Нова тайванська долар перевищила 30 юанів! Долар США до нової тайванської долар (USDTWD) аналіз тенденцій у майбутньому та останні прогнози ринку на 2025 рік.

Нещодавно обмінний курс нового тайванського долара зазнав десятилітньої рідкісної коливання, всього за два торгові дні він зріс майже на 10%. Хоча азійські валюти загалом зміцнюються, але ступінь зміцнення нового тайванського долара є безпрецедентним. Чи є це спалах на сковороді, чи це початок тривалої тенденції? Як інвесторам скористатися можливостями, що виникають внаслідок цього зміцнення?

Ця стаття глибоко проаналізує ключові фактори, що впливають на обмінний курс нового тайванського долара, дослідить майбутні тенденції долара США щодо нового тайванського долара та надасть деякі рекомендації щодо стратегій торгівлі на Forex.

Новий тайванський долар різко піднявся понад 30: від занепокоєння через знецінення до одноденного зростання на 5%

Оглядаючись на місяць тому, ринок ще турбувався про падіння тайванських акцій та можливе зниження нової тайванської долар до 34 або навіть 35 юанів. Однак всього через 30 днів ринкові настрої зазнали драматичної зміни.

Впливом торгової політики США нещодавно вразив новий тайванський долар. 2 травня обмінний курс нового тайванського долара до долара США за один день зріс на 5%, встановивши найбільший одноденний приріст за 40 років, закрившись на рівні 31,064 грн, що є новим максимумом за 15 місяців. Після вихідних 5 травня новий тайванський долар продовжив зростати на 4,92%, досягнувши важливого психологічного рівня 30 грн, максимально торкнувшись 29,59 грн, шокуючи ринок.

Протягом лише двох торгових днів новий тайванський долар зріс майже на 10%, не лише оновивши кілька історичних рекордів, але й викликавши третій за величиною обсяг торгів на валютному ринку в історії. Варто зазначити, що на початку року до 2 квітня, до оголошення торгової політики президентом США, новий тайванський долар ще перебував у стані знецінення на 1%.

【Аналіз великого зростання нового тайванського долара】Три ключові фактори, що стоять за стрімким зростанням обмінного курсу

Фактор один, торгова політика США спричинила бум

В індустрії загалом вважають, що спалах нової тайванської валюти стався через торгову політику уряду США. Коли США оголосили про відкладення впровадження нової політики на 90 днів, ринок одразу сформував дві основні очікування:

• У світі може початися бум закупівель, експорт Тайваню, ймовірно, тимчасово виграє від цього, і це очікування надає сильну підтримку обмінному курсу нового тайванського долара.

• Міжнародний валютний фонд несподівано підвищив прогноз економічного зростання Тайваню, а також акції Тайваню продемонстрували яскраві результати.

Ці позитивні новини привернули велику кількість іноземних інвестицій, ставши першим імпульсом для зростання нового тайванського долара.

Фактор два, центральний банк стикається з двозначною ситуацією

2 травня, в день різкого зростання нового тайванського долара, центральний банк терміново оприлюднив заяву, але ухилився від ключового питання:

• Прив'язування коливань обмінного курсу до «психології очікувань ринку щодо можливого вимогу США до торгових партнерів про підвищення вартості їхніх монет»

• Щодо того, чи торгується в переговорах про торгівлю між США та Тайванем питання обмінного курсу, то не було дано прямої відповіді.

Фактор три, «панічні операції» фінансового сектору посилюють коливання

Дослідження, проведене відомим інвестиційним банком, вказує на те, що 2 травня обмінний курс нової тайванської долара до долара США за один день різко зріс на 5%, і такі аномальні коливання вже виходять за межі того, що можуть пояснити традиційні економічні показники.

Звіт аналізує, що, крім факторів ринкових настроїв, масові операції з хеджування обмінного курсу з боку страховиків Тайваню та підприємств, а також концентрація закриття арбітражних угод з фінансування новими тайванськими доларами, спільно призвели до цієї зміни обмінного курсу.

Прогноз майбутнього курсу долара до нових тайванських доларів

Чи продовжить новий тайванський долар зміцнюватися? Скільки ще є простору для зміцнення? Нижче наведено аналіз тенденцій на майбутнє:

Одне, що рівень 28 юанів важко подолати: наразі ринок загалом очікує, що уряд США буде тиснути на новий тайванський долар, щоб він продовжував зміцнюватися, але конкретний ступінь зміцнення поки важко визначити. Однак більшість фахівців вважають, що ймовірність зміцнення нового тайванського долара до 28 юанів за 1 долар США дуже низька.

Два, зверніть увагу на важливі показники:

Оцінка обґрунтованості Обмінного курсу є одним із важливих показників, які розробляються Міжнародним валютним банком (BIS), а саме реальним ефективним обмінним курсом (REER). Цей індекс має 100 як рівень рівноваги: значення вище 100 вказує на те, що монета може бути переоцінена, тоді як значення нижче 100 свідчить про ризик недооцінки.

Станом на кінець березня, реальний ефективний обмінний курс (REER) показує:

• Індекс долара становить приблизно 113 → демонструє чіткий стан «перекупленості»

• Індекс нових тайванських доларів залишається на рівні близько 96 → «раціонально низький» стан

Третє, порівняння регіональних валют: якщо продовжити період спостереження з аномальних коливань за останній місяць до початку року, можна виявити, що накопичене зміцнення нового тайванського долара щодо долара США перебуває в тому ж діапазоні, що й японська єна та південнокорейський вон, різниця не є суттєвою.

• Новий тайванський долар зріс на 8,74%

• Японська єна зросла на 8,47%

• 韓圜 піднявся на 7.17%

Насправді, регіональні валюти загалом зміцнюються, хоча в останній час новий тайванський долар швидко зміцнився, проте з довгострокової перспективи його динаміка залишається в узгодженості з загальним виступом регіональних валют.

Чотири, основні моменти останнього звіту відомого інвестиційного банку:

Хоча новий тайваньський долар останнім часом сильно зміцнився, з багатьох вимірів можна припустити, що його тренд зміцнення може тривати!

По-перше, модель оцінки показує, що новий тайванський долар перейшов від помірного недооцінення до значно вищої справедливої вартості на 2,7 стандартних відхилення;

По-друге, ринок валютних дериватів демонструє «найсильніші очікування підвищення вартості за 5 років»;

По-друге, історичний досвід показує, що подібні значні одномоментні зростання зазвичай не призводять до негайного коригування.

Цей інвестиційний банк радить інвесторам не поспішати з зворотними операціями, але очікує, що коли торговий ваговий індекс нового тайванського долара знову зросте на 3% (близько до верхньої межі, яку терпить центральний банк), офіційні органи можуть посилити втручання, щоб згладити коливання обмінного курсу.

Як скористатися інвестиційними можливостями зростання нових тайванських доларів?

Для досвідчених інвесторів у валютному обміні: по-перше, можна безпосередньо здійснювати короткострокові торги на валютній біржі з USD/TWD або відповідними валютними парами, користуючись коливаннями на протязі кількох днів або навіть протягом одного дня; по-друге, якщо у вас є активи в доларах США, варто розглянути можливість використання термінових контрактів та інших похідних фінансових інструментів для хеджування, щоб зафіксувати прибуток від зміцнення нового тайванського долара.

Для новачків, які тільки починають і хочуть скористатися недавніми коливаннями, щоб здійснити короткострокові операції, обов'язково дотримуйтесь наступних принципів: спочатку використовуйте невелику суму коштів для пробної торгівлі, не піддавайтеся імпульсивному збільшенню інвестицій, щоб уникнути серйозних втрат через психологічний дисбаланс. Платформи, такі як Gate, підходять для новачків для невеликих короткострокових торгів, де можна практикуватися в операціях з різними популярними монетами.

У довгострокових інвестиціях економічна основа Тайваню є стабільною, експорт напівпровідників сильний, новий тайванський долар, ймовірно, буде коливатися в межах 30-30.5 юанів, але в довгостроковій перспективі залишиться відносно сильним. Однак для довгострокових інвестицій рекомендується контролювати валютну позицію в межах 5%-10% від загальних активів, а решту коштів слід розподілити на глобальні активи, щоб знизити загальний ризик.

Якщо ви хочете стабільно отримувати прибуток, рекомендується використовувати низький левередж при торгівлі USD/TWD і встановити стоп-лосс для захисту власних коштів. Більшість платформ для торгівлі валютою пропонують функцію демонстраційної торгівлі, ви можете спочатку відкрити демонстраційний рахунок для практики та тестування життєздатності торгової стратегії. Одночасно потрібно уважно стежити за діями центрального банку Тайваню та останніми новинами про торгівлю між Тайванем і США, ці фактори безпосередньо вплинуть на обмінний курс.

Крім того, рекомендується не зосереджувати всі кошти в одному ринку, можна розглянути можливість інвестування в тайваньські акції або облігації, навіть якщо обмінний курс коливається значно, загальний ризик інвестиційного портфеля можна краще контролювати.

Додаток: Огляд динаміки обміну долара США до нових тайванських доларів за останні десять років

Протягом останніх десяти років (з жовтня 2014 року по жовтень 2024 року) обмінний курс нових тайванських доларів до долара США коливався в межах 27~34, з коливанням 23%, що робить його однією з валют з меншими коливаннями в порівнянні з глобальними валютами.

В порівнянні, японська єна, яка вважається валютною гаванню, має коливання до 50% (обмінний курс єни до долара США коливається між 99 і 161), що вдвічі більше, ніж новий тайванський долар!

Курс нових тайванських доларів сам по собі має меншу амплітуду коливань процентних ставок, тому його зміни в основному залежать від підвищення або зниження ставок Федеральною резервною системою США. Наприклад, в період з 2015 по 2018 рік, коли китайський фондовий ринок зазнав коливань, а європейська боргова криза спалахнула, США уповільнили темпи зменшення балансу та продовжили кількісне пом'якшення, після чого новий тайванський долар почав зміцнюватись. Після 2018 року США вважали, що економіка покращується, і почали підвищувати процентні ставки, спочатку плануючи підтримувати високі ставки протягом певного часу та скорочувати баланс, але в 2020 році, коли спалахнула пандемія, Федеральна резервна система США безпосередньо в короткий термін подвоїла свій баланс.

2020~2022 роки, баланс активів і пасивів США зріс з 4,5 трлн доларів до 9 трлн доларів; процентні ставки безпосередньо знизилися до 0, внаслідок чого долар подешевшав, а новий тайванський долар зростав, досягнувши максимуму 27 нових тайванських доларів за 1 долар.

Але після 2022 року через неконтрольовану інфляцію в США, Федеральна резервна система почала різко підвищувати процентні ставки, долар почав різко зростати, новий тайванський долар впав з 27, а потім в основному залишався в досить вузькому діапазоні коливань.

Федеральна резервна система США розпочала 3 раунди кількісного пом'якшення (QE) після фінансової кризи 2008 року. У грудні 2013 року Федеральна резервна система оголосила про зменшення масштабів 3-го раунду QE, після чого рівень процентних ставок на американському ринку зріс, а кошти повернулися з ринків, що розвиваються, до США. Обмінний курс долара до нового тайванського долара зріс з низького рівня 2013 року до 33, поки у вересні 2024 року Федеральна резервна система не закінчила цей цикл високих відсотків і не почала знижувати процентні ставки, після чого обмінний курс знову повернувся до 32.

З огляду на останні десять років, обмінний курс долара до нового тайванського долара зазнав численних коливань.

Зміни обмінного курсу нових тайванських доларів до долара США в основному визначаються Федеральною резервною системою, а не Центральним банком Тайваню. Але є «базова лінія в умах більшості людей» — це 30 юанів.

Загалом вважається, що долар нижче 1 до 30 можна розглядати для покупки, а долар вище 32 може потребувати продажу. Якщо ви хочете здійснити довгострокові інвестиції в обмін валют, це може бути використано як орієнтир.