Як інтерпретувати сигнали ринку Крипто Деривативів: 5 ключових індикаторів для успішної торгівлі у 2025 році

Відкритий інтерес ф'ючерсів досягає $25 мільярд, що сигналізує про збільшення участі на ринку

Ф'ючерсний ринок досяг значної віхи, оскільки відкритий інтерес зріс до $25 мільярд, що відображає потужне розширення участі на ринку. Ця значна цифра демонструє зростаючу впевненість трейдерів та підвищений попит на інструменти управління ризиками в різних класах активів. Згідно з даними CME Group, цей ріст корелює з рекордною активністю в контрактах на процентні ставки та SOFR, що підкреслює еволюціонуючі потреби ринку в складних механізмах хеджування.

Ринкові спеціалісти пов'язують цей сплеск із інституційними інвесторами, які шукають можливості для відкриття цін у все більш складному фінансовому середовищі. Взаємозв'язок між ростом відкритого інтересу та ринковими настроями стає очевидним при вивченні метрик участі:

| Метрика | Попередній рівень | Поточний рівень | Вплив | |--------|---------------|--------------|--------| | Відкритий інтерес | $20 billion | $25 billion | Збільшена ліквідність | | Щоденний обсяг торгів | 1,2 мільйона контрактів | 1,5 мільйона контрактів | Покращене встановлення цін | | Участь інституцій | 65% | 72% | Сильніша стабільність ринку |

На відміну від обсягу, який відстежує всі укладені контракти, відкритий інтерес конкретно вимірює контракти, які залишаються активними на ринку, надаючи глибші уявлення про справжню ринкову відданість. Поріг у $25 мільярд представляє більше, ніж просто числове зростання—це сигналізує про фундаментальний зсув у тому, як учасники підходять до ф'ючерсів для оптимізації портфеля та управління ризиками. Цей розвиток підкреслює критичну роль ф'ючерсного ринку в глобальній фінансовій екосистемі, надаючи важливі інструменти для навігації в ринкових невизначеностях через диверсифіковані фінансові інструменти.

Ставки фінансування розрізняються на біржах, з BitMEX на рівні 0.01% та Binance на рівні -0.02%

Ринок постійних ф'ючерсів AOP 2025 року демонструє значну різницю у фінансуванні між основними криптовалютними біржами. BitMEX підтримує позитивну ставку фінансування на рівні 0,01%, тоді як на інших основних платформах спостерігаються негативні ставки на рівні -0,02%. Цю різницю можна пояснити кількома ринковими динаміками.

| Біржа | Фінансова ставка | Частота розрахунків | Ліміт | |----------|-------------|---------------------|-----| | BitMEX | 0.0100% | Кожні 8 годин | 0.0300% щодня | | Інші | -0.0200% | Змінний | ±2.00% |

Згідно з останніми фінансовими даними, ця розбіжність в основному виникає через різні методології розрахунку. BitMEX використовує базову ставку 0.03% щоденно для всіх лінійних безстрокових контрактів, при цьому коригуючи її відповідно до умов ринку. Розбіжність в процентних ставках у 2025 році була особливо під впливом політики центральних банків, при цьому Reuters повідомляє, що Сполучені Штати утримували ставки стабільними, тоді як єврозона впровадила зниження.

Зміни в настроях на ринку та регуляторні невизначеності ще більше посилили ці відмінності. Позитивна ставка фінансування на BitMEX, незважаючи на зміни на ринку, вказує на сильний бичачий настрій серед його трейдерів. Проблеми безпеки та геополітичні фактори у 3 кварталі 2025 року сприяли обережному позиціонуванню на конкурентних платформах. Трейдери, які використовують ці відмінності через арбітражні стратегії, повідомили про послідовні можливості прибутку протягом вересня 2025 року.

Відкритий інтерес до опціонів досяг рекорду $8 мільярд, оскільки трейдери хеджують позиції

Ринок деривативів Ethereum досяг безпрецедентного рубежу, оскільки відкритий інтерес до опціонів досяг рекорду $8 мільярд, що сигналізує про зростаючу активність хеджування серед професійних трейдерів. Цей значний рівень відображає зростаючу участь інституцій у криптовалютних ринках під час періодів підвищеної волатильності. Аналітики ринку стверджують, що цей значний відкритий інтерес насправді зменшує системний ризик, мінімізуючи ймовірність каскадів ліквідацій на мільярди доларів, які історично переслідували крипторинки.

Кореляція між закінченням опціонів та рухами цін залишається важливою для розуміння трейдерами:

| Метрика | Вплив | Значущість | |--------|--------|-------------| | $8B Відкритий інтерес | Зменшений ризик ліквідації | Показує професійне хеджування | | Події закінчення опціонів | Потенційна цінова волатильність | Створює торгові можливості | | Хеджування установ | Стабілізація ринку | Вказує на зрілість ринку |

Загальний відкритий інтерес до опціонів для основних криптовалют суттєво зріс, при цьому Bitcoin і Ethereum становлять приблизно 68% від всього обсягу криптодеривативів у 2025 році. Цей рекордний рівень активності з опціонами збігається з наростаючою ринковою турбулентністю у традиційних фінансах, де біржі деривативів повідомили про більші прибутки, оскільки невизначеність викликає поведінку хеджування. Значний відкритий інтерес демонструє, що професійні трейдери активно управляють ризиком, а не займаються чисто спекулятивними позиціями.

Різке збільшення ліквідацій до $500 мільйонів на фоні підвищеної волатильності

Криптовалютний ринок зазнав значних потрясінь, оскільки понад $500 мільйонів у довгих позиціях було ліквідовано протягом однієї години, що підкреслює екстремальну волатильність, яка продовжує характеризувати торгівлю цифровими активами. Це суттєве знищення сталося на фоні раптового спаду ринку, коли Біткоїн впав до двотижневих мінімумів, а альткоїни зазнали ще більш серйозних наслідків. Сnapshot волатильності виявив тривожну тенденцію для трейдерів з використанням кредитного важеля:

| Актив | Сума ліквідації | Рух ціни | |-------|-------------------|----------------| | Біткоїн | $285M у лонгах | Знизився до $115,000 (1-денного мінімуму) | | Ethereum | $490M в перпсах | Значні втрати | | XRP | Частина загальних ліквідацій | 8% падіння ($2.96-$3.26 діапазон) |

Ширший ринковий контекст показує, що це не був ізольований інцидент, оскільки загальна капіталізація ринку криптовалют зменшилася до $3.85 трильйона, що представляє собою зниження на 1.3% у порівнянні з попереднім тижнем. Незважаючи на спроби відновлення з деякими активами, такими як Cardano, які торгуються близько $0.80 після знаходження ключової підтримки, ринок залишається в нестійкому становищі. Ці масові ліквідаційні події служать яскравими нагадуваннями про вроджені ризики в торгівлі криптовалютами, особливо при використанні важелів під час періодів підвищеної ринкової невизначеності та волатильності.