Обчислення прибутку і збитку: Довідник для трейдерів

Слухай, як давній невдаха, що довго блукає в криптосвіті, мушу сказати, що ці так звані розрахунки PnL насправді прості та складні водночас. Щоразу, коли я бачу червоні та зелені цифри на тих блискучих торгових інтерфейсах, не можу стримати сміху—вони лише верхівка айсберга, справжня історія прибутків і збитків значно складніша.

PnL, це скорочення від Profit and Loss, простими словами, це те, скільки ви заробили або втратили. Але на крипторинку, цьому бездимному полі бою, це число може стати вкрай неясним.

Істина за цифрами

Я щодня дивлюсь на свій торговий рахунок, термін MTM (оцінка за ринковою вартістю) завжди змушує мене відчувати тривогу. Це означає, що ваші активи змінюються в залежності від коливань ринкових цін, як на американських гірках. Вранці ви можете бачити прибуток, а ввечері може бути велика втрата. Не говоріть мені про слово "інвестиція", у криптосвіті це більше схоже на азартну гру.

Наприклад, кілька днів тому я купив трохи ETH за ціною входу 1900 доларів, а зараз міткова ціна 1600 доларів. Дивлячись на ті -300 доларів нереалізованих збитків, серце просто кривавіє. Але що це таке? Цей біль "реалізується" лише тоді, коли ти справді продаси.

Пастки методів обчислення

Ті блискучі FIFO, LIFO та зважений середній метод? Ха-ха, це всього лише пастка, яку для вас підготували торговельні платформи та податкові органи. Вибір різних методів може призвести до абсолютно різних результатів прибутку та збитків для однакових угод.

Подумайте про приклад Боба: продаючи один ETH, за методом FIFO ви заробите лише 100 доларів, а за методом LIFO - вже 400 доларів. Питання в тому, яка біржа дозволить вам вибрати метод обліку? Вони завжди обирають той, що найбільш вигідний для них, а не для вас.

Пастки постійних контрактів

Щодо обчислення PnL для вечних контрактів? Це справжній кошмар! Сховані його відсоткові ставки, підтримуюча маржа та ризик ліквідації - це просто хронічне самогубство. Я бачив занадто багато людей, які "технічно" заробляють на вічних контрактах, але втрачають все через відсоткові ставки та ліквідацію з використанням кредитного плеча.

Не піддавайтеся ілюзії "безстрокового утримання" — безстрокові контракти є банкоматом біржі, ви вважаєте, що граєте проти ринку, насправді ж боретеся з алгоритмами біржі.

Реальна правда

З початку року до сьогодні ( YTD ) розрахунок? Ха! Справжні трейдери знають, що ринок не піклується про ваш календарний рік. Крипторинок — це хаотична система, що працює 24/7, яка не зупиниться через ваші новорічні рішення.

Я колись дивився, як мої ADA з початку року виросли з 1000 доларів до 1600 доларів, відчуваючи себе генієм інвестором. І що в результаті? Наступного місяця ринок обвалився, і за тиждень повернувся на початкову точку. Ці паперові прибутки були схожі на міраж у пустелі, їх видно, але не можна доторкнутися.

Заключення

Отже, перш ніж ви зануритеся в різноманітні яскраві інструменти розрахунку PnL та автоматизовані торгові роботи, пам'ятайте одну річ: справжній прибуток і збиток — це не цифри на електронній таблиці, а гроші, які в підсумку залишаються у вашій кишені.

Торгівля не є наукою, а є поєднанням мистецтва та удачі. Не дайте себе збити з пантелику цими математичними формулами — ринок ніколи не слідує формулі, він слідує людській жадобі та страху.

Хочете розрахувати реальний прибуток і збитки? Дуже просто: вийняті гроші мінус вкладені гроші. Інше - це гра, яка обманює тільки вас.