Біткойн напис: технічні принципи, ринковий стан та інвестиційний аналіз

напис технічна сутність

Біткойн напис — це цифровий запис, що включає вміст, написаний у найменшій одиниці біткойна — satoshi (сото). Ці записи можуть містити такі типи даних, як текст, зображення або відео. З технічної точки зору, напис використовує функцію свідчення Taproot і SegWit біткойна, що надає кожному викарбуваному сото унікальний ідентифікатор.

Якщо порівнювати біткойн з цифровим золотом, то напис буде відповідати золотим прикрасам. Хоча напис не має складної функціональності смарт-контрактів Ethereum, він приносить нові сценарії застосування та виміри вартості в екосистему біткойна. Це порівняння добре пояснює джерело вартості напису: як ціна золотих прикрас значно перевищує матеріальну вартість самого золота, так і вартість напису може перевищувати базову вартість біткойна, до якого він належить.

напис створення

У екосистемі Ethereum процес створення NFT називається "mint" (карбування), а в екосистемі Bitcoin використовується термін "inscribe" (напис), а створений продукт називається "inscription" (напис). У галузі зазвичай скорочено називають процес створення Bitcoin NFT "виготовленням напису".

Створення написів використовує протокол ordinals біткойна, що дозволяє цифровому контенту бути пов'язаним з певними сатоші, формуючи унікальний цифровий актив. На відміну від традиційних NFT, напис біткойна безпосередньо вбудований у блокчейн, а не просто зберігає хеш-значення, яке вказує на контент.

Аналіз екосистеми ринку написів

стандарт токенів BRC-20

BRC-20 є одним із найвпливовіших стандартів токенів в екосистемі біткойна, який використовує протокол ordinals для розгортання токенів на біткойн-ланцюзі. Дані показують, що приблизно 85% написів на біткойн-ланцюзі є типу BRC-20. Такі токени мають такі характеристики:

1. Децентралізоване створення: без контролю з боку проекту, будь-хто може карбувати
2. Без механізму попереднього продажу: немає приватних розпродажів і етапів попереднього продажу, розподіл за принципом «перший прийшов – перший отримав».
3. Однофункціональний: основне призначення - торгівля, не підтримує смарт-контракти
4. Без заставного механізму: відсутні складні операції з розблокування та застави.

Аналіз даних ринкових торгів

З торгових даних видно, що кілька токенів BRC-20 демонструють активні ринкові результати:

• SATS: 24-годинний обсяг торгівлі приблизно 2,2 мільйона доларів США, кількість адрес, що утримують, перевищує 40 тисяч, історичний накопичений обсяг торгівлі досяг понад 84 мільйони доларів США
• RATS: 24-годинний обсяг торгівлі становить приблизно 2,4 мільйона доларів США, кількість адрес утримувачів приблизно 8000.
• CATS: 24-годинний обсяг торгівлі близько 1,4 мільйона доларів США, кількість адрес для зберігання близько 2000.
• ORDI: Як одна з ранніх знаменитих написей, вона зазнала значного зростання ціни, максимальна ціна досягала 4,5 долара, а з початкової ціни зростання перевищило 1000 разів.

Технічне порівняння ERC-20 та BRC-20

Стандарт ERC-20 демонструє технічні переваги при вирішенні деяких вроджених проблем BRC-20:

| Технічні параметри | BRC-20 | ERC-20 | |---------|--------|--------| | Час створення блоку | близько 10 хвилин | близько 12 секунд | | Газові витрати | Високі | Відносно низькі | | Ситуація з заторами в торгівлі | Серйозна | Середня | | Підтримка смарт-контрактів | Не підтримується | Повна підтримка | | Розвиток зрілості екосистеми | Початковий етап | Зріла стадія |

Стандарт ERC-20 ефективно вирішує деякі технічні обмеження BRC-20, підвищуючи швидкість створення блоків і знижуючи витрати на транзакції, забезпечуючи користувачів більш плавним досвідом торгівлі.

напис інвестиційних ризиків аналіз

ризик інформаційної асиметрії

На ринку напис існує очевидна проблема інформаційної асиметрії. За винятком кількох відомих проєктів, більшість проєктів написів не мають єдиного стандарту оцінки вартості, інвестори часто покладаються на рекомендації інших, що робить їх вразливими до маніпуляцій на ринку.

ризики технічних обмежень

Технічні характеристики біткойн-блокчейну самі по собі накладають обмеження на розвиток написів:

1. Мережеві затори: Значна кількість написів призводить до посилення заторів у мережі Біткойн
2. Високі витрати: напис交易需支付高昂的矿工费
3. Повільна швидкість транзакцій: 10-хвилинний час створення блоку біткоїна обмежує ефективність напис транзакцій.
4. Високі витрати на зберігання: напис збільшує вимоги до зберігання та пропускної здатності повних вузлів

ризик стійкості вартості

Більшість токенів BRC-20 по суті є мем-криптовалютами, які позбавлені реальних сценаріїв використання та цінової підтримки. Історичний досвід показує, що коли ринковий інтерес знижується, а капітал виводиться, ці активи можуть стикатися з серйозними ризиками знецінення, подібно до різних тваринних монет, які з'явилися під час бичачого ринку 2021 року.

напис екосистеми інфраструктури

Створення та торгівля написами залежать від певних інструментів і платформ:

1. Професійний гаманець: такі як Xverse та інші гаманці, що підтримують протокол Ordinals
2. напис ринок: пропонує професійну платформу для торгівлі написами
3. Інструменти для карбування: допомагають користувачам створювати та керувати написами.
4. Індексні послуги: професійні послуги з відстеження та аналізу напис даних

Ці інфраструктури все ще перебувають на ранніх етапах розвитку, поріг входження відносно високий, новачкам потрібно витратити певну вартість на навчання.

Інвестиційні поради

Для інвесторів, які зацікавлені в участі на ринку написів, рекомендується застосувати такі стратегії:

1. Глибоке дослідження: всебічне розуміння принципів технології напис та ринкових механізмів
2. Увага на первинний ринок: найбільший прибуток від напис зазвичай походить з етапу карбування на первинному ринку.
3. Диверсифікація портфелю: не варто надмірно концентрувати кошти в одному напис проекті
4. Контроль ризиків: Інвестуйте кошти в межах втрат, які ви можете собі дозволити
5. Раціональне судження: уникати сліпого наслідування та емоційних інвестиційних рішень

Ринок написів, хоча й має інноваційність і потенційні можливості, також супроводжується технічними обмеженнями та спекулятивними ризиками. Інвестори повинні приймати раціональні інвестиційні рішення, ґрунтуючись на повному розумінні правил ринку та ризиків.