Розрахунок цінового розриву акцій: аналіз та порівняння витрат 2025 року

Що таке спред між купівлею та продажем акцій?

“Спред між купівлею та продажем акцій” означає ті витрати, які ви повинні сплатити під час торгівлі акціями. Брокери отримують ці гроші для обробки ваших торгових замовлень. Який спред? Це залежить від того, як ви торгуєте, частоти торгівлі, вибору брокера тощо.

У ціні є «комісія за торгівлю», а також деякі «інші витрати». Такі як плата за ліквідацію, податок на торгівлю тощо. Перед початком інвестування краще з'ясувати ці питання.

Як розрахувати різницю цін на акції в Тайвані?

Тайванці інвестують у фондовий ринок Тайваню, переважно через торгові рахунки. Основні витрати такі: “0,1425% комісії” та “0,30% податку на цінні папери”. Податок на цінні папери стягується лише при продажу. Тайванські брокери зазвичай надають знижки на комісії від 50% до 60%. Це досить непогано.

Алгоритм такий:

Купівля:

• Комісія = Ціна акції × Кількість акцій × 0,1425% × Знижка

аск-ціна

• Комісія = Ціна акцій × Кількість акцій × 0.1425% × Знижка
• Податок на операції = ціна акцій × кількість акцій × 0,30%

Наприклад. Купуючи 1 акцію за 200 N$, брокер надає знижку 40%, витрати становлять:

Як розрахувати ціновий спред на ринку США?

Хочете купити американські акції? Ви можете використовувати послуги міжнародних брокерів або послуги комплексного доручення від тайванських брокерів. Витрати включають комісії та інші витрати (0,3% - плата за розрахунок, 0,0008% - плата за комісію з цінних паперів, 0,0145% - плата за торгову активність та 30% - податок на дивіденди). Податок на дивіденди стягується лише під час виплати дивідендів.

Копія комісійної угоди на торгівлю акціями США

Формування повторного замовлення – це знайти кваліфікованого тайванського брокера, щоб він передав ваше замовлення закордонному брокеру. Було зроблено два замовлення. Трохи заплутано.

Різні брокери стягують різні збори, приблизно від 0,25% до 1%. Більшість з них мають “мінімальну комісію”, навіть якщо ви купуєте лише трохи, вам все одно потрібно сплатити ці гроші.

Ситуація з Yuan Da:

• Штучний ордер 1%, електронний ордер 0.5%-1%
• Мінімальна сума: ручний 50 доларів, електронний 35 доларів

Є й інші витрати:

• аск-ціна交易稅 0.00278%
• Система збору послуг 3 долари США за транзакцію
• Комісія за зберігання ADR 0,02-0,05 доларів США за акцію
• Щоденний міжнародний переказ коштує 15 доларів США

Порівняння основних брокерів з повторними комісіями в Тайвані:

Торгівля акціями США через закордонних брокерів

Також можна безпосередньо відкрити рахунок у закордонного брокера. Конкуренція на ринку велика, багато брокерів вже не беруть комісій. Для дрібних інвесторів це дешевше, ніж через довірче управління. Але за внесення та виведення коштів, можливо, доведеться заплатити близько 30 доларів.

Чотири закордонні брокери з китайським інтерфейсом:

Інтерактивні брокери

• Найбільший у світі онлайн-брокер, що дозволяє купувати акції на основних світових ринках.
• Інтерфейс торгівлі трохи складний, не безкоштовні комісії
• Немає мінімальних вимог до депозиту
• Вивід коштів: 10 доларів
• Комісія: $0.005 за акцію або регулюється в залежності від місячного обсягу торгівлі

Мітрайд

• Пропонуємо різноманітні продукти CFD, включаючи акції, криптовалюти, валюту
• Мінімальний внесок: 50 доларів
• Кожного місяця є безкоштовна кількість виведення
• без комісії
• Леверидж до 200x
• Можна торгувати більше ніж 300 акціями американських компаній

Онада

• Різноманітні інвестиційні продукти, популярні продукти з високим кредитним плечем
• Немає мінімального депозиту
• Комісія: 0.1%
• Максимальний кредитний плече 888 разів
• Можна торгувати більш ніж 800 акціями американських компаній

Firstrade Перша цінні папери

• 24 години китайського обслуговування клієнтів
• Непублічна компанія
• Немає мінімального депозиту
• Вивід коштів: 25 доларів
• без комісії

Ефективна ціна та сліп

2025 рік, при розрахунку торгових витрат слід враховувати ефективний спред та сліп. Ефективний спред вимірює різницю між фактичною ціною виконання та найкращою ціною пропозиції:

Ефективний спред = 2 × |Ціна угоди - Середина котирування|

Ціна в середині діапазону = ( ціна покупки + аск-ціна ) ÷ 2

Скользіння - це різниця між ціною, яку ви бачите під час розміщення замовлення, та фактичною ціною угоди. Це особливо помітно під час ринкової волатильності.

Скільки коштують акції, щоб не втратити гроші?

Мінімальний прибуток на Тайваньській біржі без втрат:

Зростання ціни акцій не завжди означає отримання прибутку. У наведеному прикладі тільки дохід, що перевищує 171+771=942 грн, дозволить уникнути збитків. Необхідно врахувати всі витрати; дохід має бути більшим за загальні витрати, щоб зафіксувати прибуток.

Мінімальний прибуток, при якому інвестиції в американський фондовий ринок не втрачають грошей:

Необхідно розрахувати відповідно до правил витрат кожної платформи. При продажу дохід повинен бути більшим за всі витрати на купівлю та продаж, щоб не зазнати збитків.

Фактори, що впливають на різницю в цінах купівлі та продажу акцій

Ціна акцій на продаж залежить від цих факторів:

Торговий ринок

Різні ринки встановлюють різні правила, особливо на біржах з різними криптовалютами. Правила можуть змінюватися з часом. Здається, що на кожному ринку є свої ігри.

брокер

Великі брокерські послуги є всеоб'ємними, комісії зазвичай вищі, але можуть бути акційні знижки. Вартість у одного й того ж брокера може змінюватися в різні періоди. Порівняйте ціни у трьох різних компаній.

Сума угоди

Різниця в ціні зазвичай розраховується пропорційно, велика сума - велика різниця. Великі клієнти можуть отримувати знижки або фіксовані витрати.

Частота торгівлі

Одна угода включає в себе дві різниці цін: купівлю та продаж. Чим частіше відбуваються угоди, тим більше різниць цін потрібно сплатити. Високочастотні трейдери можуть мати переваги.

Поширені запитання

Q1: Які торгові витрати на купівлю-продаж акцій Тайваню?

A1: Головним чином це комісія брокера (0.1425%) та податок на交易(0.3%). Комісія стягується один раз при купівлі та продажу, податок на交易 стягується лише під час продажу.

Q2: Яка брокерська фірма на Тайвані має найнижчі комісії?

A2: У всіх великих брокерів є знижки, потрібно порівняти.

Q3: Як купити акції США на Тайвані? Які брокери акцій США рекомендуються?

A3: Можна скористатися послугами тайванських брокерів для копійованих замовлень або відкрити рахунок безпосередньо в американських брокерах. Mitrade, Interactive Brokers - це непогані варіанти.