Повний посібник по смартконтрактах: від концепції до практичних інвестицій

О третій годині ранку міжконтинентальна угода була автоматично завершена без банків, юристів і паперових контрактів — криптоактиви покупця з Сінгапуру надійшли до смартконтракту, цифрове мистецтво NFT продавця з Токіо було синхронно передано, весь процес автоматично виконувався за допомогою коду, а комісія становила лише вартість чашки кави. Це революційна сила технології смартконтракти(Smart Contract).

Чому глобальні компанії все більше звертають увагу на цю технологію? Які проекти смартконтрактів можуть стати лідерами наступного раунду криптоактивів? У цій статті ми детально та зрозуміло розглянемо основні концепції смартконтрактів, їх механізми роботи, характеристики та інвестиційні стратегії.

Суть та визначення смартконтрактів

смартконтракти хоча назва незнайома, але їх сутність залишається контрактом. Точно кажучи, смартконтракти є автоматизованими контрактами, що працюють на блокчейні, визначаючи умови угоди у вигляді коду та зберігаються в публічній базі даних.

Ключові відмінності між смартконтрактами та традиційними контрактами:

| Порівняльні виміри | смартконтракти | традиційні контракти | |---------|---------|---------| | Форми існування | Код на блокчейні | Паперові документи або електронні документи | | Спосіб виконання | Автоматичне виконання, без необхідності ручного втручання | Залежить від ручного виконання або законного примусового виконання | | Потреба в посередниках | Не потрібно третіх сторін | Зазвичай потрібні адвокати, нотаріуси та інші посередники | | Спосіб зберігання | Розподілена публічна бухгалтерія | Кожна сторона окремо зберігає копію | | Відстежуваність | Повна прозорість та доступність | Залежність від додаткових записів і підтверджень |

Розвиток смартконтрактів

Концепція смартконтрактів вперше була запропонована в 1994 році криптографом Ніком Сабо(Nick Szabo), який визначив її як інструмент для реалізації певних функцій за допомогою комп'ютерного коду. Однак на той час через технічні обмеження ця концепція не змогла суттєво розвинутися.

Після народження блокчейну біткоїна у 2009 році, смартконтракти вперше отримали можливу платформу для реалізації, але сам дизайн мережі біткоїна обмежував складність смартконтрактів. Лише у 2015 році засновник Ethereum ( Віталік Бутерін розробив першу повнофункціональну платформу смартконтрактів, що повністю розкрила потенціал цієї технології.

Наразі більшість блокчейн-мереж підтримують різні форми смартконтрактів, але методи реалізації та функціональні можливості різняться. EVM) Ethereum вважається найширше використовуваним середовищем виконання смартконтрактів.

Принцип роботи смартконтрактів

Основна логіка роботи смартконтрактів може бути спрощена до автоматичного виконання за умовами. Як строгий цифровий нотаріус, смартконтракт дотримується логічної структури «якщо... тоді...»: коли попередньо задані умови виконуються, автоматично виконується відповідна дія.

З технологічної точки зору, смартконтракти — це код, розгорнутий на блокчейні, що має такі характеристики виконання:

1. Визначене спрацьовування: тільки тоді, коли умови, визначені в контракті, повністю виконуються, буде виконано відповідні операції.
2. Автоматичне виконання: не потрібно ручного втручання, програма автоматично визначає та виконує
3. Невідворотність: Як тільки виконано, результат записується в блокчейн, і його не можна скасувати або змінити.
4. Децентралізована перевірка: Процес виконання спільно перевіряється вузлами в мережі, що забезпечує точність.

Наприклад, у торгівлі NFT смартконтракти можуть бути налаштовані так: коли покупець сплачує певну суму Криптоактивів на адресу контракту, право власності на NFT автоматично переходить до гаманця покупця, без необхідності залучення будь-яких посередницьких установ.

Аналіз сучасного стану ринку смартконтрактів

Згідно з даними ринку, загальна капіталізація сектора смартконтрактів досягла 300 мільярдів доларів, що становить близько 28% від загального ринку Криптоактивів. У світі є більше 160 проєктів, які надають послуги, пов'язані зі смартконтрактами. Ефіріум, як найбільша платформа смартконтрактів, має капіталізацію близько 220 мільярдів доларів, що становить 73% від загальної капіталізації сектора смартконтрактів.

Основні смартконтракти платформи ринкова частка розподілу:

1. Ефір(ETH): 73%, має найбільшу екосистему розробників
2. BNB Chain(BNB): приблизно 10%, швидка швидкість торгівлі, низькі комісії
3. Cardano(ADA): приблизно 5%, зосереджений на наукових дослідженнях та безпеці
4. Інші платформи: 12%, включаючи Solana, Avalanche, Polkadot тощо

Хоча смартконтракти досягли значних успіхів в екосистемі Криптоактивів, їхній вплив все ще переважно обмежений криптосферою. У більш широких застосуваннях у традиційних галузях смартконтракти все ще мають величезний потенціал для розвитку.

Перспективи застосування смартконтрактів

Технологія смартконтрактів демонструє потенціал для трансформації в кількох сферах, особливо в наступних галузях:

Фінансові послуги:

• Крос-бортові платежі та розрахунки: смартконтракти можуть забезпечити майже миттєві міжнародні перекази, усуваючи складні етапи банківських посередників
• Автоматизація торгівлі цінними паперами: Весь процес - від випуску, торгівлі до розрахунків - може бути цифровим і автоматизованим за допомогою смартконтрактів.
• Децентралізовані фінанси(DeFi): включає в себе фінансові послуги, такі як кредитування, торгівля деривативами тощо, без необхідності залучення посередницьких установ.

Управління ланцюгом постачання：

• Трасування товарів: записує повний життєвий цикл продукту від сировини до споживача за допомогою смартконтрактів
• Автоматизоване управління запасами: автоматичне поповнення запасів та логістичне планування на основі заданих умов

Медичне здоров'я：

• Управління електронними медичними записами: Дані пацієнтів шифруються та зберігаються на блокчейні, що забезпечує безпеку та цілісність даних.
• Моніторинг постачання лікарських засобів: запобігання обігу підроблених ліків, забезпечення справжності медикаментів

Страхова справа：

• Автоматична обробка страхових випадків: Коли відбувається подія, що відповідає умовам страхування, смартконтракти автоматично виконують процес виплати.
• Параметричне страхування: автоматичне викликане страхових виплат для сільського господарства на основі метеорологічних даних та інших зовнішніх джерел інформації

Основні характеристики смартконтрактів

Як важливий додаток технології блокчейн, смартконтракти мають такі ключові характеристики:

Технічні характеристики：

• Незмінність: Після розгортання в блокчейн код смартконтракту не може бути змінено, що забезпечує стабільність правил.
• Розподілене виконання: кілька вузлів спільно перевіряють результати виконання, запобігаючи одноточковим відмовам чи маніпуляціям.
• Визначене виконання: однаковий вхід завжди генерує однаковий вихід, результати передбачувані та узгоджені

Комерційна вартість:

• Зниження витрат на交易: Автоматизоване виконання зменшує людське втручання, знижуючи операційні витрати
• Підвищення ефективності: безперервна робота 24/7, усунення часових зон та обмежень робочого часу
• Підвищена прозорість: умови контракту та процес виконання є відкритими для перевірки, що зменшує спори

Механізми безпеки та довіри：

• Децентралізація: Учасники можуть здійснювати угоди без необхідності взаємної довіри
• Захист криптографії: Транзакції та дані захищені за допомогою технологій шифрування, що забезпечує високий рівень безпеки
• Автономна перевірка: Кожен учасник мережі може незалежно перевіряти результати виконання смартконтрактів

Посібник зі стратегії інвестування в смартконтракти

Для інвесторів оцінка проектів смартконтрактів може починатися з кількох вимірів:

( Капіталізація та користувацька база

Ринкова капіталізація є основним показником визнання проєкту, зазвичай відображає загальну оцінку ринку проєкту. Наразі, три проєкти з найбільшою ринковою капіталізацією серед платформ смартконтрактів це Ethereum)ETH###, BNB Chain(BNB) та Cardano(ADA).

Окрім ринкової капіталізації, іншими важливими кількісними показниками є:

• Кількість активних адрес за день: відображає фактичну використання платформи
• Загальна вартість заблокованих активів(TVL): показує масштаб активів, заблокованих на платформі
• Щоденний обсяг торгів: вимірює активність платформи та ліквідність
• Активність розробників: показує стан здоров'я технічної спільноти

( оцінка технічної безпеки

Найбільший інвестиційний ризик смартконтрактів походить від технічних вразливостей безпеки. У 2016 році проект The DAO став жертвою хакерської атаки через недоліки в коді смартконтракту, в результаті чого було втрачено мільйони ефірів, що стало попереджувальним випадком для галузі.

Інвестори можуть звертати увагу на наступні показники безпеки:

• Аудиторський звіт: перевірка того, чи пройшов проект аудит від відомих агентств безпеки ), таких як Certik, Slowmist###.
• Стан відкритого коду: Відкритий код зазвичай підлягає більш широкому громадському огляду
• Історичні безпекові події: оцінка минулого проекту на предмет наявності безпекових вразливостей та способів їх вирішення
• Механізм оновлення: спостерігайте, як проєкт балансує між незмінністю та необхідними оновленнями.

( Стан розвитку екосистеми

Потужна екосистема є ключем до довгострокового успіху платформи смартконтрактів. При оцінці слід звернути увагу на:

• Кількість і різноманітність застосувань: Кількість і типи dApp, що працюють на платформі
• Рівень забезпечення інструментів для розробників: якість підтримуючих інструментів, таких як SDK, документація тощо.
• Кросчейн інтерактивність: здатність з'єднуватися з іншими блокчейн-мережами
• Фінансова підтримка: зосередження на розширенні масштабу програми фінансування екосистеми

Поширені запитання про смартконтракти

Чи можна змінити або видалити смартконтракти після їх розгортання?

В принципі, смартконтракти після їх розгортання в блокчейні не можуть бути змінені. Однак, якщо в коді контракту заздалегідь спроектовано функцію SELFDESTRUCT або структуру, що може бути оновлена, то за певних умов можливі обмежені зміни або знищення. Цей механізм зазвичай називається "бекдором", тому його використання потребує ретельної оцінки ризиків безпеки.

Основні сфери застосування смартконтрактів?

Смартконтракти вже продемонстрували свою цінність у фінансових послугах, управлінні ланцюгами постачання, охороні здоров'я, страхуванні, іграх, цифровій ідентичності та інших сферах. Наразі найрозвиненішими є застосунки в децентралізованих фінансах )DeFi###, включаючи автоматизованих маркет-мейкерів (AMM), кредитні угоди, торгівлю деривативами тощо.

Які шифрування активи, пов'язані зі смартконтрактами, варто звернути увагу?

З огляду на безпеку, ринкову капіталізацію, кількість користувачів та інші фактори, ефір (ETH) є провідним представником у сфері смартконтрактів. Для інвесторів, які хочуть розподілити інвестиційні ризики, BNB, ADA, LINK(Chainlink) та інші є досить зрілими варіантами. Оцінюючи інвестиційні об'єкти, слід звертати увагу на технологічну стратегію проекту, безпековий аудит, екосистемний розвиток та реальні сценарії застосування.