Аналіз електронної торгівлі на американському фондовому ринку та котирування ф'ючерсних електронних контрактів

Сучасні фінансові ринки вже давно вийшли за межі традиційних обмежень щодо часу торгівлі. Багато інвесторів часто чують, що "істинне поле бою починається після закриття фондового ринку США" або "ф'ючерсні електронні торги тривають цілодобово", але стикаючись з комплексними даними та різницею в часових зонах, часто відчувають плутанину. У цій статті ми детально розглянемо знання про електронну торгівлю на фондовому ринку США та електронні ф'ючерси.

Огляд електронної торгової системи

Електронна торгова система є інноваційною моделлю, яка долає обмеження традиційного торгового часу, надаючи глобальним інвесторам більш тривалі торгові періоди.

Наприклад, для американських акцій звичайний торговий час - з 9:30 до 16:00 за східним часом США. Однак електронні торгові системи пропонують інвесторам додаткові можливості для торгівлі в позаурочний час.

Електронна торгівля акціями в США, також відома як післягодинна торгівля, передбачає участь великих інституційних інвесторів і трейдерів, які володіють ключовою інформацією. У цей період вони можуть здійснювати угоди на основі останніх новин або очікувань ринку, щоб заздалегідь підготуватися до ринкових тенденцій наступного дня. Електронна торгівля акціями в США охоплює переважно акції, котирувані на Nasdaq, Нью-Йоркській фондовій біржі та деякі ETF-продукти.

Ф'ючерсна електронна торгова система є більш гнучкою, забезпечуючи безперервну торгівлю цілодобово. Від енергетичних ресурсів до дорогоцінних металів та інших видів ф'ючерсів, інвестори з усього світу можуть брати участь у торгах у будь-який час та своєчасно реагувати на зміни на ринку.

В Тайвані «електронна торгівля» зазвичай відноситься до нічних або післяторгових угод. Тайванська біржа ф'ючерсів запустила нічну торгівлю в 2017 році, що надало інвесторам більше часу для торгівлі.

Детальний опис електронної торгівлі на американському фондовому ринку

Звичайний час торгівлі на американському ринку акцій триває з 9:30 до 16:00 за східним часом США, а електронна торгівля триває ще 4 години після закриття, тобто з 16:00 до 20:00 за східним часом США. Оскільки в США діє літній час, відповідний час в Тайвані може бути іншим.

Ось таблиця відповідності часу торгівлі акціями на американському ринку:

| Торговий період | Тайваньський час ( літній час ) | Тайваньський час ( зимовий час ) | |----------|-------------------|-------------------| | Перед відкриттям 04:00-09:30 | 16:00-21:30 | 17:00-22:30 | | Торговий час 09:30-16:00 | 21:30-04:00 | 22:30-05:00 | | Після закриття 16:00-20:00 | 04:00-08:00 | 05:00-09:00 |

Примітка: літній час триває з другої неділі березня до першої неділі листопада, зимовий час триває з першої неділі листопада до другої неділі березня наступного року.

Аналіз електронних торгів ф'ючерсами в США

Ф'ючерсний ринок США працює практично цілодобово, також розділений на денну сесію ( ручну сесію ) та нічну сесію ( електронну сесію ), але час торгівлі різними продуктами трохи відрізняється.

Наприклад, для ф'ючерсів на фондові індекси, графік електронної торгівлі ф'ючерсами в США виглядає наступним чином:

| Торговий період | Тайваньський час( літній час) | Тайваньський час( зимовий час) | |----------|-------------------|-------------------| | Ручний ринок 09:30-16:15 | 21:30-04:15 | 22:30-05:15 | | електронна дошка 16:30-09:15 | 04:30-21:15 | 05:30-22:15 |

Примітка: Час відкриття електронної платформи в понеділок затримується на 90 хвилин.

В порівнянні, час електронної торгівлі ф'ючерсами в Тайвані коротший. Наприклад, для ф'ючерсів на індекси, нічний торговий період триває з 15:00 до 05:00.

Посібник з перевірки електронних торгових котирувань

1. Ціни на електронну торгівлю акціями американських компаній можна дізнатися на біржі, платформах брокерів та різних аналітичних програмах. Наприклад, на NASDAQ інвестори можуть увійти на офіційний сайт на сторінку торгівлі після закриття, ввести код акцій і переглянути відповідну інформацію.

2. Котирування електронних ф'ючерсів США можна переглядати на веб-сайті ф'ючерсних бірж (, таких як CME ), або на професійних аналітичних платформах (, таких як TradingView ).

Електронні торгові поради та зауваження

1. Різні торгові системи можуть мати різні котирування, інвестори повинні бути обережними.

2. Ціни під час електронних торгів коливаються значно, ризик за ніч вищий.

3. Ліквідність під час електронних торгів може бути нижчою, і спреди купівлі-продажу можуть розширюватися.

4. Деякі електронні торгові системи приймають лише лімітні ордери, інвестори повинні самостійно встановлювати цілі прибутку та збитків.

Переваги та ризики електронної торгівлі

Переваги:

• Гнучкість часу торгівлі
• Розширити ринковий масштаб, підвищити ефективність
• Можна своєчасно планувати на основі інформації після ринку

Ризик:

• Зіткнення з конкуренцією з боку великих інституційних інвесторів
• Недостатня ліквідність може призвести до труднощів з виконанням угод
• Система автоматичного зведення має технічні ризики

Розрахунок

Електронні торгові системи надають інвесторам більше можливостей, але водночас приносять нові виклики. Інвестори повинні повністю усвідомлювати їхні переваги та ризики, особливо звертати увагу на коливання цін та ризик ліквідності. Перед участю в електронній торгівлі рекомендується детально ознайомитися з торговими правилами, раціонально інвестувати та контролювати ризики.

Відмова від відповідальності: ця стаття призначена тільки для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні консультуватися з професійними консультантами перед ухваленням інвестиційних рішень. Контракти на різницю (CFD) є важелевими продуктами, що можуть призвести до повної втрати капіталу, тому слід ретельно оцінити свою здатність нести ризики.