Чому BLUE має шанси вирізнитися в хвилі токенів DEX безстрокових ф'ючерсів

У хвилі децентралізованих фінансів (DeFi) Perp DEX (децентралізована біржа безстрокових ф'ючерсів) дедалі більше стає новою ареною змагання капіталу та технологій. У цій ніші проект під назвою BLUE (Bluefin) швидко з'являється на горизонті. У цій статті буде проаналізовано, чому BLUE має потенціал "випередити всіх" у хвилі токенів Perp DEX, враховуючи його технологічні переваги, екосистему, ринкові показники, ризики та можливості.

!

Один. Що таке BLUE/Bluefin? Позиціювання та основи

BLUE є рідним токеном платформи Bluefin, яка сама по собі є високопродуктивною децентралізованою біржею, розгорнутою на ланцюзі Sui, що надає послуги торгівлі в двох режимах: Spot + Безстрокові ф'ючерси.

Технологічний маршрут Bluefin поєднує в собі змішану модель оффчейн-ордера + ончейн-урегулювання (тобто, виконання угод поза ланцюгом, урегулювання та верифікація активів в ланцюгу) з метою поєднання швидкості торгівлі, капітальної ефективності та властивостей безпеки децентралізації.

Його офіційний сайт стверджує, що його інфраструктура має низьку затримку, паралельну продуктивність та високу пропускну здатність (наприклад, затримка 390 мс / висока здатність TPS) для підтримки сценаріїв високочастотної торгівлі.

Токен BLUE від Bluefin вже запущено на кількох біржах і включено до категорії токенів Perp DEX. CoinMarketCap показує, що поточна ціна BLUE становить приблизно 0,14 долара, ринкова капіталізація близько 42 мільйонів доларів, обсяг обігу приблизно 305,5 мільйонів монет (загальна кількість 1 мільярд монет)

У рейтингу токенів Perp DEX BLUE був включений до списку "Top Perp DEX coins".

Крім того, у ринкових ЗМІ є повідомлення, що Bluefin у певні місяці досяг обсягу торгівлі в 78 мільярдів доларів, понад 2 200 000 облікових записів, 22 мільярди доларів TVL (заблоковані активи) тощо (слід зазначити, що ці цифри можуть містити коливання або бути оцінковими).

Ці фундаментальні фактори надають BLUE певну базову підтримку та увагу на ринку в умовах хвилі токенів.

Два, конкурентні переваги/привабливі фактори BLUE

Чому BLUE має можливість вирізнятися серед хвилі Токенів на Perp DEX? Ось кілька ключових факторів.

1. Технічні/архітектурні переваги

• Змішана архітектура ордерної книги: Bluefin використовує оффчейн ордерну книгу + ончейн розрахунки, поєднуючи високу продуктивність угод з перевіркою довіри. Це дозволяє зменшити затори та витрати на ончейн-транзакції, зберігаючи при цьому можливість верифікації активів на блокчейні.
• Низька затримка/висока пропускна здатність: Bluefin завдяки паралельному виконанню/масштабованню Sui ланцюга забезпечує досить низьку затримку виконання, що є основною конкурентною перевагою в Торгівлі ф'ючерсами.
• Ефективність капіталу/механізми ліквідності підтримки: ця платформа надає стимули для пулів ліквідності та маркет-мейкерів, намагаючись підтримувати глибокі ордери на купівлю та продаж і низький рівень слippage.

Вищезгадані технічні переваги дозволяють BLUE/Bluefin наблизити досвід користувачів до деяких централізованих платформ, що зменшує занепокоєння деяких трейдерів щодо продуктивності DEX.

2. Екосистема та стратегії стимулювання

• Airdrop/історична система винагород: Bluefin на своїх ранніх етапах розробив систему балів/винагород, де користувачі можуть накопичувати бали через торгівлю, надання ліквідності, участь у заходах тощо, ці бали можуть бути обміняні на токени BLUE в майбутньому.
• Пропозиція з викупу Токенів/розподілу доходів: є повідомлення, що команда Bluefin планує з жовтня 2025 року запровадити механізм викупу токенів щоквартально, використовуючи 25% доходів від протоколу для викупу BLUE. Цей крок сприятиме зростанню дефіциту токенів та підтримці цін.
• Інвестиції та підтримка: Bluefin отримав підтримку від відомих установ, таких як Polychain, SIG, Brevan Howard.
• Спільнота/ефект просування: обговорення, рейтингові підвищення BLUE в медіа та громадській думці сприяють залученню більшої кількості трейдерів та уваги до капіталу.

Ці екологічні стимули та механізми проектування є важливими засобами BLUE для захоплення користувачів/капіталу на етапі мережевого ефекту.

3. Ринкова продуктивність/тенденції даних

• Останні повідомлення вказують на те, що ціна BLUE в вересні зросла з приблизно 0,064 долара до 0,135 долара, що становить подвоєння.
• На ланцюзі Sui, TVL, кількість користувачів та обсяги торгівлі Bluefin демонструють сильний тренд зростання, ці дані на ланцюзі було витлумачено ринком як підтвердження його фундаментальних показників.
• BLUE включено до списку токенів Perp DEX і набирає все більше уваги з боку платформ і користувачів.

Коли токен має позитивні сигнали з технічної, екологічної та ринкової сторін, його можливість стати хвильовою монетою буде збільшена.

Три, можливі перешкоди/ризики

Звичайно, щоб "виділитися", BLUE також доведеться зіткнутися з чималою кількістю викликів та ризиків:

1. Конкуренція висока У сегменті Perp DEX існує безліч конкурентів, таких як Aster, HYPE, Hyperliquid та інші старі чи нові проекти. BLUE потрібно мати більш сильну привабливість у диференціації.
2. Складність будівництва ліквідності/глибини Якщо капітал/маркет-мейкери не можуть постійно входити, недостатня глибина купівлі-продажу, велика ковзання, високі торгові витрати та інші проблеми можуть серйозно вплинути на досвід користувачів та їхню впевненість.
3. Випуск токенів/інфляційний тиск Загальна пропозиція BLUE становить 1 мільярд монет. Якщо в подальшому великомасштабне вивільнення/механізм інфляції буде нерозумним, це може знизити потенціал зростання ціни токена.
4. Механізм виплати аердропів/нагород є непрозорим Система обміну балів на токени, якщо вона недостатньо прозора, має складні правила блокування/розблокування та поганий користувацький досвід, може підірвати довіру користувачів.
5. Регуляторні/правові ризики Безстрокові ф'ючерси включають в себе властивості важелів та деривативів і можуть стикатися з регуляторними викликами в кількох юрисдикціях.
6. Технічні/безпекові ризики Вразливості смарт-контрактів, ризики крос-чейн мостів, помилки логіки угод/клірингу тощо можуть становити загрозу безпеці коштів.

Чотири, як брати участь/використовувати можливості: стратегічні поради

Якщо ви вважаєте BLUE перспективним і хочете зайняти позицію в цій хвилі безстрокових ф'ючерсів DEX токенів, ви можете розглянути такі стратегії:

• Ранні накопичені бали/нагороди: активна участь у торгах/ліквідності/активностях на платформі Bluefin, накопичення балів/нагород, підготовка до обміну/аеродропу в майбутньому.
• Налаштуйте помірну суму коштів: уникайте надмірного навантаження, спочатку спробуйте з невеликою сумою, поступово коригуючи відповідно до ринкових показників.
• Слідкуйте за правилами випуску/заморожування/інфляції Токенів: уважно стежте за таблицею монет WHITE/BLUE, графіком блокування/розблокування та політикою інфляції.
• Слідкуйте за прогресом платформи/співпрацею/запуском/планами викупу: оголошення платформи, партнери, розширення екосистеми спільноти тощо є важливими сигналами для оцінки життєздатності проекту.
• Диверсифікація портфеля/управління ризиками: не ставте всі ставки на один проект BLUE, можна налаштувати кілька розташувань Perp DEX для розподілу ризику.

Висновок

У хвилі токенів Perpetual DEX, підйом BLUE (Bluefin) підтримується його технологіями, екосистемою, даними та стратегічною логікою. З точки зору змішаної архітектури, ефективного розрахунку на ланцюгу, дизайну стимулювання громади та ринкових показників, він має потенціал для "посилення". Але чи зможе він насправді стати яскравим у майбутньому, залежить від глибини ліквідності, підтримки маркет-мейкерів, швидкості міграції користувачів, політики випуску монет / інфляції та інших етапів, чи зможуть вони стабільно реалізуватися.