазвичай втрати викликають більше неприйняття. Тому індивідуальні інвестори, маючи акції, які зазвичай повинні приносити великий прибуток, виявляються більш чутливими до втрат, ніж до аналогічних прибутків, і щодня страждають від втрат через короткострокові коливання цін на акції, врешті-решт продаючи акції, не дожидаючись підвищення цін, і відмовляючись від прибутку, який вони могли б отримати.

7, непостійний та часто змінює активи

Існує проблема, яка спостерігається у багатьох приватних інвесторів: спочатку вони вибирають акції на основі ретельних досліджень, але коли зростання цін відбувається повільно або акції постійно коливаються, вони не можуть терпіти і починають займатися короткостроковою торгівлею, а потім знову намагаються купити ті ж акції. Але навіть якщо думки добрі, насправді заміна акцій на фондовому ринку є надзвичайно складною і супроводжується додатковими ризиками. В результаті, купивши акції для короткострокової торгівлі, вони зазнають збитків, втрачають сміливість купувати хороші акції, які досліджували, і часто лише безсило спостерігають, як ці акції зростають.

8, немає мудрості відпочивати на повній позиції

На фондовому ринку існують цикли бичачого та ведмежого ринків. Під час спадної фази ведмежого ринку фактично більше 90% акцій не дають можливості отримати прибуток. Однак багато індивідуальних інвесторів не знають, як відпочивати, і намагаються підвищити ефективність капіталу, але важко налаштуватися на періодичні зміни сили окремих акцій. Крім того, завжди маючи повну позицію, вони морально виснажуються і, коли настає відновлення, не можуть діяти, занурившись у збитки, в результаті чого втрачають можливості для отримання прибутку.

Що робити, якщо акції заморожені і ви зазнали втрат?

1. Якщо немає технічних підстав для продовження, закрийте позицію та вийдіть.

Якщо акції, які ви тримаєте на дні, досягають певного цінового діапазону, але не спостерігається уповільнення падіння і також немає ознак зростання, то більше не варто їх тримати. Щоб не збільшувати втрати, слід рішуче продати їх і обрати нові акції або інші інвестиційні продукти.

Якщо аналіз підтримує тривале утримання, зменште позицію та переналаштуйте співвідношення ризику до винагороди.

Якщо технічний аналіз показує, що заморожені акції знову можуть зрости в певному діапазоні цін, то слід зменшити позицію, але не потрібно продавати все. Однак, оскільки вже є втрати, необхідно переосмислити співвідношення ризику та винагороди (співвідношення потенційного доходу до ризику). Торгуючи лише в точках з вигідним співвідношенням ризику та винагороди, можна отримати вищий прибуток. Простими словами, чим ближче купити до лінії підтримки, тим менший ризик і більший простір для прибутку. Навпаки, бажано продавати поблизу лінії опору.

3. У разі безперервних втрат і частих угод (більше 3 разів на місяць) слід шукати інші методи.

Якщо ви інвестуєте в будь-які акції і постійно зазнаєте втрат, а частота торгівлі також висока, вам слід перевірити, чи відповідає ваша інвестиційна стратегія та технічний аналіз вашим потребам. Інвестувати в акції, використовуючи стратегії або індикатори, які не відповідають вашим інвестиційним цілям, допустимому ризику та фінансовій ситуації, означає йти врозріз з початковими цілями. У такому разі, навіть якщо у вас є перспективні акції, отримати прибуток буде важко.

4, зберігайте спокій щодо прибутків і збитків

Бажання заробити на акціях, отримати більше прибутку – це психологія багатьох людей. Однак, коли ви отримуєте прибуток, важливо зберігати спокій, а також чітко усвідомлювати та приймати свої втрати. Не варто занурюватися в самоуспокоєння та не впадати в самовпевненість, коли ви заробляєте, а також важливо зберігати розум під час невдач, спостерігати за ситуацією та чекати на наступну можливість на фондовому ринку.

Коли ви заходите на фондовий ринок, ви можете використовувати різні інвестиційні стратегії окремо або одночасно, але для зниження інвестиційних ризиків рекомендується використовувати різні стратегії для різних акцій.

1）Стратегія інвестування в дивідендні акції

В інвестиціях у дивідендні акції не потрібно постійно стежити за коливаннями цін на акції. Якщо ви обираєте цю стратегію, єдине, що вам потрібно, це тримати акції з хорошою дивідендною політикою, чия ціна нижча за їхню вартість, на тривалий термін. Що стосується цього «тривалого» терміну, то зазвичай його залишають без змін протягом 10-20 років, отримуючи щорічно фіксовані дивіденди як дохід.

Отже, ключовим моментом стратегії інвестування в акції з дивідендами є вибір акцій, а не процес утримання. Немає потреби думати про майбутні коливання цін на акції чи час покупки, якщо ви підготували акції з дивідендами, ви можете купувати більше, навіть якщо ціна акцій суттєво впаде.

2) Загальні інвестиційні стратегії

Загальна інвестиційна стратегія є методом, який найчастіше використовують інвестори, на відміну від стратегії інвестування в дивідендні акції, яка переслідує чіткі коливальні доходи. Коли інвестори купують акції, вони заздалегідь прогнозують ступінь зростання або падіння цін на акції. Якщо ціна акцій зростає відповідно до прогнозу або суттєво відхиляється від очікувань, вони продають, а в разі падіння в межах прогнозованого діапазону - докуповують, чекаючи на повторне зростання цін.

3) короткострокова спекулятивна модель

Ця інвестиційна стратегія швидко реагує, достатньо чутлива до змін на ринку і підходить для короткострокових інвесторів, які готові до високочастотної торгівлі. Для інвесторів, які використовують стратегії короткострокової спекуляції, важливо вчасно зловити правильний момент і швидко скористатися можливістю, коли вона з'являється, але ще більш важливо вийти раніше, ніж ринкова ситуація зміниться. Якщо затриматися з виходом або не встигнути втекти, подальші втрати можуть значно перевищити прибуток.

Як приватні інвестори можуть зменшити ризик втрат від акцій?

Як індивідуальний інвестор, можливо, буде запізно повністю вийти з гри після втрат на акціях. Однак, якщо підготуватися до торгівлі або хеджувати під час угоди, можна зменшити втрати від інвестицій у акції. Прошу звернути увагу на наступні методи. (Нижче наведено особистий досвід автора і це не є конкретною інвестиційною порадою)

Перед торгівлею важливо обрати більш безпечні та менш ризиковані активи або вибрати відповідний метод торгівлі.

▪ Індексний фонд

Індексні фонди, на відміну від перероблених окремих акцій, не лише забезпечують диверсифікацію ризику, але й мають систему автоматичного відбору якісних компаній, при цьому складові акції регулярно змінюються, а невдалі акції в індексі відсіяні. У довгостроковій перспективі, продовжуючи інвестувати свої кошти в різні індексні фонди, є можливість отримати досить значний дохід.

▪ Алгоритмічна торгівля

Якщо ви все ще хочете спробувати свої сили на фондовому ринку, алгоритмічна торгівля є дуже підходящою. Алгоритмічна торгівля за допомогою комп'ютера допомагає створити інвестиційні стратегії на основі технічних індикаторів, які зазвичай використовуються на ринку, і за допомогою програми захоплює напрямок і час угод. Трейдеру не потрібно аналізувати ринок самостійно, достатньо просто виконати торгові операції відповідно до сигналів, які надає програма. Найбільша перевага цього методу полягає в тому, що він може максимально проаналізувати минулі цінові дані.